Časovna vrednost denarja: določitev vaše prihodnosti

Če bi vam danes ponudili 100 dolarjev ali 100 dolarjev na leto, kaj bi izbrali? Bi raje imeli 100.000 USD danes ali 1.000 USD na mesec do konca življenja?

Čista sedanja vrednost (NPV) omogoča preprost način odgovora na tovrstna finančna vprašanja. Ta izračun primerja prejeti denar v prihodnosti z količino denarja, prejetim danes, ob upoštevanju časa in obresti. Temelji na načelu časovne vrednosti denarja (TVM), ki pojasnjuje, kako čas vpliva na denarno vrednost stvari.

Izračun TVM se morda sliši zapleteno, toda z nekaj razumevanja NPV in kako obračun deluje - skupaj z njegovimi osnovnimi spremembami, sedanjo vrednostjo in prihodnjo vrednostjo - bomo to formulo lahko začeli uporabljati v skupni uporabi.

Utemeljitev časovne vrednosti denarja

Če bi vam danes ponudili 100 dolarjev ali 100 dolarjev na leto, katera bi bila boljša možnost in zakaj?

To vprašanje je klasična metoda, pri kateri se koncept TVM uči v skoraj vseh poslovnih šolah v Ameriki. Večina ljudi je postavila to vprašanje, da se danes odločijo za denar. In imeli bi se prav, glede na TVM, ki meni, da je denar, ki je na voljo v tem trenutku, vreden več kot enak znesek v prihodnosti. Ampak zakaj? Katere so prednosti in, kar je še pomembneje, slabosti te odločitve?

Za podporo teoriji TVM obstajajo trije osnovni razlogi. Prvič, dolar je mogoče vložiti in sčasoma zaslužiti obresti, kar mu daje potencialno zaslužek. Tudi denar je podvržen inflaciji, saj sčasoma poje po porabi moči valute, zaradi česar je v prihodnosti vreden manjši znesek. Nazadnje vedno obstaja tveganje, da dolarja v prihodnosti dejansko ne boste prejeli, medtem ko, če dolarja držite zdaj, ni tveganja, da bi se to zgodilo (kot je stara ptica-v-roki-boljša-kot -da dva v grmu pravijo). Natančna ocena tega zadnjega tveganja ni enostavna, zato je težje natančno uporabiti.

Razumevanje časovne vrednosti denarja

Ponazoritev čiste sedanje vrednosti

Bi raje imeli 100.000 USD danes ali 1.000 USD na mesec do konca življenja?

Večina ljudi ima nejasno predstavo o tem, kaj bi vzeli, toda izračun neto sedanje vrednosti vam lahko natančno pove, kaj je s finančnega vidika bolje, če veste, kako dolgo boste živeli in kakšno obrestno mero bi zaslužili, če bi vzeli ste 100.000 $.

Specifične razlike časovne vrednosti izračuna denarja so:

• Čista sedanja vrednost (omogoča, da tok prihodnjih plačil ovrednotite v enem pavšalnem znesku, kot vidite pri številnih izplačilih na loteriji)
• Sedanja vrednost (pove trenutno vrednost prihodnje vsote denarja)
• Prihodnja vrednost (poda vam bodočo vrednost gotovine, ki jo imate zdaj )

Recite, da vas kdo vpraša, kaj bi najraje: 100.000 USD danes ali 120.000 USD na leto? 100.000 $ je "sedanja vrednost", 120.000 $ pa "prihodnja vrednost" vašega denarja. V tem primeru, če je obrestna mera, uporabljena pri izračunu, 20%, ni razlike med obema.

Določitev časovne vrednosti vašega denarja

V izračunu TVM je pet dejavnikov. To so:

1. Število vključenih časovnih obdobij (meseci, leta)
2. Letna obrestna mera (ali diskontna stopnja, odvisno od izračuna)
3. Sedanja vrednost (tisto, kar trenutno imate v žepu)
4. Plačila (če obstajajo; če ne, plačila so enaka nič.)
5. Prihodnja vrednost (znesek v dolarju, ki ga boste prejeli v prihodnosti. Standardna hipoteka bo imela v prihodnosti ničelno vrednost, ker se ob koncu mandata izplača.)

Izračun prihodnje in sedanje vrednosti

Mnogi ljudje uporabljajo finančni kalkulator za hitro reševanje vprašanj o TVM. Če veste, kako ga uporabiti, bi lahko enostavno izračunali sedanjo vsoto denarja v prihodnjo ali obratno. S štirimi od zgoraj navedenih petih komponent lahko finančni kalkulator zlahka ugotovi manjkajoči faktor.

Lahko pa ročno izračunate tudi prihodnjo vrednost (FV) in sedanjo vrednost (PV). Formula za prihodnjo vrednost je:

FV = PV × (1 + i) n \ besedilo {FV} = \ besedilo {PV} \ krat \ levo (1 + i \ desno) ^ nFV = PV × (1 + i) n

In za sedanjo vrednost bi bila formula:

PV = FV / (1 + i) nikjer: FV = Prihodnja vrednost denarjaPV = Sedanja vrednost denarja = Obrestna mera = Število seštevalnih obdobij na leto \ začeti {poravnano} & \ besedilo {PV} = \ besedilo {FV} / \ levo (1 + i \ desno) ^ n \\ & \ textbf {kjer:} \\ & \ besedilo {FV} = \ besedilo {Prihodnja vrednost denarja} \\ & \ besedilo {PV} = \ besedilo { Trenutna vrednost denarja} \\ & \ besedilo {i} = \ besedilo {obrestna mera} \\ & \ besedilo {n} = \ besedilo {Število obdobij sestavljanja na leto} \\ \ konec {poravnano} PV = FV / (1 + i) nikjer: FV = Prihodnja vrednost denarjaPV = Sedanja vrednost denarja = Obrestna mera = Število seštevalnih obdobij na leto

Uporaba izračuna sedanje vrednosti

Izračuni neto sedanje vrednosti vam lahko pomagajo tudi pri iskanju odgovorov za finančne poizvedbe, kot je določitev plačila na hipoteki, ali koliko obresti se zaračuna za to kratkotrajno posojilo za božičnice. Z uporabo izračuna sedanje vrednosti lahko ugotovite, koliko morate vložiti vsak mesec, da dosežete svoj cilj. Na primer, da bi prihranili milijon dolarjev za upokojitev v 20 letih, ob predpostavki, da bo letna donosnost znašala 12, 2%, morate prihraniti 984 USD na mesec.

Spodaj je seznam najpogostejših področij, na katerih ljudje uporabljajo izračune neto sedanje vrednosti za pomoč pri sprejemanju finančnih odločitev.

• Hipotekarna plačila
• Študentska posojila
• Prihranki za fakulteto
• Doma, avtomobili ali drugi večji nakupi
• Kreditne kartice
• Upravljanje z denarjem
• Načrtovanje upokojevanja
• Naložbe
• Finančno načrtovanje (poslovno in osebno)

Spodnja črta

Izračun neto sedanje vrednosti in njegove spremembe so hitri in enostavni načini za merjenje učinkov časa in obresti na določeno vsoto denarja, ne glede na to, ali je prejet zdaj ali v prihodnosti. Izračun je popoln za kratkoročno in dolgoročno načrtovanje, oblikovanje proračuna ali referenco. Ko načrtujete svojo finančno prihodnost, upoštevajte te formule. (Za povezano branje glejte "Zakaj je vrednost denarja v času (TVM) pomembna za vlagatelje")