Sistemsko pomembna finančna institucija (SIFI)
Sistemsko pomembna finančna institucija (SIFI) je banka, zavarovalnica ali druga finančna institucija, za katero ameriški zvezni regulatorji menijo, da bi resno ogrozila gospodarstvo, če bi propadla. Na SIFI velja, da je "prevelik, da bi spodletel" in mu je treba naložiti dodatna regulativna bremena, da bi preprečili, da bi šli pod njegovo škodo. Vendar oznaka SIFI prinaša več pregledov in dodatnih predpisov.
Ključni odvzemi
- Sistemsko pomembna finančna institucija (SIFI) je podjetje, za katero ameriški regulatorji menijo, da bi resno tvegalo gospodarstvo, če bi propadlo.
- Ta oznaka nalaga dodatne regulativne zahteve in povečan nadzor, vključno s strogim nadzorom Zveznih rezerv, višjimi kapitalskimi zahtevami, občasnimi stresnimi testi in potrebo po pripravi "žive volje".
- Lani je predsednik Donald Trump podpisal predlog zakona, s katerim si bo pomagal poravnati dele zakona Dodd-Frank, s čimer se je dvignil prag, ki določa, katera podjetja so kvalificirana kot sistemsko pomembna finančna institucija (SIFI).
- Spremembe bi morale priti do številnih srednje velikih finančnih naložb, ki privarčujejo milijone stroškov skladnosti s predpisi in jim omogočijo večjo prožnost pri širjenju poslovanja.
Razumevanje sistemsko pomembnih finančnih institucij (SIFI)
Za veliko recesijo so krive predvsem finančne družbe, ki prevzemajo preveč tveganja. Regulatorji so prepoznali, da bi bilo treba v prihodnosti natančnejši pregled preprečiti ponovitev, saj so številna podjetja v tej panogi globoko vkoreninjena v funkcionalnost gospodarstva ali, kot pravijo, prevelika, zapletena in med seboj povezana, da ne bi uspela.
Zakon Dodd-Frank iz leta 2010, ki je bil odziv na finančno krizo, je ustanovil Svet za nadzor finančne stabilnosti (FSOC), ki mu je dal pooblastilo za označevanje bank in drugih podjetij, ki so sistemsko pomembne finančne institucije (SIFI).
Ta oznaka nalaga dodatne regulativne zahteve in povečan nadzor. Ti vključujejo strog nadzor Zveznih rezerv, višje kapitalske zahteve, periodične stresne teste in potrebo po pripravi "žive volje" - načrte za prenehanje poslovanja, ne da bi sprožili finančno krizo ali zahtevali reševanje.
Finančne institucije (FI), ki kažejo znake stresa na testiranju, morajo odložiti odkupe delnic, skrčiti načrte dividend in po potrebi zbrati dodatni kapital.
Zakon je zasnovan tako, da prepreči ponovitev finančne krize leta 2008, zaradi katere večinoma neurejene institucije, kot je American International Group Inc. (AIG), zahtevajo velike izplačil, ki jih financirajo davkoplačevalci. Glede na to, da lahko finančna okužba izvira iz nepričakovanih krajev, so zakonodajalci ustanovili FSOC za pregled podjetij glede na tveganje, ki ga predstavlja njihova velikost, finančni položaj, poslovni modeli in medsebojna povezanost z drugimi področji gospodarstva.
Kvalifikacije za sistemsko pomembne finančne institucije (SIFI)
Postopek ugotavljanja, katera podjetja so sistemsko pomembne finančne institucije (SIFI), je bil pozno spremenjen. Prej so bili FI-ji z več kot 50 milijardami dolarjev premoženja označeni kot sistemsko pomembni.
Potem je leta 2018 po valu pritožb manjših bank, ki so se borile s stroški skladnosti z okrepljeno regulacijo, predsednik Donald Trump, ki je zakon Dodd-Frank označil za "zelo negativno silo", v zakon podpisal delni povračilo. Predlog zakona je povečal prag za sistemsko pomembne finančne institucije (SIFI) na 100 milijard dolarjev, nato pa 18 mesecev do 250 milijard dolarjev.
Pričakuje se, da bodo spremembe zaradi strogih letnih stresnih testov približno 26 bank osvobodile, število institucij, ki se soočajo s poostrenim nadzorom, pa na približno 12. Ti osvobojeni videz bodo prihranili milijone stroškov skladnosti s predpisi. Manjši nadzor bi jim moral omogočiti tudi večjo prožnost pri širjenju poslovanja.
Dejavniki Sistemsko pomembna finančna institucija (SIFI)
V preteklosti je bil postopek ugotavljanja, ali nebančna institucija predstavlja sistemska tveganja, podvržen hudim kritikam. Družba MetLife Inc. (MET) je marca 2016 dobila tožbo proti svojemu sistemsko pomembnemu statusu, sodnik pa je odločitev vlade označil, da življenjsko zavarovalnico označi za "samovoljno in kapriciozno".
Skeptiki oznake sistemsko pomembne finančne institucije (SIFI) in Dodd-Frankove uredbe bolj splošno trdijo, da namesto da bi preprečevali, da bi podjetja bila "prevelika, da bi propadla", oznaka zgolj prepozna tiste, ki so.
Nekateri trdijo, da je povečano regulativno breme v resnici povečalo tveganje za finančno okužbo: ker so večje banke sposobne prevzeti dodatne stroške, se izkažejo močnejše in večje, kar posledično ironično povzroča večjo koncentracijo finančni sektor.
Predlog zakona o Crapovu predsednika Trumpa za leto 2018, sicer znan kot Zakon o gospodarski rasti, regulativni olajšavi in zakonu o varstvu potrošnikov, upa, da bo to grožnjo odpravil z osvoboditvijo srednje velikih posojilodajalcev pred strogim in dragim regulativnim pregledom.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.