Vzpon družbeno odgovornega ETF

Veliko se je že govorilo o naložbenih praksah tisočletja (ali morda o njihovem pomanjkanju). Dovolj je reči; tisočletni vlagatelji pogosto pristopajo k svojim finančnim odločitvam na drugačen način kot generacije pred njimi. Nekoč standardizirani portfelj delnic in obveznic ni nujno idealen pristop za te mlade vlagatelje. Namesto tega so številni tisočletniki pri izbiri vsega od naložbenih strategij do določenih podjetij, v katera naj bi se usmerili svoje naložbe, upoštevali zunanje dejavnike, kot so družbeni vzroki in vpliv na okolje.

Družbeno odgovorne naložbe so področje finančnega sveta, ki se hitro širi. Dejansko poročilo Instituta za trajnostno vlaganje Morgana Stanleya, o katerem poroča USA Today, kaže, da se Američani v svojih 20-ih in 30-ih zdaj dvakrat pogosteje kot prebivalstvo splošnih vlagateljev osredotočajo na naložbe v SRI.

Morda je bilo le vprašanje časa, preden so se SRI presekale z drugo vejo investicijskega vesolja, ki prav tako hitro raste. Sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF) hitro postajajo priljubljena naložbena sredstva za tisočletja in tudi za vlagatelje drugih generacij. Zdaj imajo vlagatelji, ki želijo ustvariti dobiček, hkrati pa pozitivno vplivati ​​na svet, seznam več sto ETF-jev in vzajemnih skladov, med katerimi lahko izbirajo.

234 Skladi SRI

Po navedbah skladatelja Morningstar je bilo do konca leta 2017 234 ETF in vzajemnih skladov, ki so nameravali vlagati v podjetja, ki so bila preverjena zaradi dejavnikov, povezanih s socialno odgovornimi naložbenimi načeli, kot so vplivi na okolje in družbo. Poročilo kaže, da se je število takih skladov od leta 2012 več kot podvojilo in da so se sredstva v teh skladih v vmesnem času povečala za 142%. Do začetka leta 2018 so bili SRI ETF-ji in vzajemni skladi industrija, ki je imela več kot 100 milijard dolarjev premoženja.

Vodja odgovornega investiranja v skupini za upravljanje premoženja PNC David Alt, CFA, CFP, predlaga, da je naraščanje trajnostnih ETF tesno povezano z dramatično rastjo na področju ETF. "Vsi vlagatelji sprejemajo pasivne ETF zaradi nizkih stroškov in dnevne preglednosti, " poudarja in dodaja, da "trajnostni ETF, ki so dovolj široki, da spominjajo na popolnoma raznolik indeks, imajo podobne lastnosti kot tradicionalni pasivni ETF", vključno z "dostopom do naložbenih strategij v poceni način. "

Področja fokusa

Kaj je ETF del družbenega odgovornega ali trajnostnega naložbenega portfelja? Za Wealthsimple, spletno storitev za upravljanje naložb s sedežem v Torontu, je strog test. Soustanovitelj Michael Katchen navaja, da so "sredstva, ki gredo v družbeno odgovorne portfelje, skozi postopek presejanja, da bi zagotovili, da izpolnjujejo zahteve določenega sklada."

IShares MSCI ACWI Low Carbon Target ETF (CRBN) je poseben trajnostni ETF, ki se osredotoča na podjetja, ki se zanimajo za nizke emisije ogljika, in ponuja dostop do košarice zalog iz celega sveta, ki odražajo ta cilj. Podjetja v tej košarici so manj odvisna od fosilnih goriv kot njihovi vrstniki, kar pomeni, da bo nekdo našel Apple Inc. (AAPL), ne pa naftnega vrtalnika Transocean Ltd. (RIG).

Drugo področje pozornosti, ki je običajno v svetu trajnostnega ETF, so cenovno ugodna stanovanja. IShares GNMA Bond ETF (GNMA) ponuja vlagateljem priložnost za "promocijo cenovno ugodnih stanovanj" z naložbami v stanovanjske hipotekarne obveznice, ki jih je izdala ameriška vlada.

Za tiste vlagatelje, ki se želijo osredotočiti na podjetja, ki se zavezujejo k raznolikosti in pravičnosti spolov, obstajajo ETF, kot je SPDR SSGA indeks raznolikosti spolov ETF (SHE). Podjetja, ki so zastopana v gospodarstvih tega ETF, imajo lahko v upravnem odboru večje število žensk kot vrstniki. ETF se po povzetku prospekta sklada osredotoča na podjetja, ki so "vodilne pri napredovanju žensk z raznolikostjo spolov".

Številni tisočletni vlagatelji so zainteresirani predvsem za lokalne pobude. V tem primeru je priljubljena izbira ETF, kot je Invesco obdavčljivi občinski portfelj obveznic ETF (BAB). Ta sklad investitorjem omogoča, da pomagajo pri financiranju okolju prijaznih projektov, hkrati pa obvladuje tveganje z obveznicami lokalnih občin.

Pogosto se tudi pri ETF-jih za SRI osredotočajo na tako imenovana družbeno odgovorna vprašanja. MSCI ta niz zalog imenuje tisti s "pozitivnimi okoljskimi, družbenimi in upravljavskimi lastnostmi". IShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI) ponuja izpostavljenost nizom podjetij, ki se ne ukvarjajo z alkoholom, tobakom, igrami na srečo, vojaškim orožjem, zabavo za odrasle in drugimi območji z zastavami. Vlagatelji, ki imajo ta ETF, bodo namesto tega izpostavljeni podjetjem, kot sta Facebook, Inc. (FB) in Walt Disney Company (DIS).

Spodnja črta

Čeprav je morda videti, da bi si želeli pogledati ETF, ki se osredotočajo posebej na eno področje interesa v družbi odgovornega vlaganja, Dave Alt priporoča previdnost pri obravnavi teh skladov. Pravi, da "je problem s tematskimi ETF, ki so značilni za eno temo ali strategijo, ta, da pogosto prihajajo z veliko višjimi honorarji kot pri tradicionalnih pasivnih strategijah, čeprav so te strategije tudi pasivne. Pogosto plačujete aktivne provizije upravljavca za pasivne Strategija. Prav tako morate pogledati osnovne vrednostne papirje v tematskem ETF. "

Pomembno je, da morajo vlagatelji, ki jih zanimajo ETF-ji, še vedno opraviti svoje raziskave; Alt predlaga, da bi se ETF "lahko tržil po določeni temi, kot je" voda ", vendar morajo vlagatelji pregledati osnovne zaloge, da bi ugotovili, ali imajo podjetja dovolj izpostavljenosti vodnim projektom." Poleg tega bi morali vlagatelji vedno gledati na deleže in izdatke kot na del postopka, da bi ugotovili, ali je trajnostni ETF ali tematska strategija preudarna naložba, "predlaga Alt.