Postopek načrtovanja portfelja po korakih

Nekaj ​​stvari je pomembnejše in bolj zastrašujoče kot ustvarjanje dolgoročne naložbene strategije, ki posamezniku lahko omogoči samozavestno in jasno vedenje o svoji prihodnosti. Izdelava naložbenega portfelja zahteva premišljen in natančen postopek načrtovanja portfelja, ki sledi petim bistvenim korakom.

1. korak: Ocenite trenutno finančno stanje in cilje

Načrtovanje prihodnosti zahteva jasno razumevanje trenutnega stanja vlagatelja glede na to, kje želijo biti. To zahteva temeljito oceno obratnih sredstev, obveznosti, denarnega toka in naložb glede na najpomembnejše cilje vlagatelja. Cilji morajo biti jasno opredeljeni in količinsko opredeljeni, tako da lahko ocena odkrije morebitne vrzeli med sedanjo naložbeno strategijo in zastavljenimi cilji. Ta korak mora vključevati odkrito razpravo o naložbenih vrednotah, prepričanjih in prednostnih nalogah, ki vsebujejo smer razvoja naložbene strategije.

2. korak: Določite naložbene cilje

Vzpostavitev središč naložbenih ciljev za ugotavljanje naložbenega profila naložbe. Določitev, koliko tveganja je vlagatelj pripravljen in sposoben prevzeti, in kolikšna volatilnost, ki jo vlagatelj lahko vzdrži, je ključnega pomena za oblikovanje strategije portfelja, ki lahko prinese zahtevane donose s sprejemljivo stopnjo tveganja. Ko se razvije sprejemljiv profil donosnosti tveganja, se lahko določijo merila za sledenje uspešnosti portfelja. Spremljanje uspešnosti portfelja glede na referenčne vrednosti omogoča manjše prilagoditve na tej poti.

3. korak: Določite dodelitev sredstev

Vlagatelj lahko s profilom tveganja in donosa razvije strategijo razporeditve sredstev. Vlagatelj lahko izbira med različnimi razredi premoženja in naložbenimi možnostmi, tako da razporedi sredstva na način, ki doseže optimalno razpršenost, medtem ko usmerja pričakovane donose. Investitor lahko prav tako dodeli odstotke različnim razredom sredstev, vključno z delnicami, obveznicami, denarnimi sredstvi in ​​alternativnimi naložbami, ki temeljijo na sprejemljivem razponu nestanovitnosti portfelja. Strategija dodeljevanja sredstev temelji na posnetku trenutnega stanja in ciljev vlagatelja in se običajno prilagaja, ko pride do življenjskih sprememb. Na primer, bližje kot je vlagatelj zastavljenemu datumu upokojitve, bolj se lahko dodelitev spremeni, da odraža manjšo toleranco do nestanovitnosti in tveganja.

4. korak: Izberite možnosti naložbe

Posamezne naložbe se izberejo na podlagi parametrov strategije razporeditve sredstev. Izbrana vrsta naložbe je v veliki meri odvisna od vlagateljeve želje po aktivnem ali pasivnem upravljanju. Portfelj z aktivnim upravljanjem lahko vključuje posamezne delnice in obveznice, če je dovolj sredstev za optimalno diverzifikacijo, kar je običajno več kot milijon dolarjev sredstev. Manjši portfelji lahko dosežejo ustrezno diverzifikacijo s strokovno upravljanimi skladi, kot so vzajemni skladi ali z menjalnimi skladi. Vlagatelj bi lahko sestavil pasivno upravljan portfelj z indeksnimi skladi, izbranimi iz različnih vrst premoženja in gospodarskih sektorjev.

5. korak: Spremljanje, merjenje in ponovno uravnoteženje

Po izvajanju portfeljskega načrta se začne postopek upravljanja. To vključuje spremljanje naložb in merjenje uspešnosti portfelja glede na referenčne vrednosti. O naložbenih uspešnostih je treba poročati v rednih časovnih presledkih, običajno četrtletno, in pregled letnega načrta portfelja. Enkrat letno stanje in cilji vlagatelja pregledajo, ali so bile ugotovljene pomembne spremembe. Pregled portfelja nato ugotovi, ali je dodelitev še vedno ciljna za sledenje profilu vlagateljevega tveganja in nagrade. Če tega ni, potem lahko portfelj izravnate, prodate naložbe, ki so dosegle svoje cilje, in kupite naložbe, ki ponujajo večji potencial.

Pri vlaganju za vseživljenjske cilje se postopek načrtovanja portfelja nikoli ne ustavi. Medtem ko se vlagatelji premikajo skozi življenjske faze, se lahko pojavijo spremembe, kot so spremembe na delovnem mestu, rojstva, ločitve, smrti ali krčenje časovnih obdobij, kar lahko zahteva prilagoditev njihovih ciljev, profilov nagrajevanja tveganja ali dodelitve sredstev. Ko pride do sprememb ali kot narekujejo tržne ali gospodarske razmere, se postopek načrtovanja portfelja začne znova, po vsakem od petih korakov za zagotovitev ustrezne naložbene strategije.