Prime Brokerage
Glavna borzna posrednica je skupina storitev, ki jo investicijske banke in druge finančne institucije ponujajo hedge skladom in drugim velikim investicijskim strankam, ki jim je treba omogočiti izposojo vrednostnih papirjev ali gotovine, da bi lahko dosegle absolutne donose. Storitve, ki jih zagotavljamo v okviru glavnega posredništva, med drugim vključujejo posojanje vrednostnih papirjev, izvršitev trgovanja s finančnim vzvodom in upravljanje gotovine. Glavne posredniške storitve zagotavlja večina največjih podjetij za finančne storitve, vključno z Goldman Sachs, UBS in Morgan Stanley, ustanovitev enot, ki ponujajo takšne storitve, pa sega v osemdeseta leta.
Ključni odvzemi
- Prime posredovanja se nanaša na sveženj storitev, ki jih investicijske banke in druge večje finančne institucije ponujajo hedge skladom in podobnim strankam.
- Storitve, vključene v osnovni sveženj borznih posrednikov, lahko vključujejo upravljanje z gotovino, posojanje vrednostnih papirjev in drugo.
- Storitve glavnega posredniškega sklada pomagajo varovati pri raziskovanju, iskanju novih vlagateljev, izposoji vrednostnih papirjev ali gotovine in drugo.
Prime Brokerage
Razumevanje glavnega posredništva
Glavne posredniške storitve se vrtijo tako, da olajšajo večplastno in aktivno trgovanje velikih finančnih institucij, kot so hedge skladi. Glavni borzni posredniki so ključni za njihovo vlogo, da hedge skladom izposojajo vrednostne papirje in povečajo finančni vzvod, hkrati pa delujejo kot posrednik med hedge skladi in nasprotnimi strankami, kot so pokojninski skladi in komercialne banke.
Glavni borzni posredniki, ki jih včasih imenujejo glavni posredniki, so na splošno večje finančne institucije, ki se ukvarjajo z drugimi velikimi institucijami in hedge skladi. Morgan Stanley na primer od leta 2018 pravi, da njegova glavna enota za posredovanje služi kot partner več kot 800 hedge skladom in institucionalnim strankam. Čeprav glavne posredniške storitve ponujajo veliko različnih storitev, od stranke ni potrebno sodelovati v vseh njih in lahko nudijo storitve, ki jih izvajajo druge institucije po njihovem mnenju.
Storitve glavnega posredovanja
Glavna borzna posrednica ponuja vrsto storitev za kvalificirane stranke. Dodeljeni posrednik ali posredniki lahko nudijo storitve posrednika poravnave skupaj s financiranjem finančnega vzvoda. Na voljo so lahko skrbništvo nad premoženjem in vsakodnevne priprave izpiskov. Glavni posredniki ponujajo raven sredstev, ki jih številne ustanove morda ne bodo imele v svoji hiši. V bistvu glavna storitev posredovanja daje velikim institucijam mehanizem, ki jim omogoča, da oddajo veliko svojih naložbenih dejavnosti in se usmerijo v naložbene cilje in strategijo.
Ponujajo lahko tudi storitve v osebnem stilu. Ti lahko vključujejo obvladovanje tveganj, uvedbo kapitala, financiranje vrednostnih papirjev in denarno financiranje. Nekateri segajo tako daleč, da ponujajo možnost zakupa pisarniškega prostora in zagotavljajo dostop do drugih ugodnosti, ki temeljijo na objektu. Tako kot pri bolj tradicionalni ponudbi tudi sodelovanje v kateri koli ponudbi storitev prevoza ni obvezno.
V primeru posojanja vrednostnih papirjev je pogosto potrebno zavarovanje s temeljnim posredovanjem. To mu omogoča, da zmanjša tveganje, ki ga doživi, in po potrebi omogoči hitrejši dostop do sredstev.
Kvalificirani odjemalci
Večino odjemalcev glavnega posredništva sestavljajo obsežni vlagatelji in institucije. Upravljavci denarja in hedge skladi pogosto izpolnjujejo kvalifikacije, pa tudi arbitraže in številne druge profesionalne vlagatelje. V primeru hedge skladov se za določitev uspešnosti sklada pogosto štejejo pomembne posredniške storitve.
Dve pogosti vrsti strank sta pokojninski sklad, oblika institucionalnega vlagatelja in komercialne banke. Te oblike vlagateljev se pogosto ukvarjajo z veliko količino denarja za naložbe, vendar nimajo notranjih virov za upravljanje naložb.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.