Primerno (Primernost)
Naložba mora ustrezati zahtevam glede ustreznosti, določenim v pravilu FINRA 2111, preden jih podjetje priporoči vlagatelju. V večjem delu sveta so finančni strokovnjaki dolžni sprejeti ukrepe, ki zagotavljajo, da je naložba primerna za stranko. Na primer, v Združenih državah, Regulativni organ za finančno industrijo (FINRA) nadzira in izvaja ta pravila. Standardi primernosti niso enaki kot fiduciarne zahteve.
Ključni odvzemi
- Naložba mora ustrezati zahtevam glede ustreznosti, določenim v pravilu FINRA 2111, preden jih podjetje priporoči vlagatelju.
- Primernost je odvisna od stanja vlagatelja, ki temelji na smernicah FINRA.
- Standardi primernosti niso enaki kot fiduciarne zahteve.
Razumevanje primernega (primernost)
Vsako finančno podjetje ali posameznik, ki se ukvarja z vlagateljem, mora odgovoriti na vprašanje: "Ali je ta naložba primerna za mojo stranko?" Podjetje ali pridružena oseba mora imeti pravno razumno podlago ali visoko stopnjo zaupanja, da je varnost, ki jo nudijo vlagatelju, v skladu s cilji tega vlagatelja, kot je toleranca do tveganja, kot je navedeno v njihovem naložbenem profilu.
Tako finančni svetovalci kot posredniki morajo izpolnjevati obveznost primernosti, kar pomeni oblikovanje priporočil, ki so v skladu z najboljšimi interesi osnovne stranke. Regulativni organ finančne industrije (FINRA) ureja obe vrsti finančnih subjektov v skladu s standardi, ki od njih zahtevajo, da svojim strankam dajo ustrezna priporočila. Vendar posrednik ali posrednik deluje tudi v imenu posredniškega podjetja, zato je treba določiti koncept ustreznosti, da se vlagatelji zaščitijo pred plenilskimi praksami.
FINRA pravilo 2111 določa, da naložbeni profil stranke „ vključuje, vendar ni omejen na, starost stranke, druge naložbe, finančni položaj in potrebe, davčni status, naložbene cilje, naložbene izkušnje, časovno obdobje naložbe, likvidnostne potrebe, [in] toleranco do tveganja "Med drugimi informacijami. Naložbeno priporočilo posrednika ali katerega koli drugega reguliranega subjekta bi to pravilo samodejno sprožilo.
Nobena naložba, razen neposrednih prevar, sama po sebi ni primerna ali neprimerna. Primernost je odvisna od stanja vlagatelja, ki temelji na smernicah FINRA. Za ponazoritev so za 95-letno vdovo, ki živi s fiksnim dohodkom, špekulativne naložbe, kot so opcije in terminske pogodbe, zaloge denarja itd., Izjemno neprimerne. Vdova ima nizko toleranco do naložb, ki lahko izgubijo glavnico. Po drugi strani bi lahko izvršni direktor s pomembnimi neto vrednostmi in naložbenimi izkušnjami sprejel te špekulativne naložbe kot del svojega portfelja.
Zahteve ustreznosti ne glede na vrsto vlagatelja pokrivajo nenormalno visoke transakcijske stroške in čezmerni promet portfelja, ki se imenuje gnezdenje, da bi ustvarili provizije.
Primernost v primerjavi s fiduciarnimi zahtevami
Ljudje lahko zamenjujejo izraza primernost in fiduciarnost. Oba si prizadevata zaščititi vlagatelja pred predvidljivo škodo ali pretiranim tveganjem. Standardi skrbi za vlagatelje pa so različni. Naročnik naložb je vsaka oseba, ki ima pravno odgovornost za upravljanje denarja nekoga drugega. Naložbeni svetovalci, ki običajno temeljijo na plačilu, so zavezani k fiduciarnim standardom. Posredniki, ki jih običajno nadomestilo provizije, morajo na splošno izpolnjevati samo obveznost primernosti.
Finančni svetovalec je odgovoren, da priporoči ustrezne naložbe, pri čemer se še vedno drži fiduciarnih standardov. Standardi od svetovalcev zahtevajo, da interese svoje stranke presežejo kot interese njihovih podjetij. Na primer, svetovalec ne more kupiti vrednostnih papirjev za svoj račun, preden jih priporoči ali kupi za račun stranke. Fiduciarni standardi tudi prepovedujejo sklepanje poslov, ki lahko povzročijo plačilo višjih provizij svetovalcu ali njihovemu investicijskemu podjetju.
Svetovalec mora uporabljati natančne in popolne informacije in analize pri dajanju nasvetov za naložbe stranke. Da bi se izognil navzkrižju interesov, bo fiduciar stranki razkril morebitne konflikte, nato pa interese stranke postavil pred svoje. Poleg tega svetovalec sproži trgovanje v skladu z najboljšim izvedbenim standardom, kjer si prizadeva za izvedbo transakcije z najnižjimi stroški in z največjo učinkovitostjo.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.