Ohranjanje kapitala
Ohranjanje kapitala je konzervativna naložbena strategija, kjer je glavni cilj ohraniti kapital in preprečiti izgubo portfelja. Ta strategija bi zahtevala naložbe v najvarnejše kratkoročne instrumente, kot so zakladni zapisi in depozitni certifikati.
Ohranjanje kapitala se imenuje tudi ohranjanje kapitala.
Razčlenitev ohranjanja kapitala
Vlagatelji imajo sredstva v različnih vrstah naložb v skladu s svojimi naložbenimi cilji. Cilj ali naložbeno strategijo vlagatelja narekujejo številni dejavniki, vključno s starostjo, naložbenimi izkušnjami, družinskimi obveznostmi, izobrazbo, letnim dohodkom itd. Ti dejavniki običajno poudarjajo, kako vlagatelj tvega tveganje. Skupni naložbeni cilji vključujejo trenutni dohodek, rast in ohranjanje kapitala.
Trenutna strategija dohodka se osredotoča na vlaganje v vrednostne papirje, ki lahko hitro ustvarijo donos. Sem spadajo vrednostni papirji, kot so obveznice z visokim donosom in visoke dividende. Strategija rasti vključuje iskanje zalog, ki poudarjajo apreciacijo kapitala ob minimalnem upoštevanju trenutnega dohodka. Vlagatelji v rast so pripravljeni prenašati več tveganja in bodo vlagali v rastne zaloge, ki imajo veliko razmerje med ceno in donosom (P / E). Druga pogosta vrsta naložbenih ciljev portfelja je ohranjanje kapitala.
Vrednostni papirji, ki se uporabljajo za ohranitev kapitala, nimajo skoraj nobenega tveganja in dejansko imajo manjši donos v primerjavi z zgoraj omenjenimi strategijami dohodka in rasti. Ohranjanje kapitala je prednostna naloga za upokojence in tiste, ki se približujejo upokojitvi, saj se za pokrivanje življenjskih stroškov lahko zanašajo na svoje naložbe. Te vrste vlagateljev imajo omejen čas za povrnitev izgub, če trgi upadajo in se odpovedujejo morebitnim visokim zaslužkom v zameno za varnost obstoječega kapitala. Ker upokojenci želijo zagotoviti, da ne bodo presegli svojih pokojninskih prihrankov, se običajno odločijo za naložbe z minimalnim tveganjem, kot so ameriški zakladniški vrednostni papirji, varčevalni računi z visokim donosom, računi denarnega trga in bančni potrdila o vlogi (CD-ji). Večina naložbenih vozil, ki jih uporabljajo vlagatelji, osredotočeni na ohranjanje kapitala, je zavarovana pri zvezni korporaciji za zavarovanje vlog (FDIC) do 250.000 dolarjev. V nekaterih primerih, vendar ne v vseh primerih, lahko ti vlagatelji vlagajo svoj denar le kratkoročno.
Glavna pomanjkljivost strategije ohranjanja kapitala je zahrbtni učinek inflacije na stopnjo donosa iz "varnih" naložb v daljšem časovnem obdobju. Čeprav inflacija kratkoročno ne bo imela pomembnega vpliva na donosnost, lahko sčasoma bistveno izniči realno vrednost naložbe. Na primer, skromna 3-odstotna letna stopnja inflacije lahko v 24 letih zniža realno ali inflacijsko prilagojeno vrednost naložbe. Znesek, ki ga imate, je ohranjen, vendar v nekaterih primerih obresti, ki jih zaslužite na varčevalnem računu, verjetno ne bodo dovolj zvišale vrednosti, da bi izravnale postopno izgubo kupne moči, ki je posledica celo zmerne inflacije. Kot rezultat, v "resničnem" smislu lahko izgubite vrednost, čeprav imate enako količino gotovine. Zaradi tega vlagatelji, ki uporabljajo strategijo povečevanja kapitala, bolje vlagajo v naložbe, prilagojene inflaciji, kot so na primer zakladniški vrednostni papirji z zaščito pred inflacijo (TIPS), ki jih izda vlada ZDA.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.