Definicija SEC obrazca S-1
Obrazec SEC S-1 je začetni obrazec za registracijo novih vrednostnih papirjev, ki jih zahteva SEC za javna podjetja s sedežem v ZDA. Vsak vrednostni papir, ki izpolnjuje merila, mora imeti vložitev v S-1, preden delnice lahko kotirajo na nacionalni borzi, npr. kot newyorška borza. Podjetja ponavadi vložijo obrazec SEC-S-1 v pričakovanju prvotne javne ponudbe (IPO). Obrazec S-1 od podjetij zahteva, da predložijo informacije o načrtovani uporabi kapitalskih prihodkov, podrobno predstavijo trenutni poslovni model in konkurenco ter predložijo kratek prospekt načrtovanega vrednostnega papirja in ponudijo cenovno metodologijo in morebitno razbremenitev drugih vrednostnih papirjev, ki kotirajo na borzi.
Obrazec SEC S-1 je znan tudi kot izjava o registraciji po Zakonu o vrednostnih papirjih iz leta 1933. Poleg tega SEC zahteva razkritje kakršnih koli pomembnih poslov med podjetjem in njegovimi direktorji ter zunanjim zastopnikom. Vlagatelji si lahko vloge za S-1 ogledajo prek spleta, da pred njihovo izdajo izvedejo previdnost glede novih ponudb.
Tuji izdajatelji vrednostnih papirjev v ZDA ne uporabljajo obrazca SEC S-1, temveč morajo predložiti obrazec SEC F-1.
Vlagatelji se zanašajo na informacije, ki jih družba posreduje v obrazcu SEC-S S-1, da ugotovijo, ali naj vlagajo v svoje delnice med prvotno javno ponudbo.
Kako vložiti obrazec SEC S-1
Podjetja lahko uporabljajo SEC-ov spletni sistem EDGAR (elektronsko zbiranje, analiziranje in iskanje podatkov) za oddajo obrazcev, vključno z obrazcem S-1, ki jih zahteva SEC. Posamezniki ali podjetja morajo najprej izpolniti ID obrazca, elektronsko prijavo, ki se uporablja za prijavo na CIK (centralni indeksni ključ) in pridobiti dostopne kode, da vložijo v EDGAR. Hitri priročniki za EDGAR Filer zagotavljajo navodila za vse potrebne korake, tehnične specifikacije in odgovore na pogosta vprašanja.
Obrazec S-1 ima dva dela. Del I, ki mu pravimo tudi prospekt, je pravni dokument, ki zahteva informacije o naslednjem: poslovanje, poraba izkupička, skupni izkupiček, cena na delnico, opis upravljanja, finančno stanje, odstotek poslovanja ki jih prodajo posamezni imetniki in podatke o zavarovalcih.
Del II v prospektu ni zakonsko zahtevan. Ta del vključuje nedavno prodajo neregistriranih vrednostnih papirjev, eksponate in sheme finančnih izkazov.
Izdajatelj bo odgovoren, če pride do pomembnih napačnih predstavitev ali opustitev.
Sprememba obrazca SEC S-1
Obrazec se včasih spremeni, ker pomembne spremembe informacij ali splošni tržni pogoji povzročijo zamudo pri ponudbi. V tem primeru mora izdajatelj vložiti obrazec S-1 / A. Zakon o menjavi vrednostnih papirjev iz leta 1933, ki ga pogosto imenujejo zakon o resnici v vrednostnih papirjih, zahteva, da se ti registracijski obrazci vložijo za razkritje pomembnih informacij ob registraciji vrednostnih papirjev družbe. To pomaga SEC, da doseže cilje zakona: od vlagateljev zahteva, da dobijo pomembne informacije o ponujenih vrednostnih papirjih in prepove goljufije pri prodaji ponujenih vrednostnih papirjev.
Skrajšani obrazec za registracijo je S-3, ki je namenjen podjetjem, ki nimajo enakih tekočih zahtev po poročanju.
Primer vložitve obrazca SEC S-1
Eventbrite, Inc., globalna platforma za prodajo vozovnic in dogodkov, je svoj IPO zaključila septembra 2018, in sicer s 10 milijoni delnic po 23 dolarjev. Avgusta je bil vložen začetni obrazec S-1, ki mu je sledilo pet vlog S-1 / A. Začetna vložitev je vključevala predlagani najvišji znesek v dolarju, ki ga je družba nameravala zbrati, zavarovalnice, strategije za rast in razlago dvojnih razredov zalog. Opisal je tudi poslovne in zgodovinske finančne podatke Eventbrita.
Ključni odvzemi
- Obrazec SEC S-1 je namenjen le družbam s sedežem v Združenih državah Amerike in jih je treba vložiti, preden delnice kotirajo na nacionalni borzi. V bistvu gre za registracijsko izjavo, ki se pogosto vloži v povezavi z začetno javno ponudbo.
- Vse spremembe ali spremembe, ki jih mora opraviti izdajatelj, se vložijo pod obrazec SEC-a S-1 / A.
- Izdajatelj je odgovoren za kakršne koli pomembne napačne predstavitve ali opustitve.