Udeležba tveganja

Kaj je udeležba na tveganju?

Udeležba na tveganju je vrsta zunajbilančne transakcije, pri kateri banka proda izpostavljenost pogojni obveznosti, kot je sprejemanje bankirja v drugo finančno institucijo. Udeležba v tveganju omogoča bankam, da zmanjšajo izpostavljenost do prestopkov, izterjave, bankrotov in propadov podjetij.

Industrijske skupine so si prizadevale zagotoviti, da sporazumi o udeležbi na tveganju SEC ne obravnavajo kot zamenjave.

Kako deluje udeležba v tveganjih

V mednarodni trgovini se pogosto uporabljajo sporazumi o udeležbi na tveganju, vendar so ti sporazumni tvegani, ker udeleženec nima pogodbenega razmerja s posojilojemalcem. Navzlic te transakcije lahko bankam pomagajo pri ustvarjanju prihodkov in razpršijo svoje vire dohodka.

Sindicirana posojila lahko privedejo do sporazumov o udeležbi na tveganju, če posojilodajalci sodelujejo v določenih dejanjih. Ko posojilojemalec išče veliko vsoto financiranja sindiciranega posojila, lahko ponudi bančno agencijo, ki sodeluje s sindikatom drugih posojilodajalcev. Sodelujoče banke bodo verjetno prispevale enake zneske k skupnemu potrebnemu skupnemu znesku in plačale pristojbino banki agentu. V okviru posojila lahko pride do zamenjave obresti med posojilojemalcem in banko agenta. Sindikalne banke bi lahko bile v sporazumu o udeležbi na tveganju pozvane, da prevzamejo tveganje kreditne sposobnosti te zamenjave. Ti pogoji so posojilojemalca neplačani.

Nekateri člani finančne industrije so želeli razjasniti nekaj regulativnega nadzora, ki bi se lahko uporabljali za sporazume o udeležbi na tveganjih v zvezi z zamenjavami. Zlasti je obstajala želja, da se zagotovi, da sporazumi o udeležbi na tveganjih s strani Komisije za vrednostne papirje in borze ne bodo obravnavani enako kot zamenjave. Iz določenih perspektiv bi lahko sporazume o udeležbi na tveganjih obravnavali kot nekaj, kar bi bilo treba zaradi strukture transakcij urediti kot zamenjave v skladu z Dodd-Frank-ovim zakonom o reformi Wall Street-a in zaščiti potrošnikov.

Ključni odvzemi

• Udeležba na tveganju je sporazum, v katerem banka svojo izpostavljenost pogojni obveznosti proda drugi finančni instituciji.
• Ti sporazumi se pogosto uporabljajo v mednarodni trgovini, čeprav ostajajo tvegani.
• Sindificirana posojila lahko privedejo do sporazumov o udeležbi na tveganju, ki včasih vključujejo zamenjave.
• Skupine finančne industrije so si prizadevale razjasniti regulativni nadzor, ki bi ga lahko uporabili za sporazume o udeležbi na tveganjih v zvezi z zamenjavami.

Posebna vprašanja

Združenje finančne industrije je pojasnilo, ker njegovi člani niso verjeli, da sporazumi o udeležbi na tveganju delijo lastnosti z osnovnimi zamenjavami. Na primer, sporazumi o udeležbi na tveganju ne bi prenesli nobenega dela tveganja gibanja obrestnih mer. Preneseno je tveganje, povezano s neplačilom nasprotne stranke. Združenje je trdilo tudi, da imajo sporazumi o udeležbi na tveganju špekulativno namero in druge lastnosti zamenjave kreditnih neplačil.

Poleg tega je združenje dejalo, da sporazumi služijo kot bančni produkti za boljše obvladovanje tveganj. Preprečevanje, da bi jih urejali kot zamenjave, je bilo tudi v skladu s prostim časom, dodeljenim bankam, da se ukvarjajo s zamenjavami, ki se izvajajo v zvezi s posojili.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev odpovedne klavzule Odpovedna klavzula je del pogodbe o zamenjavi in ​​pogodbe o zaposlitvi, ki opisuje pravna sredstva in postopke, če ena pogodba odpove pogodbo. več Opredelitev trgovca za zamenjave (swap) Trgovec s izmenjavo je posameznik, ki deluje kot nasprotna stranka v sporazumu o zamenjavi za plačilo, imenovano namaz. več Pogodba o ponovnem odkupu (Repo) Opredelitev Pogodba o ponovnem odkupu je oblika kratkoročnega zadolževanja za trgovce z državnimi vrednostnimi papirji. več Dodd-Frankov zakon o reformi Wall Streeta in zaščiti potrošnikov Zakon o reformi in varstvu potrošnikov Dodd-Frank je niz zveznih predpisov, sprejetih za poskus preprečevanja prihodnje finančne krize. več Kreditni izvedeni finančni instrumenti: Kako se banke zaščitijo, če ne zamudite Kreditni izvedeni finančni instrument je finančno sredstvo v obliki zasebne dvostranske pogodbe med strankami v razmerju upnik / dolžnik. Upnik omogoča prenos tveganja dolga dolžnika na tretjo osebo. več Opredelitev senčnega bančnega sistema Senčni bančni sistem se nanaša na neurejene finančne posrednike, ki olajšajo ustvarjanje posojil po svetovnem finančnem sistemu. več partnerskih povezav