Serija 86/87 Izpiti
Serija 86/87 je test, znan kot izpit za usposobljenost raziskovalnega analitika in ga izvaja regulatorni organ finančne industrije (FINRA). Strokovnjaki, ki opravijo izpit, lahko delujejo kot raziskovalni analitiki za posrednike / prodajalce, ki so člani FINRA. Raziskovalni analitiki so v prvi vrsti odgovorni za pripravo vsebine v raziskovalnih poročilih, njihova imena pa so navedena v poročilih.
Serija 86/87 Pojasnila
Izpit Series 86/87 je pravzaprav dva izpita v enem. Serija 86 (I. del) preizkuša znanje o raziskavah in vsebuje 100 prispelih vprašanj in dodatnih 10 neodkritih vprašanj za predhodno preizkušanje. Oddelek Series 87 (Del II), ki preizkuša regulativno upravo in najboljše prakse, vsebuje 50 vprašanj in pet dodatnih nezaščitenih predhodnih vprašanj. Osredotoča se na industrijska pravila. Kandidati imajo za dokončanje serije 86 skupno štiri ure in pol. Za prehod je potreben rezultat 73% ali več. Kandidati imajo na voljo eno uro in 45 minut, da izpolnijo serijo 87, za kar je potreben rezultat 74%.
Zajete dejavnosti raziskovalnega analitika za tiste, ki so prestali serijo 86/87, vključujejo pripravo pisnih ali elektronskih komunikacij, ki analizirajo lastniške vrednostne papirje in / ali podjetja in panoge.
Serija 86/87 Pregled
Izpit zahteva temeljito znanje ne le analize podjetij, temveč tudi analize industrije, študije menedžmenta in poznavanje širokih parametrov ponudbe in povpraševanja za dano panogo ali sektor. Na tem mestu bi bilo treba dobro razumeti finančne metrike, pa tudi metode modeliranja zaslužka in panožne dinamike za ustvarjanje koristnih in natančnih finančnih poročil, ki se bodo uporabljala za izobraževanje in pomoč prodajnemu osebju.
Serija 86, usmerjena v analizo, vsebuje naslednje dele:
- 1. funkcija: zbiranje informacij in podatkov
- 2. funkcija: analiza, modeliranje in vrednotenje
Serija 87, usmerjena v regulativne postopke in najboljše prakse, vsebuje naslednje dele:
- Funkcija 3: Priprava poročil o raziskavah
- Funkcija 4: razširjanje informacij
Serija 86/87 Izjeme in predpogoji
Tisti, ki so že opravili izpit I in II stopnje pooblaščenega izpita za finančnega analitika (CFA) ali oba nivoja I in II stopnje certifikacije za certificirani pooblaščeni tržni tehnik (CMT), lahko zahtevata izvzetje samo iz dela 86 Series. Za kandidate brez CFA morajo najprej opraviti enega od naslednjih predpogojnih preizkusov: Series 7, Series 17, Series 37 ali Series 38.
Serija 86/87 Ključna vprašanja
1. Katere zahteve za registracijo in kvalifikacijo morajo imeti nadzorniki registriranih raziskovalnih analitikov?
Vse registrirane raziskovalne analitike FINRA mora nadzorovati vodja raziskave, ki bo moral poleg tega, da opravi glavnega direktorja vrednostnih papirjev (serija 24), opraviti tudi del II uredbe o izpitu o raziskovalnem analitiku (serija 87) ali NYSE Pregled nadzornega analitika (serija 16).
2. Ali se morajo analitiki lastniškega kapitala "prodati", da se registrirajo kot raziskovalni analitiki in opravijo serijo 86/87?
Da. Zahteve glede registracije in kvalifikacije v skladu s pravilom 1050 ne razlikujejo med analitiki "prodaj na strani" in "kupci". Vsaka oseba, ki pripravlja pisno ali elektronsko komunikacijo, ki vključuje analizo lastniških vrednostnih papirjev in dovolj informacij, na katerih temelji naložbena odločitev, bi se morala registrirati kot raziskovalni analitik.
3. Ali NASD 1050 velja za vse, ki sodelujejo v kapitalski raziskavi, ali samo tiste, ki pišejo poročilo o raziskavi, ki ga bo videla javnost?
Pravilo 1050 velja za pridružene osebe, ki pripravljajo javno razširjena poročila o raziskavah. Povezane osebe, ki pripravljajo poročila za uporabo samo s prodajno skupino člana, upravljavci denarja ali drugimi zaposlenimi v podjetju in ki nimajo razloga verjeti, da bodo poročila javno prerazporedila, tega pravila ne bi veljalo.
4. Ali se mora raziskovalni analitik, ki je zaposlen pri tujem posredniku / trgovski podružnici člana FINRE, registrirati v skladu s pravilom 1050, če član uporablja analitičnega poročila o raziskavi ali ga distribuira v ZDA v skladu s pravilom 15a-6 SEC?
"Raziskovalni analitik", ki je zaposlen v nečlanskem članu članice FINRA, se v skladu s pravilom 1050 ni treba registrirati kot raziskovalni analitik, razen če je raziskovalni analitik "pridružena oseba" člana FINRA, saj je ta izraz opredeljen v Podzakonski akti FINRA.
Serija 86/87: Več informacij
Če želite več informacij, glejte Pregled vsebine serije 86/87 FINRA, NYSE pravilo 344 Analiza raziskav in nadzorni analitiki ter NASD Pravilo 1050 Raziskovalni analitiki. Glede logistike in protokolov za testne dneve pa si oglejte FINRA na dan vašega izpita.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.