Prednosti in slabosti trgovanja s papirjem

Trgovanje s papirjem je simulirano tržno okolje, v katerem udeleženec zapiše odločitve o nakupu in prodaji, namesto da bi pri posredovanju objavil dejanska naročila. Postopek je lahko preprost, z nekaj številkami, narisanimi na prtičku, ali zapleten, tako da preglednice razbijejo več elementov na sestavne dele za razmislek in analizo. Novi trgovci so pogosto poučeni, da trgujejo s papirjem, dokler se ne naučijo osnovnih strategij, medtem ko mnogi izkušeni trgovci to prakso občasno uporabljajo, zlasti pri delu na novih idejah in pristopih.

Teoretično lahko trgovanje s papirjem gradi vpogled in izboljša naloge spretnosti na vsakem koraku trgovčeve poti, od novinca do tržnega profesionalca. Toda, ali res deluje po načrtih ali obstajajo boljši načini za razvoj idej in strategij? Katere so ključne prednosti in omejitve in kako lahko tržni novinci dobijo največjo izkušnjo? In končno, ali lahko trgovanje s papirjem dejansko škodi finančni uspešnosti, namesto da bi mu pomagalo?

Načini trgovine s papirjem

Najenostavnejši pristop k trgovanju s papirjem prepozna privlačne zaloge s pomočjo grafikona na spletnem mestu ali analize tržne osebnosti, zapiše oznako in izbere čas za oddajo hipotetičnega naročila (ali prodajnega naročila, če želi prodati kratek). Poročnik prikaže začetno ceno, če vstopi na začetku seje ali opazuje grafikon in odkljuka med trgovalnim dnem ter izbere mesto, ki je videti kot dober vnos.

Izbira vstopne cene in časa se precej razlikujeta, odvisno od osnovnih vadnic, ki se uporabljajo za učenje trgovalne igre. Enako velja med fazo upravljanja, ko se odločite, kje se ustaviti in kako dolgo zadržati položaj. Ne glede na pristop se končno zapiše izstopna cena in novinec postopek ponavlja, dokler ne zbere dovolj podatkov za analizo napredka.

Medtem ko pero in papir odlično delujeta za trgovanje s papirjem, preglednica ponuja močnejše analitično orodje za posameznike, usmerjene v podrobnosti, saj lahko dodajo dodatne stolpce za zajem:

• ustavite umestitev
• čas dneva
• prostornina
• sektor
• obdobje zadrževanja
• dan v tednu
• notranji trg, vključno z usmeritvijo indeksa in nestanovitnostjo trga

Trgovinski simulatorji ponujajo najzmogljivejši pristop k trgovanju s papirjem, ker novincem omogočajo, da vzpostavijo delovne postaje, ki posnemajo dejanske tržne razmere v realnem času. Številni posredniki kupcem ponujajo to storitev brezplačno in jim omogočajo uporabo iste programske opreme kot predvajalniki z resničnim denarjem. Ta povezava je neprecenljiva, saj omogoča neoviran prehod iz simuliranega v dejansko trgovinsko okolje, ko je študent pripravljen.

Končni pristop je mogoče uporabiti kadarkoli, tudi med vikendi, ko so finančni trgi zaprti. Prijatelj ali zakonec naj naključno izbere tehnično karto, natisne in vam jo izroči s desno stranjo, ki jo pokriva drugi kos papirja. Prepričajte se, da grafikon vsebuje vse tehnične kazalnike, ki jih želite uporabiti pri trgovanju v realnem svetu. Vzemite drugi list in ga hkrati prestavite na desno cenovno vrstico, medtem ko izbirate, kje boste kupovali in prodali.

Ključne prednosti

Označimo ključne prednosti trgovanja s papirjem in poglejmo načine, kako skrajša krivuljo učenja, tako da bodo novinci imeli prednost, ko je čas, da igro igrajo z resničnim denarjem.

• Brez tveganja: nič ne stane in denarja ne morete izgubiti s slabimi odločitvami ali slabim časovnim razporedom. Omogoča tudi, da opazite vse pomanjkljivosti v svojem analitičnem procesu, tako da lahko začnete naporno nalogo graditi natančno določeno trgovinsko prednost.
• Brez stresa: Trgovanje vzbuja dvojna čustva pohlepa in strahu, ki pogosto zaslepljujejo udeležence ključne informacije, potrebne za učinkovito obvladovanje tveganj. Trgovanje s papirjem zaobide to čustveno dirkališče, zato se lahko novi udeleženec v celoti osredotoči na matematični proces in ne na pasti.
• Praksa: Udeleženec pridobi izkušnje v vseh elementih trgovalnega procesa, od priprave pred trgom do končnega dobička ali izgube. Ko dostopajo do simulatorja posrednika, se naučijo uporabljati programsko opremo za dejanski denar v sproščenem okolju, kjer napačni pritisk tipke ne bo povzročil finančne katastrofe.
• Zaupanje: Sprejem niza zapletenih odločitev, ki jih bomo nagradili s hipotetičnimi dobički, je v gradnji samozavesti novinca tako daleč, da bodo lahko isto storili tudi, ko je ogrožen pravi denar.
• Statistika: Trgovanje s papirjem za nekaj tednov do enega meseca gradi koristne statistike o novi strategiji in tržnem pristopu. Rezultati verjetno odvračajo, saj bodo naslednji korak v izobraževalnem procesu novega trgovca zahtevali dodatno trgovanje s papirjem in nabore podatkov.

Ključne omejitve

Zdaj predstavimo omejitve trgovanja s papirjem in načine, kako lahko škodi uspešnosti novinca, če se ključnega pouka ne naučimo.

• Tržna korelacija: Trgovanje s papirjem se ne loti vpliva širokega trga na posamezne vrednostne papirje. Večina lastniških vrednostnih papirjev se giblje v omejenem obsegu z glavnimi indeksi v obdobjih visoke korelacije, kar je običajno, ko indeks tržne volatilnosti (VIX) narašča. Medtem ko so rezultati na papirju lahko videti odlični ali grozni, so lahko rezultati ustvarili širše pogoje, ne pa vrline ali pasti posameznega položaja.
• Drsenje in provizije: Trgovci z resničnim denarjem se ukvarjajo z vsemi vrstami skritih stroškov od zdrsa in provizij. To poslabšajo široki razmiki, ki so v večini tehnik trgovanja s papirjem slabo zajeti. Na primer, trenutna zaloga, za katero menite, da kupujete na papirju po 50, 00 USD, vas v realnem svetu lahko stane 50, 50 USD ali več.
• Čustvena resničnost: Trgovanje s papirjem ne obravnava ali vzbuja čustev v resničnem svetu, ki nastanejo zaradi dejanskih dobičkov ali izgub. V resničnem svetu mnogi trgovci zmanjšujejo dobiček in pustijo izgube, ker nimajo tržne discipline. Ti samouničevalni izračuni ne pridejo v poštev pri obravnavi hipotetičnih števil.
• Oblikovanje: Trgovci s papirjem izberejo idealne vstope in izstope, manjkajo pa minsko polje ovir, ki jih ustvarja sodobno računalniško vodeno okolje. Te stopnje tresenja postanejo preveč očitne za udeležence v resničnem svetu, ki so opazovali več deset tehnično zanesljivih položajev, ko se algoritmi preklopijo v plenilski način in iščejo svoje postanke.

Spodnja črta

Trgovanje s papirjem koristi novim udeležencem, saj jim omogoča, da izvajajo ključne korake pri prevzemanju tveganj, od izbire vrednostnih papirjev do končnega izstopa, vendar ima postopek omejeno vrednost, ker podčrta vpliv korelacije indeksov in čustvenih reakcij v značilnem tržnem dnevu. Poleg tega ne obravnava vpliva algoritmičnih strategij, ki rutinsko ciljajo na množico mesa in krvi.

Kljub temu bi večina novincev porabila veliko časa za trgovanje s svojimi novimi idejami in strategijami, preden bi tvegala dejanski kapital, da bi pridobila čim več izkušenj. Vadba bo izplačala odlične dividende, kar bo skrajšalo krivuljo učenja, hkrati pa bo omogočilo, da bodo začeli omejeno dobičkonosnost mnogo prej, v nasprotju z novimi udeleženci, ki priložnost prenašajo.