Pogodba o razponu naprej

Kaj je pogodba o dosegu ponudbe?

Terminalna pogodba je terminska pogodba z ničelnimi stroški, ki ustvarja paleto uveljavljajočih se cen preko dveh pozicij na izvedenih finančnih instrumentih. Pogodba o časovnem razponu je zasnovana tako, da zagotavlja zaščito pred neugodnimi spremembami deviznih tečajev, hkrati pa ohrani nekaj navzgor potenciala za izkoriščanje ugodnih nihanj valut.

Pojasnjena pogodba o obsegu za naprej

Dolgoročne terminske pogodbe se na valutnih trgih najpogosteje uporabljajo za varovanje pred nestanovitnostjo valutnega trga. Dolgoročne terminske pogodbe so zasnovane tako, da zagotavljajo poravnavo za sredstva v okviru različnih cen. Zahtevajo dve poziciji na izvedenih finančnih instrumentih, kar ustvarja možnost za poravnavo v prihodnosti.

V terminski pogodbi mora trgovec zavzeti dolgo in kratko pozicijo prek dveh izvedenih pogodb. Kombinacija stroškov z obeh pozicij je običajno enaka nič. Velike korporacije pogosto uporabljajo terminske pogodbe za upravljanje valutnih tveganj pri mednarodnih strankah.

Mednarodna valutna poslovna tveganja

Razmislite na primer o ameriškem podjetju, ki ima pri evropskih kupcih izvozno naročilo v višini 1 milijona EUR. Podjetje je zaskrbljeno zaradi možnosti nenadnega padca evra (ki trguje pri 1, 30 do USD) v naslednjih treh mesecih, ko se pričakuje plačilo. Podjetje lahko uporablja izvedene pogodbe za varovanje te izpostavljenosti, pri tem pa ohrani nekaj navzgor.

Podjetje bi ustanovilo pogodbo o časovnem razporedu za upravljanje tveganj plačila od evropske stranke. To bi lahko zahtevalo nakup dolge pogodbe na spodnji meji in prodajo kratke pogodbe na zgornji meji. Predpostavimo, da je spodnja meja znašala 1, 27 EUR, višja pa 1, 33 EUR. Če je po poteku veljavnosti promptnega tečaja EUR1 = 1, 31 USD, potem pogodba poravna po promptnem tečaju (saj je v razponu 1, 27 - 1, 33). Če je menjalni tečaj po izteku zunaj razpona, se pogodbe uporabijo. Če tečaj ob izteku znaša 1 EUR = 1, 25 USD, bi podjetje moralo izvesti dolgoletno pogodbo za nakup po najnižjem tečaju 1, 27. Če pa bi po izteku menjalni tečaj znašal 1 EUR = 1, 36 USD, bi podjetje moralo izkoristiti svojo kratko opcijo za prodajo po tečaju 1, 33.

Pogodbe o razporeditvi terminskih pogodb so koristne, ker zahtevajo dve poziciji za popolno zmanjšanje tveganja. Stroški dolge pogodbe običajno izenačijo s stroški pogodbe za prodajo, tako da pogodbena pogodba za razpon pomeni nič neto stroškov.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev omejene možnosti Opredelitev omejene možnosti omeji ali omeji največji dobiček imetnika s samodejno uveljavljanjem, ko osnovno sredstvo doseže določeno ceno. več Možnost valute Pogodba, ki imetniku dodeli pravico do nakupa ali prodaje valute po določenem tečaju v določenem časovnem obdobju, ne pa tudi obveznosti. Za to pravico se posredniku plača premija, ki se razlikuje glede na število kupljenih pogodb. več Opredelitev dostave z gotovino Dostava gotovine je poravnava med pogodbenimi strankami določenih pogodb o izvedenih finančnih instrumentih, ki od prodajalca zahtevajo, da nakaže denarno vrednost sredstva. več Izvedeni finančni instrumenti - Kako deluje Ultimate Hedge Play Izvedeni finančni instrument je listinjena pogodba med dvema ali več strankami, katerih vrednost je odvisna od enega ali več osnovnih sredstev. Njena cena je določena z nihanjem tega sredstva, ki so lahko zaloge, obveznice, valute, blago ali tržni indeksi. več Opredelitev tveganj o transakciji Tveganje transakcije se nanaša na škodljiv učinek, ki ga lahko imajo nihanja deviznih tečajev na zaključeno transakcijo pred poravnavo. več Opredelitev vnaprej Opredelitev Pokončni termin ali valutna pogodba je valutna pogodba, ki zaklene menjalni tečaj in datum dobave, ki presega datum valute. več partnerskih povezav