Pravila za dodelitev zalog

Eno najosnovnejših načel vlaganja je postopno zmanjševanje tveganja, ko ostariš, saj upokojenci nimajo razkošja čakati, da se trg vrne po padcu. Dilema je natančno ugotoviti, kako varni bi morali biti glede na stopnjo v življenju.

Dolgoletno običajno pravilo pomaga pri poenostavitvi dodelitve sredstev. Navaja, da bi morali imeti posamezniki odstotek zalog enak 100 minus njihovi starosti. Torej, za običajnega 60-letnika bi morali biti 40% portfelja lastniški kapital. Preostali del bi pomenili visokokakovostne obveznice, državni dolg in druga relativno varna sredstva.

Dva razloga za spremembo pravil

Precej naravnost, kajne? Ni nujno. Čeprav lahko smernica, ki jo je enostavno zapomniti, pomaga odpraviti nekaj zapletenosti pri pokojninskem načrtovanju, je morda čas, da ponovno preučimo to. V zadnjih nekaj desetletjih se je za ameriškega vlagatelja marsikaj spremenilo. Na primer, pričakovana življenjska doba se tako kot v mnogih razvitih državah stalno povečuje. V primerjavi z le 20 leti Američani živijo tri leta dlje. Ne samo, da moramo povečati gnezda jajc, ampak imamo tudi več časa za gojenje svojega denarja in okrevanje od potopitve.

Hkrati ameriške državne obveznice plačujejo del tistega, kar so nekoč storile. Danes 10-letna blagajna prinaša približno 2, 96% letno. V začetku osemdesetih let so lahko vlagatelji računali, da bodo obrestne mere višje za 10%.

Revidirane smernice

Za številne naložbene prednosti takšne resničnosti pomenijo, da stari aksiom "100 minus tvoja starost" vlagatelje ogroža, da bodo sredstva v poznejših letih primanjkovala. Nekateri so pravilo spremenili na 110 minus vašo starost - ali celo 120 minus vašo starost, za tiste z višjo toleranco za tveganje.

Ni presenetljivo, da številne družbe skladov upoštevajo te revidirane smernice - ali še bolj agresivne - pri sestavljanju lastnih sredstev za ciljni datum. Na primer, sredstva s ciljnim datumom 2030 so namenjena vlagateljem, ki jih je trenutno približno 50. Toda namesto da bi 50% svojih sredstev namenili lastniškim kapitalom, ima sklad Vanguard Target Retirement 2030 približno 76%. Sklad T. Rowe za upokojitev 2030 gradi še večje tveganje, skoraj 80% lastniških vrednostnih papirjev.

Pomembno je upoštevati, da so takšne smernice le izhodišče za odločanje. Naložbena strategija lahko oblikuje različne dejavnike, vključno s starostjo ob upokojitvi in ​​sredstvi, potrebnimi za vzdrževanje življenjskega sloga. Ker ženske v povprečju živijo skoraj pet let dlje kot moški, imajo pri upokojitvi višje stroške kot moški in spodbudijo, da so nekoliko bolj agresivne s svojim gnezdom.

Spodnja črta

Določitev razporeditve zalog na starost je lahko koristno orodje za pokojninsko načrtovanje s spodbujanjem vlagateljev, da sčasoma počasi zmanjšujejo tveganje. Toda v času, ko odrasli živijo dlje in dobivajo manj nagrade od "varnih" naložb, je morda čas, da prilagodite smernico "100 minus starost" in tvegate več pokojninskih skladov.