Lastniško trgovanje

Kaj je lastniško trgovanje?

Lastniško trgovanje se nanaša na finančno podjetje ali komercialno banko, ki vlaga v neposredni tržni dobiček in ne zasluži provizije, s trgovanjem v imenu strank. Ta vrsta trgovalne dejavnosti, znane tudi kot "trgovanje s podporo", se pojavi, kadar se finančno podjetje odloči za dobiček iz tržnih dejavnosti in ne s provizijami s tanko maržo, pridobljenimi s trgovinsko dejavnostjo strank. Lastniško trgovanje lahko vključuje trgovanje z zalogami, obveznicami, blagom, valutami ali drugimi instrumenti.

Finančne družbe ali poslovne banke, ki se ukvarjajo z lastniškim trgovanjem, verjamejo, da imajo konkurenčno prednost, ki jim bo omogočila letno donosnost, ki presega vlaganje v indekse, povečanje donosa obveznic ali druge načine naložbe.

1:18

Lastniško trgovanje

Ključni odvzemi

• Lastniški trgovci lahko izvajajo tržne strategije, ki vključujejo indeksno arbitražo, statistično arbitražo, arbitražo o združitvah, temeljno analizo, arbitražo o nestanovitnosti, tehnično analizo in / ali globalno makro trgovanje.
• Tržni analitiki razumejo, da velike finančne institucije namenoma zakrivajo podrobnosti o lastniških in nelastniških trgovalnih poslih, da bi prikrile dejavnosti, ki spodbujajo korporativni lastni interes.

Kako deluje lastniško trgovanje?

Lastniško trgovanje, ki je znano tudi kot "trgovanje s pridržki", se zgodi, ko trgovska pisarna v finančni ustanovi, borznoposredniški družbi, investicijski banki, hedge skladu ali drugem viru likvidnosti uporablja kapital podjetja in bilanco stanja podjetja za samofinanziranje finančnih transakcij. Ti posli so ponavadi špekulativne narave, izvajajo pa se prek različnih izvedenih finančnih instrumentov ali drugih zapletenih naložbenih mehanizmov.

Prednosti lastniškega trgovanja

Obstaja veliko koristi, ki jih lastniško trgovanje zagotavlja finančni instituciji ali komercialni banki, zlasti višji četrtletni in letni dobiček. Ko borznoposredniška družba ali investicijska banka trguje v imenu strank, zasluži prihodke v obliki provizij in provizij. Ta dohodek lahko predstavlja zelo majhen odstotek celotnega vloženega zneska ali ustvarjenih dobičkov, vendar postopek omogoča tudi instituciji, da realizira 100% dobička, pridobljenega z naložbo.

Druga korist je, da lahko institucija založi popis vrednostnih papirjev. To pomaga na dva načina. Prvič, vsak špekulativni popis omogoča instituciji, da strankam ponudi nepričakovano prednost. Drugič, tem institucijam pomaga, da se pripravijo na nižje ali nelikvidne trge, ko je težje kupovati ali prodati vrednostne papirje na odprtem trgu.

Končna korist je povezana z drugo koristjo. Lastniško trgovanje finančni instituciji omogoča, da postane pomemben ustvarjalec trga z zagotavljanjem likvidnosti določenega vrednostnega papirja ali skupine vrednostnih papirjev.

Primer lastniške prodajne mize

Da bi bilo lastniško trgovanje učinkovito in da bi imeli v mislih tudi stranke institucije, je lastniško trgovalno mizo običajno "odmaknjeno" od drugih trgovskih miz. Ta pisarna je odgovorna za del prihodkov finančne institucije, ki ni povezan z delom strank, medtem ko deluje samostojno.

Vendar pa lastniške trgovske mize lahko delujejo tudi kot proizvajalci trgov, kot je opisano zgoraj. Ta situacija nastopi, ko želi stranka trgovati z večjo količino posameznega vrednostnega papirja ali trgovati z zelo nelikvidnim vrednostnim papirjem. Ker za to vrsto trgovine ni veliko kupcev ali prodajalcev, bo kot kupec ali prodajalec delovala lastniška trgovska pisarna, ki je začela drugo stran stranke.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Posrednik Posrednik je posameznik ali podjetje, ki zaračuna pristojbino ali provizijo za izvršitev naročil za nakup in prodajo, ki jih je predložil vlagatelj. več Kaj morate vedeti o trgovcih Trgovec je oseba ali podjetje, ki kupuje in prodaja vrednostne papirje za svoj račun, bodisi prek posrednika ali kako drugače. več Opredelitev trgovske mize Trgovska miza je tista, kjer se dogajajo transakcije za nakup in prodajo vrednostnih papirjev, kar je ključno za zagotavljanje likvidnosti trga. več Make a market Make a market je akcija, pri kateri prodajalec stoji pripravljen, pripravljen in sposoben kupiti ali prodati določeno vrednostno papirje po ponujeni ponudbeni ceni. več Posrednik za neposreden dostop Posrednik z neposrednim dostopom je borzni posrednik, ki se osredotoča na hitrost in izvajanje naročil - za razliko od posrednika s polnimi storitvami, ki se osredotoča na raziskave in svetovanje. več Namizni trgovec Delovni trgovec je finančni trgovec, ki je omejen na ustanavljanje poslov za stranke podjetja in ki ne more trgovati s svojimi računi svojega podjetja. več partnerskih povezav