Pairs trgovina

Trgovanje s pari je trgovalna strategija, ki vključuje uskladitev dolge pozicije s kratko pozicijo v dveh zalogah z visoko korelacijo.

Prekinitev trgovine s pari

Trgovanje s pari je prvič uvedla skupina tehničnih analitikov iz Morgan Stanleyja sredi 80-ih. Koncept uporablja statistične in tehnične analize za iskanje potencialnih tržno nevtralnih dobičkov.

Tržno-nevtralna arbitraža

Tržno nevtralne strategije so ključni vidik parov trgovinskih transakcij. Tržno nevtralne strategije vključujejo dolge in kratke pozicije v dveh različnih vrednostnih papirjih s pozitivno korelacijo. Dve poziciji izravnave sta osnova za strategijo varovanja pred tveganji, ki si prizadeva za pozitiven ali negativen trend.

Strategija trgovine s pari

Trgovinska strategija parov temelji na zgodovinski povezavi dveh vrednostnih papirjev. Vrednostni papirji v trgovini s pari morajo imeti visoko pozitivno korelacijo, kar je glavni dejavnik dobička strategije. Trgovinsko strategijo za pare je najbolje uporabiti, če trgovec ugotovi odstopanje od korelacije. Sklicujoč se na zgodovinsko predstavo, da bosta oba vrednostna papirja ohranila določeno korelacijo, se lahko trgovina s pari uporabi, če ta korelacija propade.

Ko pari od trgovine odstopajo, bi vlagatelj želel vzeti dolar, ki bi se ujemal z dolgim ​​položajem vrednostnega papirja in slabše prodajal vrednostni papir. Če se vrednostni papirji vrnejo v svojo preteklo korelacijo, se iz konvergence cen ustvari dobiček.

Parovi trgovinske ugodnosti

Ko trgovina s pari opravi po pričakovanjih, investitor dobiček in tudi ublaži morebitne izgube, ki bi nastale v postopku. Dobički se ustvarijo, ko slabša vrednost varstva ponovno pridobi vrednost in cena uspešnosti vrednostnega papirja izpade. Čisti dobiček je skupni dobiček iz obeh pozicij.

Omejitve trgovskih parov

Za trgovanje s pari obstaja več omejitev. Eno je, da se trgovina parov opira na visoko statistično korelacijo med dvema vrednostnima papirjema. Za večino poslov s pari bo potrebna korelacija 0, 80, kar je težko določiti. Drugič, čeprav so zgodovinski trendi lahko natančni, pretekle cene ne kažejo vedno na prihodnje trende. Če zahtevate samo korelacijo 0, 80, lahko tudi zmanjšate verjetnost pričakovanega rezultata.

Korelacijska konvergenca

Za ponazoritev potencialnega dobička upoštevajte delnice A in zaloge B, ki imajo visoko korelacijo 0, 95. Dve zalogi kratkoročno odstopata od svoje pretekle trendne korelacije s korelacijo 0, 50. Arbitražni trgovec si prizadeva, da bi prevzel dolar, se je ujemal z dolgo pozicijo na slabših vrednostih delnic A s kratko pozicijo, ki je bila višja od zaloge B. Zaloge se sčasoma vrnejo na svojo 0, 95 korelacijo. Trgovec dobiček pridobi iz dolge in zaprte kratke pozicije.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Statistična arbitraža Statistična arbitraža je položaj dobička, ki izhaja iz cenovne neučinkovitosti med vrednostnimi papirji. več Tržni nevtralni sklad Tržno nevtralni sklad je sklad, ki išče dobiček v naraščajočih ali padajočih trendih, pogosto z uporabo seznama dolgih in kratkih pozicij. več Opredelitev arbitraže s fiksnim dohodkom Arbitraža s fiksnim dohodkom je naložbena strategija, ki uresničuje majhen, a močno finančni dobiček iz napačne cene podobnih dolžniških vrednostnih papirjev. več Nevtralno tržno nevtralno je strategija za zmanjševanje tveganja, ki vključuje upravljavca portfelja, da izbere dolge in kratke pozicije, tako da pridobijo v kateri koli tržni smeri. več Sklad z relativno vrednostjo Sklad z relativno vrednostjo je hedge sklad, ki poskuša izkoristiti neskladja s cenami močno povezanih korektivnih sredstev. več Opredelitev arbitraže Forex Forex arbitraža je hkratni nakup in prodaja valute na dveh različnih trgih, da se izkoristi kratkoročna neučinkovitost cen. več partnerskih povezav