Vodnik po izbiri varnosti

Izbira vrednostnih papirjev je postopek določanja, kateri finančni vrednostni papirji so vključeni v določen portfelj. Pravilna izbira varnosti lahko prinaša dobiček med tržnimi vzponi in vremenske izgube med padci trga. Postopek izbire varnosti se lahko izvaja načrtovano ali ko tržne razmere upravičujejo spremembo. Izbira varnosti je bistvenega pomena za finančne svetovalce, ki želijo ohraniti in povečevati baze strank v vseh tržnih podnebjih. Tu je kratek vodnik dejavnikov, ki jih morate upoštevati za pravilno izbiro varnosti.

Tveganje

Tveganje velja na obeh straneh pri izbiri zalog. Najprej je treba upoštevati toleranco do tveganja na strani vlagatelja. Mlajši vlagatelji so nagnjeni k večjemu tveganju, saj se lahko čas sčasoma ublaži. Toda starejši vlagatelji, ki se bližajo ali so upokojeni, bi morali tveganje zmanjšati, saj se lahko bolj zanašajo na dohodek, ustvarjen iz svojih portfeljev. Ko se vlagatelj postara, je treba prilagoditi toleranco do tveganja in se dodelitve bolj nagniti k stabilnejšim vozilom s stalnim dohodkom.

Druga oblika tveganja izvira iz dejanskega osnovnega premoženja ali finančnega instrumenta. Sektorji, za katere velja, da najbolj tvegajo, so biotehnologija, informacijska tehnologija, financa in potrošniška diskrecija. Manj tvegani sektorji se bolj zanašajo na dohodek od dividend, kot so komunalne storitve, energija, potrošniške dobrine in skladi za naložbe v nepremičnine (REITS), ki večino prihodka izplačujejo v dividende. Vlagatelji lahko z uporabo beta delnice ugotovijo, kako uspešna je lahko posamezna delnica v primerjavi z referenčnimi indeksi.

Diverzifikacija

Ali naj bi bil portfelj raznolik ali specifičen za sektor ali temo? Tematski osredotočeni portfelji nosijo večje tveganje, vendar ponujajo višjo nagrado v nasprotju s splošnim tržno raznolikim portfeljem. Mlajši vlagatelji so bolj strpni do višjih portfeljev tveganja, ki se lahko specializirajo za določene teme ali sektorje. Izkušeni vlagatelji, ki imajo v lasti več portfeljev, lahko razmislijo o tematskih portfeljih, če so izravnani s konzervativnimi portfelji z ustreznimi dodelitvami sredstev.

Sektor Temeljne metrike

Vsak sektor ima sklad, s katerim se trguje na borzi (ETF), ki investitorjem in trgovcem omogoča sledenje in trgovanje z njim. Z iskanjem simbola ETF za določen sektor lahko investitorji vidijo povprečne temeljne metrike, kot so dohodki od cen (P / E), cena (P / B), cenovno-denarni tok (P / C), cena -prodaja (P / S) ter rast prihodkov in dohodka. Preudarni vlagatelj lahko preveri tudi deleže ETF, da preveri posebne zaloge, od najtežjih do najlažjih dodelitev, da dobi ideje. Uveljavljena imena ponavadi nosijo višje premije zaradi predvidljivosti uspešnosti in uveljavljenih rezultatov.

Podjetja, ki rastejo z 20% ali več na četrtletje, prav tako nosijo visoke premije, kljub šibkejšim temeljnim metrikom, kot so pretirana razmerja P / E. Vredni vlagatelji raje plačujejo čim manj premije, ne da bi pri tem žrtvovali kakovostne temeljne metrike. To je lahko težka naloga, saj trg ne mara dlje časa imeti odprtih oken priložnosti.

Industrije

Za iskanje skritih draguljev lahko vlagatelji iščejo posamezne panoge, ki sestavljajo celoten sektor. Vlagatelji se lahko poglobijo v izbrane panoge z iskanjem ETF-jev za posamezne panoge. Ocenjevanje deležev ETF je hiter način ugotavljanja uspešnih zalog za izbiro in ocenjevanje hitre medsebojne primerjave. Običajno imajo zaloge na najvišjem nivoju najboljših pasem največji ponder in najdražja premija. Špekulativne cenejše zaloge pomenijo večjo tveganje in tudi več navzgor. Vendar pa obstajajo situacije, ko zaloge morda presegajo sektor, vendar še vedno trgujejo s popustom. Te zaloge morda plujejo pod radarjem, vendar jih je mogoče najti z uporabo dobrega pregledovalnika zalog.

Uporaba sita

Trdna metoda iskanja zalog podcenjenih v primerjavi s povprečnimi metričnimi vrednostmi je uporaba brezplačnega skenerja zalog, kot je FinViz.com, in vključitev določenih finančnih meritev pri skeniranju zalog. Na primer, Sklad za izbiro tehnologije za SPDR (NYSEARCA: XLK) prikazuje sprednji P / E v višini 17, 48, P / C 12, 18, P / B 4, 05 in 11, 13% po oceni tri-do petletne rasti zaslužka od avgusta. 10. 2016. Investitor lahko vzame te povprečne statistične podatke o sektorju in jih priklopi v optični bralnik na spletnem mestu FinViz.com, da najde kandidate, ki izpolnjujejo ali premagajo povprečne meritve in so zaradi tega morda podcenjeni.