Zgodbe iz rovov: preprosta strategija Bollinger Band®

Bollinger Bands® je ustvaril John Bollinger v 80. letih in so hitro postali eno najpogosteje uporabljenih orodij v tehnični analizi. Bollinger Bands® je sestavljen iz treh pasov - zgornjega, srednjega in spodnjega pasu -, ki se uporabljajo za opažanje ekstremnih kratkoročnih cen v vrednostnem papirju. Zgornji pas predstavlja preobremenjeno ozemlje, spodnji pas pa vam lahko pokaže, kdaj je varščina preprodana. Večina tehnikov bo uporabljala Bollinger Bands® skupaj z drugimi orodji za analizo, da bi dobili boljšo sliko trenutnega stanja na trgu ali varnosti. (Če želite izvedeti več o konstrukciji Bollinger Bands®, glejte, Osnove Bollinger Bands® .)

Strategija

Večina tehnikov bo uporabljala Bollinger Bands® v povezavi z drugimi kazalniki, vendar smo želeli pogledati preprosto strategijo, ki za trgovalne odločitve uporablja le pasove. Ugotovljeno je bilo, da je nakup odmorov spodnjega Bollinger Band® način, kako izkoristiti predprodane pogoje. Običajno, ko se spodnji pas prelomi zaradi močne prodaje, se bo cena delnice vrnila nazaj nad spodnji pas in se usmerila proti srednjem pasu. To je natančen scenarij, ki ga ta strategija želi izkoristiti. Strategija zahteva bližino spodnjega pasu, ki se nato uporabi kot neposreden signal za nakup zaloge naslednji dan.

Primer 1: Intel Corp. (INTC)

Spodaj je primer, kako ta strategija deluje v idealnih pogojih.

Slika 1

Grafikon StockCharts.com

Na sliki 1 je razvidno, da Intel 22. decembra razbije spodnji Bollinger Band® in se pod njim zapre. To je pokazalo jasen signal, da je bila zaloga na preveč prodanem ozemlju.

Naša preprosta strategija Bollinger Band® zahteva tesnost pod spodnjim pasom, nato pa naslednji dan takoj nakup. Naslednji trgovalni dan je bil šele 26. decembra, to je čas, ko bodo trgovci vstopili na svoje pozicije. To se je izkazalo za odlično trgovino. 26. decembra je zadnjič trgoval Intel pod spodnjim pasom. Od tega dne naprej se je Intel vse bolj dvignil nad zgornji Bollinger Band®. To je primer iz učbenika, kaj strategija išče.

Čeprav gibanje cen ni bilo pomembno, ta primer osvetljuje pogoje, od katerih strategija želi dobiti dobiček. (Za povezano branje glejte Dobiček iz Bollingerjevega stiskanja .)

Primer 2: Newyorška borza (NYX)

Drug primer uspešnega poskusa uporabe te strategije najdemo na lestvici newyorške borze, ko je 12. junija 2006 prebila spodnji Bollinger Band®.

Slika 2

Grafikon StockCharts.com

NYX je bil očitno na preveč prodanem ozemlju. V skladu s strategijo bi tehnični trgovci 13. junija vpisali naročila za NYX. NYX se je drugi dan zaprl pod spodnji Bollinger Band®, kar je morda povzročilo nekaj skrbi med udeleženci na trgu, vendar bi bilo to zadnjič zaprto spodaj spodnji pas za preostanek meseca.

To je idealen scenarij, ki ga strategija želi ujeti. Na sliki 2 je bil prodajni pritisk izjemen, in medtem ko se je Bollinger Bands® temu prilagodil, je 12. junij zaznamoval najtežjo prodajo. Odprtje položaja 13. junija je trgovcem omogočilo vstop tik pred preobratom.

Primer 3: Yahoo Inc. (YHOO)

V drugem primeru je Yahoo 20. decembra 2006 prekinil spodnji pas. Strategija je zahtevala takojšen nakup delnic naslednji trgovalni dan.

Slika 3

Grafikon StockCharts.com

Tako kot v prejšnjem primeru je bil tudi na zalogah prodajni pritisk. Medtem ko so vsi drugi prodajali, strategija zahteva nakup. Zlom spodnjega Bollinger Band® je nakazal stanje preprodaje. To se je izkazalo za pravilno, saj se je Yahoo kmalu obrnil. 26. decembra je Yahoo ponovno preizkusil spodnji pas, vendar se ni zaprl pod njim. To je zadnjič, da je Yahoo preizkusil spodnji pas, ko je stopil navzgor proti zgornjemu pasu.

Vožnja z bendom navzdol

Kot vsi vemo, ima vsaka strategija svoje pomanjkljivosti in ta zagotovo ni izjema. V naslednjih primerih bomo prikazali omejitve te strategije in kaj se lahko zgodi, ko stvari ne bodo potekale po načrtih.

Ko je strategija napačna, se pasovi še vedno zlomijo in ugotovili boste, da cena nadaljuje s padcem, ko vozi bend navzdol. Na žalost se cena ne obnese tako hitro, kar lahko povzroči znatne izgube. Na dolgi rok je strategija pogosto pravilna, vendar večina trgovcev ne bo mogla vzdržati padcev, ki se lahko pojavijo pred popravkom.

Primer 4: Mednarodni poslovni stroji (IBM)

Na primer, IBM se je 26. februarja 2007. zaprl pod spodnji Bollinger Band®. Prodajni pritisk je bil očitno na preveč prodanem ozemlju. Strategija je zahtevala nakup na zalogi naslednji trgovalni dan. Kot prejšnji primeri je bil tudi naslednji trgovalni dan propad; ta je bil nekoliko nenavaden, saj je prodajni pritisk močno povzročil, da se je zaloga zmanjšala. Prodaja se je nadaljevala precej po dnevu, ko je bila zaloga kupljena, zaloge pa so se naslednje štiri trgovalne dni nadaljevale pod spodnjim pasom. Končno je bil 5. marca prodajni pritisk konec in zaloga se je obrnila in se odpravila nazaj proti sredinskemu pasu. Na žalost je bila do takrat škoda storjena.

Slika 4

Grafikon StockCharts.com

Primer 5: Apple Computer Inc. (AAPL)

V drugem primeru se je Apple 21. decembra 2006 zaprl pod spodnji Bollinger Bands®.

Slika 5

Grafikon StockCharts.com

Strategija poziva k nakupu delnic družbe Apple 22. decembra. Naslednji dan so se delnice premaknile navzdol. Prodajni pritisk je nadaljeval znižanje zalog, kjer je čez samo dva dni od vstopa na položaj padel v dnevu najnižjih 76, 77 USD (več kot 6% pod vnosom). Nazadnje je bil stanje preprodaje popravljeno 27. decembra, vendar pa je bila večina teh trgovcev, ki v dveh dneh niso mogli vzdržati kratkoročnega zmanjšanja v višini 6%, to malo popravila. To je primer, ko se je prodaja nadaljevala ob očitnem preprodanem ozemlju. Med selloffom ni bilo mogoče vedeti, kdaj se bo končalo.

Kaj smo se naučili

Strategija je bila pravilna pri uporabi spodnjega Bollinger Band® za poudarjanje prenastavljenih tržnih razmer. Ti pogoji so bili hitro popravljeni, ko so se zaloge usmerile nazaj proti srednjem Bollinger Band®.

So pa časi, ko je strategija pravilna, toda prodajni pritisk se nadaljuje. V teh pogojih ni mogoče vedeti, kdaj se bo prodajni pritisk končal. Zato je treba sprejeti zaščito, ko je sprejeta odločitev za nakup. V primeru NYX se je zaloga dvignila neomejeno, potem ko se je drugič zaprla pod spodnji Bollinger Band®. Strategija nas je pravilno vnesla v to trgovino.

Tako Apple kot IBM sta bila različna, ker nista prebila spodnjega pasu in popustila. Namesto tega so podlegli nadaljnjemu prodajnemu pritisku in spuščali spodnji pas navzdol. To je pogosto lahko zelo drago. Na koncu sta se Apple in IBM obrnila in to je dokazalo, da je strategija pravilna. Najboljša strategija, da nas zaščiti pred trgovino, ki bo še naprej spuščala pas, je uporaba naročil za zaustavitev. Pri raziskovanju teh poslov je postalo jasno, da bi vas petstopenjski postanek rešil iz slabih poslov, vendar vas še vedno ne bi rešil tistih, ki so delovali. (Če želite izvedeti več, glejte Nalog za ustavitev izgube - Zagotovite, da ga boste uporabili .)

Povzetek

Nakup na prelomu spodnjega Bollinger Band® je preprosta strategija, ki pogosto deluje. V vsakem scenariju je bil prelom spodnjega pasu na preveč prodanem ozemlju. Časovna menjava poslov se zdi največje vprašanje. Zaloge, ki lomijo spodnji Bollinger Band® in vstopijo na predelano ozemlje, se soočajo z velikim pritiskom prodaje. Ta prodajni tlak se običajno hitro popravi. Ko se ta pritisk ne popravi, so se zaloge še naprej zniževale in nadaljevale na preveč prodanem ozemlju. Za učinkovito uporabo te strategije je dobra strategija izhoda. Naročila za zaustavitev izgube so najboljši način, da se zaščitite pred zalogami, ki bodo še naprej vozile po spodnjem pasu navzdol in postavljale nove nižje.