Sistematično tveganje
Sistematično tveganje se nanaša na tveganje, ki je značilno za celoten trg ali tržni segment. Sistematično tveganje, znano tudi kot „nediverzibilno tveganje“, „nestanovitnost“ ali „tržno tveganje“, vpliva na celoten trg, ne le na določeno delnico ali panogo. Te vrste tveganja je hkrati nepredvidljivo in se ji je nemogoče popolnoma izogniti. Tega ni mogoče omiliti z razpršitvijo, le z varovanjem pred tveganjem ali z uporabo pravilne strategije razporeditve sredstev.
1:59Sistematično tveganje
Razumevanje sistematičnega tveganja
Sistematično tveganje je v osnovi drugih naložbenih tveganj, kot je industrijsko tveganje. Če je vlagatelj preveč poudaril na zalogah kibernetske varnosti, je na primer mogoče diverzificirati z naložbami v vrsto zalog v drugih sektorjih, kot sta zdravstveno varstvo in infrastruktura. Vendar pa sistematično tveganje med drugimi velikimi spremembami vključuje spremembe obrestnih mer, inflacijo, recesije in vojne. Spremembe na teh področjih lahko vplivajo na celoten trg in jih ni mogoče omiliti s spreminjanjem pozicij v portfelju javnih delniških vrednostnih papirjev.
Ključni odvzemi
- Sistematično tveganje se nanaša na tveganje, ki prizadene celoten trg ali njegov segment.
- Ta vrsta tveganja se razlikuje od nesistematičnega tveganja, ki vpliva na določeno panogo ali varnost.
- Sistematično tveganje je večinoma nepredvidljivo in na splošno ga je težko izogniti.
Za pomoč pri obvladovanju sistematičnega tveganja bi morali vlagatelji zagotoviti, da njihovi portfelji vključujejo različne vrste sredstev, kot so stalni dohodek, gotovina in nepremičnine, od katerih se bo vsak v primeru večjih sistemskih sprememb odzval drugače. Na primer, zvišanje obrestnih mer bo nekatere obveznice za novo izdajo bolj dragocene, hkrati pa bo povzročilo, da se bodo nekatere delnice podjetij znižale, saj vlagatelji menijo, da izvršilne ekipe zmanjšujejo porabo. V primeru zvišanja obrestne mere, zagotovitev, da portfelj vsebuje dovolj vrednostnih papirjev, ki ustvarjajo dohodek, bo v nekaterih kapitalskih instrumentih zmanjšal izgubo vrednosti.
Sistematično tveganje vs. Nesistematično tveganje
Medtem ko lahko sistematično tveganje štejemo kot verjetnost izgube, ki je povezana s celotnim trgom ali njegovim segmentom, se nesistematično tveganje nanaša na verjetnost izgube znotraj določene panoge ali vrednostnega papirja.
Sistematično tveganje in velika recesija
Velika recesija je tudi primer sistematičnega tveganja. Vsakdo, ki je bil leta 2008 vložen na trg, je videl, da se vrednosti njegovih naložb drastično spreminjajo od tega gospodarskega dogodka. Velika vrsta recesije je na različne načine vplivala na razrede premoženja, saj so bili tvegani vrednostni papirji (npr. Tisti z večjo vrednostjo finančnega vzvoda) prodani v velikih količinah, medtem ko so enostavnejša sredstva, kot so državne zakladnice ZDA, postala bolj dragocena.
Če želite vedeti, koliko sistematičnega tveganja ima posamezen vrednostni papir, sklad ali portfelj, si lahko ogledate njegovo beta različico, ki meri, kako nestabilna je ta naložba v primerjavi s celotnim trgom. Beta, večja od 1, pomeni, da ima naložba bolj sistematično tveganje kot trg, medtem ko manj kot 1 pomeni manj sistematičnega tveganja kot tržno. Beta enaka ena pomeni, da naložba nosi enako sistematično tveganje kot trg.
Nasprotno od sistematičnega tveganja, nesistematično tveganje vpliva na zelo specifično skupino vrednostnih papirjev ali posameznega vrednostnega papirja. Nesistematično tveganje je mogoče omiliti z diverzifikacijo.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.