Prefinjen investitor
Prefinjen vlagatelj je razvrstitev vlagateljev, ki nakazuje nekoga, ki ima dovolj kapitala, izkušenj in neto vrednost, da se vključi v naprednejše vrste naložbenih priložnosti.
Ključni odvzemi
- Prefinjeni vlagatelji so vlagatelji, ki imajo visoke finančne trge in obsežne izkušnje.
- Ni enotne pravilne opredelitve prefinjenega vlagatelja in se razlikuje glede na državo ali okoliščine.
Razumevanje prefinjenega vlagatelja
Prefinjen vlagatelj je vlagatelj z visoko neto vrednostjo, za katerega velja, da ima globoke izkušnje in tržno znanje, zaradi česar je upravičen do določenih ugodnosti in priložnosti.
Medtem ko se izraz včasih ohlapno uporablja za opis vlagatelja, ki je na trgu pokazal določene stopnje vpogleda, ošabnosti in uspeha, obstajajo posebne zakonske opredelitve, ki določajo, kaj predstavlja prefinjen ali akreditiran vlagatelj, in te opredelitve se razlikujejo od države do države.
Zaradi svoje neto vrednosti in višjih dohodkovnih razredov je prefinjen vlagatelj upravičen do nekaterih naložbenih priložnosti, ki niso na voljo drugim vlagatelskim razredom, na primer vrednostnih papirjev pred IPO in v nekaterih primerih hedge skladov. Na splošno velja, da so sofisticirani vlagatelji tisti, ki jim naložbene naložbe ne bo treba kratkoročno likvidirati in lahko celo utrpijo izgubo naložbe, ne da bi škodovali njihovi skupni čisti vrednosti.
Analitiki previdno opozarjajo, da vlagatelj, ki izpolnjuje pogoje za prefinjeno akreditacijo, ni imun na slabe odločitve o naložbah ali jih zavajajo senčni posli, pogosto pa navajajo visoko vredne vlagatelje, ki so izgubili velike zneske v finančni krizi s hipotekarnimi hipotekarnimi leta 2008.
Prefinjeni vlagatelji in akreditirani vlagatelji
V ZDA Komisija za vrednostne papirje in borze (SEC) določa pravila, po katerih lahko podjetje da zasebne ponudbe na voljo v Uredbi D. Ta pravila vključujejo klasifikacije za izpopolnjene in akreditirane vlagatelje.
V členu 506 (b) Uredbe D je na primer zasebna ponudba omejena na neomejeno število akreditiranih vlagateljev in omejeno število neakreditiranih sofisticiranih vlagateljev, ki so opredeljeni kot vlagatelji, ki imajo dovolj znanja in izkušenj v finančnih in poslovnih zadevah sposobni so oceniti prednosti in tveganja bodoče naložbe.
Pravilo 501 Uredbe D določa, da mora imeti posameznik pooblaščeni vlagatelj neto vrednost več kot milijon dolarjev brez vrednosti svojega primarnega prebivališča ali pa mora izpolnjevati določena letna merila dohodka. Posamezniki, ki v dveh letih zaslužijo več kot 200.000 dolarjev na leto, in s pričakovanjem, da bodo to še naprej storili, se štejejo za akreditirane vlagatelje. Poročene osebe se lahko štejejo za akreditirane, če njihov skupni dohodek znaša najmanj 300.000 USD na leto.
V skladu s tem pravilom se za akreditirane vlagatelje lahko štejejo tudi druge osebe, vključno z bankami in zavarovalnicami ter podjetji, dobrodelnimi organizacijami, skladi in plačili zaslužkov zaposlencev, katerih sredstva presegajo 5 milijonov dolarjev.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.