Portfolio Manager
Upravljavec portfelja je oseba ali skupina ljudi, ki je odgovorna za vlaganje vzajemnih sredstev sklada, s katerimi se trguje na borzi ali zaprtega sklada, izvaja svojo naložbeno strategijo in upravlja vsakodnevno trgovanje s portfelji. Vodja portfelja je eden najpomembnejših dejavnikov, ki jih je treba upoštevati pri vlaganju v sklade. Upravljanje portfelja je lahko aktivno ali pasivno, zgodovinski podatki o uspešnosti pa kažejo, da le manjši del aktivnih upravljavcev skladov dosledno premaga trg.
BREAKING DOWN Portfolio Manager
Upravljavec portfelja ima velik vpliv na sklad, ne glede na to, ali je sklad zaprt ali odprt vzajemni sklad, hedge sklad, sklad tveganega kapitala ali sklad, s katerim se trguje na borzi. Upravljavec portfelja sklada bo neposredno vplival na celotno donosnost sklada. Zato so običajno upravljavci portfelja izkušeni vlagatelji, posredniki ali trgovci z velikimi izkušnjami na področju finančnega poslovodenja in doseganjem stalnega uspeha.
Portfeljski upravitelj, ne glede na ozadje, je bodisi aktivni vodja bodisi pasivni vodja. Če poslovodja uporablja pasiven pristop, njegova naložbena strategija odraža poseben tržni indeks. Pri teh sredstvih je tržni indeks, ki se uporablja kot merilo, izjemno pomemben, saj bi moral vlagatelj dolgoročno pričakovati podobne donose.
Nasprotno, menedžer lahko aktivno pristopi k investiranju; kar pomeni, da poskuša dosledno premagati povprečne donose na trgu. V tem scenariju je sam vodja portfelja izredno pomemben, saj njegov naložbeni slog neposredno povzroči donose sklada. Potencialni vlagatelji bi morali poiskati trženjsko gradivo aktivnega sklada za več informacij o naložbenem pristopu.
Pomembni vidiki upravitelja portfelja
Ne glede na naložbeni pristop morajo vsi upravljavci portfelja imeti zelo posebne lastnosti, da so uspešni. Prva je nastala ideja. Če je upravljavec portfelja aktiven, je možnost prvotnega vpogleda v naložbe najpomembnejša. Med več kot 7000 podjetji, ki jih lahko izbirajo, morajo biti aktivni vlagatelji pametni, kam gledajo. Če vodja uporablja pasiven pristop, izvira vpogled v obliki tržnega indeksa, ki se ga je odločil ogledati. Pasivni menedžerji se morajo pametno odločiti tudi za indeks.
Poleg tega je zelo pomemben način, kako vodja portfelja izvaja raziskave. Aktivni menedžerji sestavijo seznam tisoč podjetij in ga združijo na seznam nekaj sto. Nato je ožji izbor analitikom namenjen financiranje temeljev možnih naložb, nato pa upravljavec portfelja oceni podjetja in sprejme naložbeno odločitev. Pasivni menedžerji izvajajo tudi raziskave s pregledovanjem različnih pasivnih pristopov in izbiro tistega, ki je najbolj primeren za sklad.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.