Tehnična analiza opredelitev zalog in gibanj
Tehnična analiza zalog in trendov je proučevanje zgodovinskih tržnih podatkov, vključno s ceno in obsegom. Z uporabo vedenjske ekonomije in kvantitativne analize so tehnični analitiki namenjeni uporabi pretekle uspešnosti za napovedovanje prihodnjega tržnega vedenja. Dve najpogostejši obliki tehnične analize so vzorci grafikonov in tehnični (statistični) kazalniki.
- Tehnična analiza zalog in trendov poskuša napovedati prihodnja gibanja cen, trgovcem pa zagotoviti informacije, potrebne za dobiček.
- Trgovci uporabljajo grafična orodja za tehnično analizo, da prepoznajo vstopne in izstopne točke za potencialno trgovanje.
- Temeljna predpostavka tehnične analize zalog in trendov je, da je trg obdeloval vse razpoložljive informacije in da se to odraža v grafikonu cen.
Kaj vam pove tehnična analiza zalog in trendov?
Tehnična analiza je splošni izraz za različne strategije, ki so odvisne od razlage cenovnih ukrepov na zalogi. Večina tehničnih analiz je usmerjena v določitev, ali se bo sedanji trend nadaljeval ali ne, kdaj pa se bo obrnil. Nekateri tehnični analitiki prisegajo na trendne črte, drugi uporabljajo svečnike, tretji pa imajo raje pasove in škatle, ustvarjene z matematično vizualizacijo. Večina tehničnih analitikov uporablja nekaj kombinacij orodij za prepoznavanje možnih vstopnih in izstopnih točk za trgovanje. Oblikovanje grafikona lahko na primer kaže na vstopno točko kratkega prodajalca, vendar bo trgovec pogledal premikajoča se povprečja za različna časovna obdobja in potrdil, da je verjetnost okvare.
Kratka zgodovina tehnične analize zalog in trendov
Tehnična analiza zalog in trendov se uporablja že sto let. V Evropi je Joseph de la Vega sprejel tehnike zgodnje tehnične analize za napovedovanje nizozemskih trgov v 17. stoletju. V svoji sodobni obliki pa tehnične analize veliko dolgujejo Charlesu Dowu, Williamu P. Hamiltonu, Robertu Rhei, Edsonu Gouldu in mnogim drugim - vključno s plesalcem z balinami po imenu Nicolas Darvas. Ti ljudje so predstavljali novo perspektivo na trgu kot plimovanje, ki ga je najbolje izmeriti v visokih in najnižjih zneskih na lestvici, ne pa po podatkih podjetja. Razpršeno zbirko teorij zgodnjih tehničnih analitikov so združili in formalizirali leta 1984 z objavo Tehnične analize zalog gibanja Roberta D. Edwardsa in Johna Mageeja.
Vzorci sveč segajo na japonske trgovce, ki želijo odkriti vzorce trgovanja za svoje riževe letine. Preučevanje teh starodavnih vzorcev je postalo priljubljeno v 90. letih prejšnjega stoletja v ZDA s prihodom internetnega trgovanja. Vlagatelji so analizirali zgodovinske sheme delnic, ki želijo odkriti nove vzorce za uporabo pri priporočevanju poslov. Zlasti vzorci obrnitve sveč so kritični za identiteto vlagateljev in obstaja več drugih pogosto uporabljenih vzorcev grafikonov sveč. Doji in zajeten vzorec se uporabljajo za napovedovanje skorajšnjega medvedjega preobrata.
Kako uporabiti tehnično analizo zalog in trendov
Temeljno načelo tehnične analize je, da tržna cena odraža vse razpoložljive informacije, ki bi lahko vplivale na trg. Kot rezultat, ni treba preučevati ekonomskih, temeljnih ali novih razvojnih dogodkov, saj so že v določeni ceni. Tehnični analitiki na splošno verjamejo, da se cene gibljejo v trendih, zgodovina pa se ponavadi ponavlja, ko gre za celotno psihologijo trga. Dve glavni vrsti tehnične analize so vzorci grafikonov in tehnični (statistični) kazalniki.
Vzorci grafikonov so subjektivna oblika tehnične analize, kjer tehniki s pomočjo specifičnih vzorcev poskušajo prepoznati področja podpore in odpornosti na grafikonu. Ti vzorci, podkrepljeni s psihološkimi dejavniki, so zasnovani tako, da napovedujejo, kam se bodo cene usmerile po preboju ali razčlenjenju od določenega cenovnega obdobja in časa. Na primer vzpon vzporednega trikotnika je bikovski vzorec, ki prikazuje ključno območje upora. Izbruh tega upora bi lahko povzročil pomemben premik večjih količin.
Tehnični kazalniki so statistična oblika tehnične analize, kjer tehniki uporabljajo različne matematične formule za cene in količine. Najpogostejši tehnični kazalci so drseči povprečji, ki zgladijo podatke o cenah in tako olajšajo ugotavljanje trendov. Bolj zapleteni tehnični kazalniki vključujejo drsno povprečje konvergenca-divergenca (MACD), ki preučuje medsebojno delovanje med več drsnimi povprečji. Številni trgovinski sistemi temeljijo na tehničnih kazalnikih, saj jih je mogoče kvantitativno izračunati.
Razlika med tehnično analizo zalog in gibanj ter temeljno analizo
Temeljni in tehnični analizi sta veliki finančni fukciji. Medtem ko tehnični analitiki menijo, da je najboljši pristop slediti trendu, ki se oblikuje s tržnim ukrepanjem, osnovni analitiki menijo, da trg pogosto spregleda vrednost. Temeljni analitiki bodo ignorirali trende grafikonov v prid kopanju po bilanci stanja in tržnem profilu podjetja v iskanju notranje vrednosti, ki trenutno ni izražena v ceni. Obstaja veliko primerov uspešnih vlagateljev, ki uporabljajo temeljne ali tehnične analize za vodenje svojega trgovanja, in celo tistih, ki vključujejo elemente obeh. Na splošno pa se tehnična analiza prilagaja hitrejšemu vlaganju, medtem ko ima temeljna analiza na splošno daljši časovni okvir odločanja in obdobje zadrževanja zaradi časa skrbnosti.
Omejitve tehnične analize zalog in gibanj
Tehnična analiza ima enako omejitev kot vsaka strategija, ki temelji na določenih trgovinskih sprožitvah. Grafikon je mogoče napačno razlagati. Tvorba lahko temelji na nizki prostornini. Obdobja, ki se uporabljajo za drsne povprečne vrednosti, so lahko predolga ali prekratka za vrsto trgovine, ki jo iščete. Če pustimo to ob strani, ima tehnična analiza zalog in trendov očarljivo omejitev, edinstveno zase.
Ko se vse več strategij, orodij in tehnik za tehnično analizo uveljavlja, imajo pomemben vpliv na cenovno ukrepanje. Ali so na primer tiste tri črne vrane, ker cene informacij upravičujejo medvedji preobrat ali ker se trgovci na splošno strinjajo, da bi jim moral slediti medvedji preobrat in to doseči z zavzemanjem kratkih pozicij? Čeprav je to zanimivo vprašanje, resničnemu tehničnemu analitiku pravzaprav ni mar, dokler trgovalni model še naprej deluje.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.