Nepremičnine zasebnega kapitala
Nepremičnine zasebnega kapitala so razred sredstev, sestavljen iz združenih zasebnih in javnih naložb na nepremičninskih trgih. Naložbe v ta razred sredstev vključujejo pridobitev, financiranje in lastništvo (bodisi neposredno ali posredno) nepremičnin ali nepremičnin prek združenega vozila. Nepremičninski skladi zasebnega kapitala so postali priljubljeni v devetdesetih letih prejšnjega stoletja ob padanju cen nepremičnin kot način za povečanje nepremičnin, ko so vrednosti padale. Prej se je večina institucionalnih naložb v nepremičnine nanašala na osnovna sredstva.
Ključni odvzemi
- Nepremičnine zasebnega kapitala so razred premoženja združenih naložb v zasebno in javno lastnino.
- Nepremičninski skladi zasebnega kapitala so postali priljubljen način pridobivanja nepremičnin, saj so vrednosti padle sredi devetdesetih let.
- Za vlaganje v zasebne lastniške nepremičnine je potreben pomemben vpogledni kapital.
- Ta vrsta naložb je tvegana, vendar donosnosti od 8% do 10% niso redke.
Razumevanje zasebnih lastniških nepremičnin
Naložbe v nepremičninske nepremičnine zahtevajo vlagatelja z dolgoročnimi napovedmi in znatnimi kapitalnimi obveznostmi (več kot 250.000 dolarjev in sčasoma nadaljnje naložbe). Vlagatelji ponujajo malo prožnosti in likvidnosti, saj običajno obveznost kapitala zahteva več let.
Obdobje zapiranja nepremičnin v zasebnem kapitalu lahko včasih traja več kot ducat ali več let. Tudi razdelitev je lahko počasna, saj se pogosto plačuje iz denarnega toka in ne iz neposredne likvidacije (vlagatelji nimajo pravice zahtevati likvidacije).
Naložbe v zasebne lastniške naložbe so tvegane, vendar lahko prinesejo tudi visoke donose.
Nepremičnine zasebnega kapitala
Kljub pomanjkanju fleksibilnosti in likvidnosti lahko ta vrsta naložb zagotavlja visoko potencialno raven dohodka z močno apreciacijo cen. Letne donose v razponu od 6% do 8% za glavne strategije in 8% do 10% za osnovne strategije plus niso redke. Donosi za dodano vrednost ali oportunistične strategije so lahko bistveno višji. Ne glede na to so nepremičnine z zasebnim kapitalom dovolj tvegane, da lahko vlagatelji izgubijo celotno naložbo, če sklad ne bo uspešen.
Sredstva, ustvarjena za posamezne vlagatelje, običajno zahtevajo, da se naložba financira v času podpisa investicijske pogodbe, medtem ko sredstva, ustvarjena za institucionalne vlagatelje, zahtevajo kapitalsko obveznost. Ta kapital se nato črpa ob ustreznih naložbah. Če v naložbenem obdobju, določenem s sporazumom, ni naloženo, se iz obveznosti ne more črpati nič.
Vrste naložb v nepremičnine zasebnega kapitala
Pisarniške stavbe (visoke, mestne, primestne in vrtne pisarne); industrijske lastnosti (skladišče, raziskave in razvoj, prilagodljive pisarne ali industrijski prostor); maloprodajne nepremičnine, nakupovalni centri (soseske, skupnosti in centri moči); in večdružinska stanovanja (vrt in visoki) so najpogostejše naložbe v zasebne lastniške naložbe.
Na voljo so tudi naložbe v nišne nepremičnine, kot so stanovanja za starejše ali študentske študente, hoteli, samohrani, zdravniške ordinacije, stanovanja za enodružinsko lastništvo ali najem, nerazvita zemljišča, proizvodni prostor in drugo.
Kdo vlaga v zasebne lastniške nepremičnine?
V nepremičnine zasebnega kapitala vlagajo naslednje naložbe:
- Institucije (pokojninski in neprofitni skladi) in tretje osebe, kot so upravljavci premoženja, ki vlagajo v imenu institucij
- Zasebno akreditirani vlagatelji
- Posamezniki z visoko neto vrednostjo
Naložbe v zasebne lastniške naložbe so običajno združene in so lahko strukturirane kot omejena partnerstva, LLC, S-corps, C-corps, kolektivni naložbeni skladi, private REITs, ločeni računi zavarovalnic ali druge pravne strukture.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.