Opredelitev realne stopnje donosa

Kakšna je realna stopnja donosa?

Realna stopnja donosa je letni odstotek donosa, realiziran na naložbi, ki se prilagodi spremembam cen zaradi inflacije ali drugih zunanjih dejavnikov. Ta metoda izraža realno nominalno donosnost, ki ohranja kupno moč določenega nivoja kapitala skozi čas. Prilagoditev nominalnega donosa za kompenzacijo dejavnikov, kot je na primer inflacija, vam omogoča, da določite, kolikšen del vaše nominalne donosnosti je dejanski donos.

Formula za realno donosnost je

Realna stopnja donosa = Nominalna obrestna mera - inflacijska mera \ besedilo {Realna stopnja donosa} = \ besedilo {Nominalna obrestna mera} - \ Besedilo {Inflacija} Realna stopnja donosa = Nominalna obrestna mera - Inflacija

Kako izračunati realno stopnjo donosa

Realna stopnja donosa se izračuna kot odštevanje stopnje inflacije od nominalne obrestne mere.

0:58

Kaj je realna stopnja donosa?

Kaj vam pove realna stopnja donosa?

Pred vlaganjem denarja je zelo pomembno poznavanje realne donosnosti naložbe. To je zato, ker inflacija lahko s časom zmanjšuje vrednost, tako kot davki tudi odpadajo.

Vlagatelji bi morali razmisliti tudi o tem, ali je tveganje, povezano z določeno naložbo, nekaj, kar lahko prenašajo glede na realno donosnost. Izražanje stopnje donosa v realnih in ne nominalnih vrednostih, zlasti v obdobjih visoke inflacije, ponuja jasnejšo sliko vrednosti naložbe.

Ključni odvzemi

• Realna stopnja donosa je donos, prilagojen inflaciji ali drugim dejavnikom.
• Prilagoditev stopnje donosa ponuja boljše merilo uspešnosti naložbe in omogoča učinkovitejše merjenje tveganja v primerjavi z nagradami.
• Nominalne stopnje so običajno vedno višje od dejanske donosnosti.

Primer uporabe realne stopnje donosa

Predpostavimo, da vam banka plačuje 5% obresti na sredstva na vašem varčevalnem računu. Če je stopnja inflacije trenutno 3% na leto, realna donosnost prihrankov znaša 2%. Z drugimi besedami, čeprav je nominalna stopnja donosnosti vaših prihrankov 5%, je realna donosnost le 2%, kar pomeni, da se realna vrednost vaših prihrankov v enem letu poveča le za 2%.

Povedano drugače, predpostavimo, da imate za nakup avtomobila 10.000 dolarjev, vendar se odločite, da boste denar vložili eno leto pred nakupom, da zagotovite, da vam bo po pridobitvi avtomobila preostala majhna blazina. Če zaslužite 5% obresti, imate po 12 mesecih 10.500 USD. Ker pa so se cene v istem obdobju zaradi inflacije povečale za tri odstotke, zdaj isti avtomobil stane 10.300 dolarjev. Posledično znesek denarja, ki vam ostane po nakupu avtomobila, kar predstavlja povečanje kupne moči, znaša 200 dolarjev ali 2% vaše začetne naložbe. To je vaša realna stopnja donosa, saj predstavlja znesek, ki ste ga pridobili po obračunu učinkov inflacije.

Razmislite tudi o nominalni obrestni meri za obveznico Bank of America, ki zapade 15. novembra 2024. Obveznica plačuje 8, 57% nominalno stopnjo od januarja 2019. Stopnja inflacije za leto 2018 je bila 1, 9% na ameriško ministrstvo za delo. Realna stopnja donosa na obveznico je 6, 67% ali 8, 57% manjša za 1, 9%.

Razlika med realno stopnjo donosa in nominalno stopnjo

Obrestne mere se lahko izrazijo na dva načina: kot nominalne ali realne. Razlika je v tem, da nominalne stopnje niso prilagojene inflaciji, realne stopnje pa. Posledično so nominalne stopnje skoraj vedno višje, razen v tistih redkih obdobjih, ko pride do deflacije ali negativne inflacije.

Primer potencialne dihotomije nominalnih in realnih donosov se je pojavil v poznih sedemdesetih in začetku osemdesetih let prejšnjega stoletja. Dvomestne nominalne obrestne mere za varčevalne račune so bile običajna, vendar je bila tako dvocifrena inflacija; cene so se v letu 1979 povečale za 11, 3%, v letu 1980 pa za 13, 5%. V skladu s tem so bile realne stopnje donosa bistveno nižje od nominalnih.

Torej naj vlagatelji uporabljajo nominalne ali realne obrestne mere? Realne stopnje kažejo natančno zgodovinsko sliko uspešnosti naložbe. Ker pa živimo v svetu "tukaj in zdaj", se bodo na naložbenem izdelku videle nominalne stopnje.

Omejitve uporabe realne stopnje donosa

Glavna omejitev realne stopnje donosa je ta, da morda ni vedno natančna, saj ne upošteva vedno drugih stroškov, kot so davki in oportunitetni stroški. Obstaja tudi inflacija, ki jo je mogoče napačno izračunati. Poleg tega je večina stopenj inflacije določena na zadnji stopnji, kar ne pomeni, kakšna bo inflacija.

Preberite več o realni stopnji donosa

Če želite izvedeti več o razliki med realno donosnostjo in nominalnimi stopnjami, preberite o razliki med realnimi in nominalnimi obrestnimi merami.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev nominalne obrestne mere Nominalna obrestna mera je obrestna mera pred upoštevanjem inflacije v nasprotju z realnimi in efektivnimi obrestnimi merami. več Kaj je donosnost financ? Pri financah je donos dobiček ali izguba, ki izhaja iz naložbe ali varčevanja. več Kako nominalna stopnja donosa pomaga slediti uspešnosti naložb Nominalna stopnja donosa je znesek denarja, ki ga ustvari naložba pred faktoringom stroškov, kot so davki in inflacija. Sledenje nominalni donosnosti portfelja ali njegovih komponent pomaga vlagateljem videti, kako s svojimi naložbami upravljajo sčasoma. več Opredelitev realne obrestne mere Realna obrestna mera je tista, ki je bila prilagojena za inflacijo in odraža dejanske stroške sredstev posojilojemalcu in dejanski donos posojilodajalca. več Kaj pomeni nominalno in kako v primerjavi z realnimi obrestnimi merami Nominal je običajen finančni izraz z več različnimi konteksti. Nanaša se lahko na nekaj majhnega ali daleč pod realno vrednostjo ali stroški, neprilagojeno stopnjo ali spremembo vrednosti ali na nominalno vrednost sredstva, kot je obveznica. več Opredelitev nominalne vrednosti Nominalna vrednost vrednostnega papirja, ki se pogosto imenuje nominalna ali nominalna vrednost, je odkupna cena in je običajno navedena na sprednji strani vrednostnega papirja. več partnerskih povezav