Prednosti in slabosti letnosti

Finančni načrtovalci, zavarovalni zastopniki in borzni posredniki že desetletja vlagajo denar pokojnin svojih strank v rente. Ta praksa ima negativne učinke, pri čemer se kritika osredotoča na visoke provizije, plačane njihovim zagovornikom, in visoke pristojbine, ki se vlagateljem zaračunavajo v renteh v primerjavi z drugimi možnostmi za varčevanje posameznih pokojninskih računov (IRA).

Ključni odvzemi

• Ko investirate v rento, kupujete vrsto rednih plačil, ponavadi kot doživljenjski dodatek k pokojninskim dohodkom.
• Znesek, ki ga prejmete, temelji na stanju na vašem računu, ko se upokojite, in na osebni življenjski dobi.
• V preteklosti so bile anuitete kritizirane zaradi zaračunavanja visokih pristojbin v primerjavi z drugimi naložbenimi odločitvami, vendar se to začenja spreminjati.

Vendar pa je treba dodati še eno težavo: Mnogi, ki vlagajo svoje bonitetne ocene v anuitete, ne razumejo, kako delujejo, dokler se ne upokojijo, in ko bo to lahko, bo to presenečenje.

Določitev anuitete

Renta je dolgoročni naložbeni produkt, ki ga kupimo pri zavarovalnici. Vlagatelj sčasoma plača vsoto denarja, predplačila ali plačila. Izplačuje se v obrokih, ponavadi kot življenjski dodatek k pokojninskim dohodkom. Dolarski znesek obročnih obrokov je določen s stanjem na računu in življenjsko dobo vlagatelja.

Komisija lahko motivira svetovalca, ki priporoči rente. Provizija za prodajo rente je za neposredne naložbe v vzajemni sklad lahko precej višja od provizije.

V letih, preden se kupec upokoji, se denar položi v naložbe, ki jih kupec izbere, običajno vzajemne sklade.

Če rečem, ko umreš, vsak denar, ki ostane na računu, pripada zavarovalnici. Če pa živite srečno do 135 let, vam mora zavarovalnica še vedno pošiljati ta redna plačila.

Odstopanja na rentatu

Vlagatelj v anuiteto ima različne možnosti.

• Renta lahko zajema oba zakonca. Izplačila se nadaljujejo do smrti drugega zakonca. Višina plačila je odvisna od pričakovane življenjske dobe mlajšega zakonca in stanja na računu.
• Renta je lahko za življenje ali določeno časovno obdobje, recimo 10 let, namesto za življenje.
• Renta je lahko spremenljiva ali fiksna. To pomeni, da lahko izberete plačilo, ki presega naložbe v računu, ali plačilo, ki je določeno v času, ko začnete umikati.

In kot je navedeno, ima investitor izbiro možnosti naložbe. Večina je vzajemnih skladov, vendar lahko vlagatelj izbere konzervativni obvezniški sklad ali agresivni delniški sklad ali nekaj vmes.

Slabosti letnosti

Kritiki ugotavljajo, da investicijske svetovalce, ki priporočajo rente, motivirajo komisije. Provizije za prodajo rent so skoraj vedno višje od provizij za neposredne naložbe v vzajemne sklade.

Tu je primer provizij za vzajemne sklade in za rente:

Recimo, da vlagatelj znese dobroimetje v vrednosti 401 (k) v znesku 401 (k) v znesek 401 (k) v IRA. Če bi denar vložili neposredno v vzajemne sklade, bi finančni načrtovalec lahko opravil približno 2% provizije. Če je vložen v rento, ki je vložena v enake ali podobne vzajemne sklade, bi lahko svetovalec opravil provizijo od 5 do 7 odstotkov ali celo več. Zato bi preusmeritev v vzajemne sklade v višini 500.000 dolarjev plačevalcu plačala največ 10.000 dolarjev provizije, medtem ko bi isti prestop v rento plačevalcu zlahka plačal 25.000 do 35.000 dolarjev provizije.

Ni presenetljivo, da bodo mnogi načrtovalci svoje stranke usmerili v rento.

Visoke takse

Večina spremenljivih anuitet ne plačuje prodajnih stroškov. Zaradi tega lahko izgledajo kot naložbe brez naložb, vendar imajo pristojbine in stroške.

V pogodbah o rentah se ocenjujejo letni stroški vzdrževanja in obratovanja, ki dolgoročno pogosto stanejo več kot vzajemni skladi.

Opomba: V zadnjih letih se to spreminja zaradi kritik strukture rente. Nekateri ponujajo sorazmerno nizke letne stroške. Kot vedno preberite drobni tisk, preden podpišete.

Za anuitete je treba plačati tudi zajetne stroške predaje. To je, če odstopite od pogodbe ali vzamete denar nekaj let po tem, ko ste vložili vanjo, se lahko zaračunajo velike pristojbine.

Brez dodanih davčnih ugodnosti

Revije so vozila, zaščitena z davki. Prispevki zmanjšujejo vaš obdavčljivi dohodek za tekoče leto, vaš dohodek od naložb pa raste brez davka, dokler ne začnete črpati dohodka.

Vendar ima vsak tradicionalni IRA enake davčne ugodnosti. Vlagatelj v IRA ne dobi ničesar, tako da denar vloži v tako imenovano "odloženo" davčnost. Kot bi nosili pas in natikače.

Prednosti letnosti

Kljub njihovi slabi strani spremenljive rente ponujajo prednosti za previdnega vlagatelja.

Zaščita zavarovanja

Zagovorniki spremenljive rente trdijo, da bi morale stranke zavarovati svoje pokojninske načrte na enak način kot zavarovati katero koli večje premoženje. Nikoli ne bi pomislili na lastništvo hiše ali avtomobila brez zavarovanja, zakaj torej tvegati pokojninski načrt? Vaša anuiteta ne more izginiti, ne glede na to, kaj se zgodi.

Jamstveni kolesarji

Večina spremenljivih anuitetnih pogodb danes ponuja kolesarje za življenjske in smrtne koristi (z dodatnimi stroški), ki ponujajo pomembne zaščite za vlagatelje, ki želijo izpostaviti delnice med upokojitvijo.

Na primer, kolesar z zajamčenimi minimalnimi dohodki zagotavlja izplačilo, ki raste po določeni stopnji, ne glede na dejansko uspešnost osnovnih vzajemnih skladov. Stranka, ki vloži 500.000 dolarjev v spremenljivo anuiteto in se odloči za tega kolesarja, je lahko zagotovo zajamčena stopnja rasti, recimo 5%, v času upokojitve.

Drugi kolesarji lahko občasno zaklenejo pogodbeno vrednost in jamčijo, da vlagatelj nikoli ne bo prejel manjše od te vrednosti, čeprav se dejanska tržna vrednost osnovnih sredstev bistveno zmanjša.

Ti kolesarji dobijo dodatno ceno, vendar mnogi načrtovalci trdijo, da so stroški upravičeni, zlasti za starejše stranke, ki morda ne bodo čakali, da povrnejo izgube na trgu.

Upravljanje samodejnega pilota

Spremenljive rente vsebujejo številne funkcije profesionalnega upravljanja denarja, kot so povprečenje dolarjev, povprečje vrednosti in občasno izravnavo portfelja.

Anuitete običajno ponujajo tudi široko izbiro skladov in družin skladov.

Ena rešitev

Ena od možnosti za vlagatelja je, da se do upokojitve držijo neposrednih vzajemnih skladov in nato preidejo na rento, ki bo imela takšno zaščito navzdol. To ohranja pristojbine na najnižji ravni v delovnih letih vlagatelja, zagotavlja pa stalen dohodek ob upokojitvi.