Postavite definicijo koledarja

Kaj je Put koledar?

Koledar vloženih izdelkov je strategija možnosti, ki se uporablja s prodajo kratkoročne pogodbe o naročilu in nakupom drugega z daljšim potekom. Na primer, lahko investitor kupno opcijo kupi z 90 ali več dnevi do izteka roka in istočasno proda prodajno opcijo z isto stavkovno ceno s 45 dni ali manj do izteka.

Osnove koledarja Put

Koledar v uporabi se uporablja, kadar so kratkoročni obeti nevtralni ali bikovski, dolgoročnejši obeti pa so medvedji. Vlagatelj za dobiček potrebuje osnovno ceno, da v naslednjih 45 dneh trguje stransko ali višje, nato pa pade, preden se 90 dni dvigne. Koledar vložkov zahteva plačilo premije za začetek pozicije, saj imata obe možnosti pogodb isto stavkovno ceno.

Postavljeni koledar izkoristi čas razpada. Ker imajo možnosti enake stavčne cene, ni nobene notranje vrednosti, ki bi jo lahko zajeli. Torej, ko želimo izkoristiti časovno vrednost, je največje tveganje, da možnost ostane globoko ali brez denarja, pri čemer časovna vrednost hitro izgine.

Različica postavljenega koledarja vključuje premikanje strategije naprej s pisanjem druge kratkoročne opcijske pogodbe, ko poteče prejšnja. Nato nadaljujte, dokler se osnovni premiki bistveno ne premaknejo ali dolgoročna možnost ne poteče.

Dobiček, nestanovitnost Put koledarjev

V dobi življenjske dobe kratkoročne možnosti je potencialni dobiček omejen na toliko, da se kratkoročna možnost hitreje zniža v vrednosti kot dolgoročna opcija. Ko pa se kratkoročna možnost izteče, postane strategija preprosto dolgotrajna, katere potencialni dobiček je velik. Možna izguba je omejena na premijo, plačano za začetek pozicije.

Povečanje implicitne nestanovitnosti, vse ostale enake mere, bi imelo izredno pozitiven vpliv na to strategijo. Na splošno imajo dolgoročnejše možnosti večjo občutljivost za spremembe v nestanovitnosti trga, tj. Večjo Vego. Vendar se zavedajte, da bodo kratkoročne in dolgoročne možnosti lahko in verjetno trgovale na različnih implicitnih stopnjah nestanovitnosti.

Hitra dejstva

• Možnosti strategija za prodajo kratkoročne dobave in nakup drugega, z daljšim datumom veljavnosti.
• Najbolje uporabljamo, če so kratkoročni obeti nevtralni ali bikovski.
• Izkoristi čas propadanja, pri čemer je povečana implicitna nestanovitnost pozitivna za strategijo.

Postavite primer koledarja

Primer postavljenega koledarja vključuje nakup 60-dnevne pogodbe s stavčno ceno 100 USD za 3 USD in prodajo 30-dnevnega stava z isto stavko za 2 USD. Najvišji dobiček bi bila stavka stavka, zmanjšana za plačano čisto premijo ali 99 dolarjev, kar je 100 dolarjev ($ 3 - $ 2). Največja izguba je neto plačana premija, ki znaša 1 dolar, ali 3 dolarje - 2 dolarja.

Najvišji dobiček se zgodi, ko delnice trgujejo po točno veljavni ceni ob poteku veljavnosti na datum kratkoročne možnosti. Ta možnost se izteče brez pomena in investitorju ostane dolgo časa. Če zaloga pade na nič pred naslednjim iztekom, bi lahko investitor še vedno prodal to delnico za 100 dolarjev - manj kot za dolar, plačan za opcije, in največji dobiček v višini 99 dolarjev je realiziran.

Pri največji izgubi se to zgodi, če cena delnice bodisi naraste, tako da obe možnosti potekata brez vrednosti ali če možnosti padeta toliko, da trgujeta po svoji lastni vrednosti. Izguba tam je izplačana čista premija.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev širitve v koledarju Razporeditev koledarja je strateško nevtralna strategija z nizkim tveganjem, ki pritegne s potekom časa in / ali povečanjem implicitne nestanovitnosti. več Ne glede na to, kje se delnica premakne, zadavljenje lahko iztisne dobiček Dušilka je priljubljena strategija možnosti, ki vključuje obvladovanje klica in dobave istega osnovnega sredstva. Prinaša dobiček, če se cena sredstva dramatično premakne navzgor ali navzdol. več Opredelitev razpredelnosti povratnega koledarja Povratna koledarska razpredelnica je vrsta trgovine na enoto, ki vključuje nakup kratkotrajne opcije in prodajo dolgoročne opcije na isti osnovni vrednostni papirji z isto stavčno ceno. več Opredelitev dolgega stradanja Dolga straddle je strategija možnosti, ki sestoji iz nakupa in klica z enakim datumom poteka in skoraj stavkovno ceno. več Razumevanje časovne vrednosti Časna vrednost, znana tudi kot zunanja vrednost, je ena od ključnih komponent premije opcije. Tisti del premije je mogoče pripisati času, ki je ostal do izteka opcijske pogodbe. več Opredelitev možnosti Opcija Put opcija daje lastniku pravico, da pred iztekom možnosti proda določen znesek osnovnega vrednostnega papirja po določeni ceni. več partnerskih povezav