Prednosti in slabosti uporabe Robo-svetovalca

Robo-svetovalci so sijoče nove naložbene platforme. Toda kakšne so njihove prednosti in slabosti? Ali je mogoče vse digitalne finančne svetovalce naslikati s širokim čopičem?

Robo-svetovalci se od posredniških do posredniških razlikujejo. Izraz vsega obsega vključuje razred upravljavcev naložb in programske opreme, ki uporablja zapletene računalniške algoritme za upravljanje vaših naložbenih portfeljev. Nekateri robo-svetovalci so popolnoma avtomatizirani, drugi pa nudijo dostop tudi do človeške pomoči. Ne glede na model, vsi nudijo storitve za stranke, da vam pomagajo pri postopku.

Prevladujoča trditev robo-svetovalca je, da lastniški algoritem vsakega podjetja trdi, da čustva ne bo vložil v naložbo in bo vlagatelju omogočil boljše donose za nižje stroške kot tradicionalni (torej človeški) finančni svetovalci. Vendar pa vsak svetovalec ne more imeti "najboljšega" lastniškega algoritma. Poglejmo pod pokrov prednosti in slabosti uporabe te nove in vedno bolj razširjene vrste upravljanja naložb.

Ključni odvzemi

• Roboadvisors - avtomatizirane naložbene storitve, namenjene navadnim vlagateljem - so vse bolj priljubljen način dostopa do trgov. Toda, ali so pravi za vas?
• Poleg tega so roboadvisorji zelo poceni in pogosto nimajo minimalnih zahtev glede ravnotežja. Prav tako ponavadi sledijo optimiziranim indeksiranim strategijam, ki so najbolj primerne za večino vlagateljev.
• Na spodnji strani roboadvisorji ne ponujajo veliko možnosti za prilagodljivost vlagateljev, ponavadi mečejo blato ob tradicionalnih svetovalnih storitvah in človeško interakcijo primanjkuje.

Pros: Kaj je všeč Roboadvisors?

1. Nizke pristojbine

Pred uvedbo platform robobo-svetovalcev so vlagatelji imeli srečo, da so za manj kot 1, 0% premoženja v upravljanju (AUM) prejeli strokovno vodeno naložbeno pomoč. Robovi so bistveno spremenili to paradigmo. Od ničelnih stroškov za inteligentne portfelje Charles Schwab Corp. do 0, 25% za portfelj Betterment (po prvem brezplačnem letu) lahko izbirate veliko poceni robotov. Modeli Wealthfront in Betterment favorizirajo stroškovno zavednega potrošnika.

2. Nobelov nagrajeni naložbeni modeli

Boljše in mnogi algoritmi robotskega svetovalca se za zagon svojih modelov opirajo na Nobelovo nagrajeno naložbeno teorijo. Kot je leta 2013 Betterment.com dejal: "Ko je Nobelov odbor objavil, da bosta Eugene Fama in Robert Shiller podelila letošnjo nagrado za ekonomijo, je bil to pravi trenutek za njuno raziskovanje na področju vlaganj - in potrditev za Betterment, ki se opira na veliko njihovih spoznanj. "

Na splošno si teorija naložb najboljše prakse prizadeva ustvariti naložbeni portfelj z največjim donosom za najmanjše tveganje. Od leta 1990 dobitnika Nobelove nagrade Harry Markowitz do leta 2013 zmagovalcev Fama in Shiller, roboti uporabljajo vrhunske raziskave naložbenega portfelja, ki jih obveščajo ti svetilniki, za pogon svojih izdelkov.

3. Dostop do storitev Robo-Advisor prek finančnega svetovalca

Za tradicionalne prakse finančnega načrtovanja postaja vse pogostejša platforma robotskih svetovalcev, ki jim je namenjena bela oznaka. To jim vzame okorno nalogo izbire premoženja, da bo finančni svetovalec lahko več časa preživel s svojimi strankami pri obravnavi posameznih vprašanj v zvezi z davki, zapuščino in finančnim načrtovanjem.

V članku 23. decembra 2014 o članku Svetovalne perspektive, "Tri razloge, zakaj so robotski svetovalci velika korist svetovalni stroki", Bob Veres navaja Betterment, motiv in Trizic kot robote s pripravljenimi portfelji, ki so na voljo svetovalcem. Jemstep tudi na belem označuje svojo platformo za svetovalce. Ta trend daje potrošniku priložnost za nižje stroške upravljanja naložb, obenem pa ohranja osebno noto svetovalca.

3. Širitev trga za finančno svetovanje

Nekateri potrošniki, mlajši vlagatelji ali tisti z nižjo neto vrednostjo morda niso upoštevali strokovnih finančnih nasvetov. Robo svetovalci rastejo obstoječi trg strank za finančno svetovanje. Zaradi preprostega dostopa in nižjih plačil za profesionalno finančno poslovodenje se lahko več potrošnikov odloči za profesionalno upravljanje robotskih svetovalcev namesto modela "Naredi sam". (Za več poglejte: Ali so Robo-svetovalci dobra ideja za mlade investitorje? )

4. Robo-svetovalci niso enakovredni vsem

Za različne vrste strank obstajajo roboti-svetovalci z nizko ceno. Če vas na primer zanima določen sektor ali naložbena tema, potem Motif's 151 obstoječi portfelj ponuja platformo za vas. Motiv je odličen v tem, da svojim uporabnikom ponuja veliko portfeljev, ki temeljijo na idejah, od portfelja "plina iz skrilavca" do ponudbe "boj proti maščobam" za vlagatelje, ki jih zanimajo podjetja za hujšanje, do portfelja s kofeinom, ki za vas odkupi podjetja, povezana s kavo (članek Veres omenja ). Če je vaša glavna skrb nadpovprečne pristojbine, obstaja več svetovalcev za robo s široko razvejanimi portfelji ETF z nizko ceno.

Nekateri svetovalci za robo trdijo, da v svojem arzenalu uravnavajo ravnotežje in nabirajo davčne izgube. Obstajajo robotski svetovalci z enojnim pristopom in hibridnim slogom. Drugi, na primer Rebalans IRA in Osebni kapital, imajo večje ovire pri vstopu s 100.000 USD na nedavno znižane minimalne vstopnine za 50.000 USD. Kljub temu so celo roboti z visokimi zahtevami za vstop bolj dostopni kot finančni svetovalci z minimalnim portfeljom v višini 1 milijona dolarjev.

5. Nizka minimalna stanja

Za vlagatelje z majhno neto vrednostjo gre za dobrobit za profesionalno robotsko svetovanje. Robo-svetovalci z izboljšano tehnologijo nič minimalnega ravnotežja vključujejo Folio Investing in Wise Banyan. Betterment tudi nima minimalnega salda. Drugi svetovalci za robo so na voljo s 1.000 do 5.000 dolarjev za začetek. Osebni kapital je za tiste, ki jih zanima nadzor nad portfeljem, brezplačen, višji znesek je rezerviran za izpostavljenost namenskemu finančnemu svetovalcu.

Slabosti : Kaj je narobe z Roboadvisors?

1. Niso stoodstotno prilagojeni (še)

Ste več kot le naložbeni portfelj. Imate veliko ciljev, tako kratkoročnih kot dolgoročnih. Medtem ko vam številni robo-svetovalci zdaj omogočajo postavljanje in urejanje ciljev s pomočjo njihove programske opreme za finančno načrtovanje, imate tudi vprašanja v zvezi z denarjem, ki lahko koristijo klepetu s človekom.

Večina (čeprav ne vsi) robotski svetovalci vas ne bodo držali za roko in vas po pomembnem padcu trga odpravili s police. Človeški finančni svetovalec je na voljo, da ublaži vaše strahove in razloži, kako delujejo naložbeni trgi. Finančni načrtovalec deluje tako, da vključuje vaše finančne, davčne in nepremičninske načrte. Svetovalna pisarna ima lahko raznolik nabor svetovalcev za pomoč pri številnih vidikih življenja, ki niso samo denarni.

Če želite prodati klicne možnosti v obstoječem portfelju ali kupiti posamezne zaloge, vam večina svetovalcev robotov ne bo mogla pomagati. Obstajajo zanesljive naložbene strategije, ki presegajo algoritem vlaganja. Prefinjeni in novomeški vlagatelji si morda želijo širšega portfelja naložb s širšim naborom razredov premoženja, kot ga nudijo tipični robo-svetovalci.

2. Težijo k razporedu cen svetovalcev Bash

Res je, da večina robotskih svetovalcev razpolaga z nizkimi cenovnimi načrti, vendar ne vsi. Ni res, da so vsi finančni svetovalci dragi. Obstajajo finančni svetovalci, ki za svoje storitve zaračunajo približno 1, 0% sredstev v upravljanju (AUM). Ta pristojbina je primerljiva z več roboti-svetovalci.

Obstajajo tudi drugi svetovalci, ki vam bodo zaračunali urno postavko ali nadomestilo za storitev. Ta praksa daje potrošniku možnost nadzora nad stroški, medtem ko prejema bolj prilagojene informacije. Novejši "spletni" osebni svetovalci vam lahko odpustijo stroške domišljijskega urada in vam osebno postrežejo prek spletnega klepeta za nižje stroške. Poleg tega obstajajo svetovalci, ki „zakupijo“ platforme robo-svetovalcev in jih kombinirajo z lastnimi svetovalnimi storitvami, s čimer znižajo pristojbine in pristojbine.

3. Napačno trdijo, da so edini vir za malega "fanta ali Gal"

Za tiste, ki nimajo velikih dolarjev, ali tiste, ki šele začenjajo, obstajajo druge možnosti finančnega svetovanja. Mreža za načrtovanje XY je zbirka svetovalcev s cenovno ugodno strukturo mesečnih pristojbin, ki jih plačuje samo plačilo. Svetovalci XY Planning Network poskrbijo tudi za mlajšo stranko.

Svetovalec za plačilo storitev bo omejil stroške stranke. Redko trgujte s svetovalcem, ki ga plača provizija, in vaši stroški lahko ostanejo nizki. Ob množici finančnih svetovalcev obstajajo modeli plač in naložbeni pristopi, ki ustrezajo vsem vrstam vlagateljev.

4. Brez sestankov iz oči v oči

Če ste nekdo, ki želi odnos s svojim finančnim svetovalcem, potem večina robotskih svetovalcev ni za vas. Roboti nimajo pisarne, v katero bi stranka vstopila in se direktno pogovorila s svetovalcem. Ta vrsta osebnega stika se prenaša na tradicionalne modele finančnega svetovanja.

Spodnja črta

Robotno-svetovalna sfera se šele začne. Novi udeleženci v pokrajini koristijo potrošniku z znižanjem pristojbin, hkrati pa prispevajo veliko poti do profesionalnega upravljanja premoženja. Tako kot pri vsaki življenjski izbiri mora tudi vlagatelj ugotoviti, kakšno naložbeno usmeritev potrebuje ali izbrati robotskega svetovalca ali finančnega strokovnjaka, ki bo ustrezal njegovemu individualnemu slogu. (Za več si oglejte: Kako se lahko finančni svetovalci prilagodijo robotskim svetovalcem .)