Slog Drift
Načrt stila je razhajanje sklada glede na njegov naložbeni slog ali cilj. Napihnjenost sloga je lahko posledica apreciacije kapitala. Do tega lahko pride tudi zaradi spremembe v upravljanju sklada.
Razčlenitev slog slog Drift
Naloženo nanašanje naložbe se lahko nanaša na katero koli naložbo, ki jo upravljavec sklada izvede zunaj navedenega naložbenega cilja sklada. Registrirana sredstva so pod večjim nadzorom nadloga slogov kot zasebni skladi, kot so hedge skladi. Komisija za vrednostne papirje in borze (SEC) ima pravila, ki zahtevajo, da sklad 80% svojega premoženja vloži v naložbe, predlagane z imenom sklada. Vendar lahko upravljavci skladov preostali del vložijo po lastni presoji.
Medtem ko ima sklad jasno zastavljen naložbeni cilj, so lahko nekateri parametri sklada obsežni. Na primer, delniški ali obvezniški sklad upravitelju omogoča, da vlaga v celotno naložbeno vesolje delnic ali obveznic. Ko so dopustne naložbe široke, ima portfelj prilagodljivost za slogovno gibanje v okviru zakonskih omejitev sklada. V delniškem skladu se lahko hitro zgodi premik sloga, ko se delniške naložbe sklada povečajo čez pragove tržne omejitve. Na primer, delniški sklad, ki veliko vlaga v male kapice, lahko svoj portfelj pade v portfelj s srednje zgornjo mejo. Če so edine zakonske omejitve sklada, da vlaga v delnice, potem je ta slog v skladu s njegovo strategijo. Po istem scenariju lahko upravljavec delniških skladov opazi tudi večje možnosti vračanja na drugih področjih delniškega trga, kar bi lahko povzročilo, da odstopa od ustaljenega sloga.
Nekateri upravljavci skladov lahko porabijo preostalih 20% sklada, ki jih je mogoče prožneje vložiti za izredne naložbe zunaj primarnega cilja sklada. V nekaterih primerih je to lahko znano kot slog visečega vlaganja, saj znatno odstopa od glavne usmeritve sklada. Upravljavci skladov lahko uporabljajo izvedene finančne instrumente za varovanje nekaterih tveganj sklada za podporo podpore. Upravljavci skladov imajo lahko tudi večjo količino denarja v diskrecijskem delu sklada za operativno upravljanje.
Na splošno je zavezanost upravljavca portfelja, da več let upravlja premoženje sklada v skladu z navedenim slogom naložbe, pozitivna naložbena kakovost. Iz očitnih razlogov je doslednost na tem posebnem področju prednostna kot slogovna premik. Znano je, da upravljavci, ki lovijo uspešnost, uporabljajo različne strategije, ki so pogosto kontraproduktivne in lahko za vlagatelja spremenijo profil tveganja in donosa sklada.
Slog Drift Due Diligence
Vlagatelji v regulirane sklade se lahko za določeno zaščito pred premikom stila zanesejo na pravila SEC. Tveganja slogovnih premikov so morda večja pri alternativnih skladih, kot so hedge skladi. Standardna skrbnost naložb lahko pomaga vlagatelju, da prepozna sloge in razume spreminjajoče se dodelitve njihovega investicijskega sklada. Za vlagatelje so pomembni poročila o kapitalskih razmerah, razčlenitve premoženja, razčlenitve po sektorjih in druge pregledne informacije o stanju skladov. Časovni razpored ponovne uravnoteženosti sklada lahko tudi kaže na njegovo dovzetnost za slogovne premike. Nekateri ponudniki finančnih podatkov lahko ponudijo tudi poročanje o razmerju premikov razmerij, kar omogoča vlagateljem, da sledijo slogovnim premikom sklada.
Investitorji, ki nasprotujejo slogovnemu premiku, bodo morda želeli izbrati indeksne sklade, ki so na voljo s široko paleto strategij, vključno s slogom, temo, vrednostjo, rastjo in zagonom. Prilagojeni indeksni skladi, ki sledijo določenemu slogu, so lahko dobri za vlagatelje, ki si prizadevajo za zmanjšanje tveganj zaradi slogovnih premikov.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.