Prekomerno varovanje

Kaj je prekomerno varovanje?

Preveliko varovanje pred tveganjem je strategija upravljanja s tveganji, pri kateri se začne pozicija pobotanja, ki presega prvotno pozicijo. Včasih podjetje lahko vzpostavi pozicijo, ki presega dejansko izpostavljenost podjetja ali tveganje.

Ključni odvzemi

• Preveliko varovanje pred tveganjem je strategija upravljanja s tveganji, pri kateri se začne pozicija pobotanja, ki presega prvotno pozicijo.
• Ko je podjetje preveč zaščiteno, to vpliva na sposobnost dobička iz prvotne pozicije.
• Pretirano varovanje je v bistvu enako kot premajhno varovanje, saj sta obe strategiji varovanja pred tveganji nepravilno uporabljeni.

Razumevanje prevelikega varovanja

V bistvu je varovanje pred tveganjem večje, kot je osnovni položaj podjetja, ki vstopa v varovanje. Previsoko zaščitena pozicija v bistvu zajame ceno za več blaga, blaga ali vrednostnih papirjev, kot je potrebno za zaščito položaja podjetja. Ko je podjetje preveč zaščiteno, to vpliva na sposobnost dobička iz prvotne pozicije.

Prevelika zaščita na terminskem trgu je lahko neustrezno usklajena velikost pogodbe s potrebami. Recimo, da je podjetje za zemeljski plin sklenilo januarsko pogodbo o prodaji 25.000 mm britanskih toplotnih enot (mmbtu) po 3, 50 USD / mmbtu. Vendar ima podjetje le zalogo 15.000 mmbtu, ki jo poskušajo zavarovati. Zaradi velikosti terminskih pogodb ima podjetje zdaj presežne terminske pogodbe, ki znašajo 10.000 mmbtu. Ta 10.000 mmbtu pri prevelikem varovanju dejansko odpre podjetju tveganje, saj postane špekulativna naložba, ker nimajo opravljenega osnovnega finančnega premoženja, ko pogodba zapade; morali bi iti ven in ga dobiti na odprtem trgu za dobiček ali izgubo, odvisno od cene zemeljskega plina v tem časovnem obdobju.

Vsak padec cene zemeljskega plina bi pokril varovanje, kar bi zaščitilo inventarno ceno podjetja, podjetje pa bi dobilo dodaten dobiček z oddajo presežka v višji pogodbeni ceni od tiste, ki jo lahko kupi na trgu. Povišanje cene zemeljskega plina pa bi povzročilo, da bo podjetje na zalogi imelo manj od tržne vrednosti, nato pa bi moralo porabiti še več, da je preseglo, če ga je kupilo po višji ceni.

Prekomerno varovanje proti brez varovanja

Kot je prikazano zgoraj, lahko pretirano varovanje dejansko ustvari dodatno tveganje, namesto da ga odstrani. Preveliko varovanje je v bistvu enako kot premajhno varovanje, saj sta obe strategiji varovanja pred tveganji nepravilno uporabljeni. Seveda obstajajo razmere, ko je slabo postavljena živa meja boljša, kot da ne bo. V zgornjem scenariju zemeljskega plina podjetje zajame svojo ceno za celoten popis in nato napačno špekulira o tržnih cenah. Na padcu trga prekomerno varovanje pomaga podjetju, vendar je pomembno, da bi pomanjkanje varovanja pomenilo globoko izgubo celotnega zaloga podjetja. Preprosto povedano, pretirano varovanje je napaka, vendar je za številna podjetja pomanjkanje kakršne koli varovanja veliko večje tveganje.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Kako se trguje s terminskimi pogodbami Futures je finančna pogodba, ki kupca obvezuje, da kupi sredstvo ali prodajalec, da proda sredstvo, kot je blago ali finančni instrument, vnaprej določeni datum in cena v prihodnosti. več Kaj je osnovno tveganje? Osnovno tveganje je tveganje, da pri izravnavi naložb v strategijo varovanja pred tveganji ne bo prišlo do sprememb cen v povsem nasprotnih smereh. več Obseg dolge žive meje Dolga zaščita je situacija, v kateri mora vlagatelj zavzeti dolgo pozicijo v terminskih pogodbah, da bi se varoval pred prihodnjo nestabilnostjo cen. več Kako delujejo terminske pogodbe blaga Blagovna terminska pogodba je pogodba o nakupu ali prodaji vnaprej določenega zneska blaga po določeni ceni na določen datum v prihodnosti. več Odmik Opredelitev Zamik vključuje prevzem nasprotnega položaja v primerjavi s prvotnim odpiralnim položajem. več Kaj je iskrenje? Širjenje iskre je razlika med veleprodajno tržno ceno električne energije in njenimi stroški proizvodnje z zemeljskim plinom. več partnerskih povezav