Nasveti za iskanje najboljših ETF-jev pametne beta

Pametna beta predstavlja pomemben del celotne pokrajine skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF), tako glede sredstev, kot tudi prebivalstva. Leta 2018 so pametna sredstva beta ETF znova presegla rekorde in danes je v ZDA več kot 1.000 takšnih izdelkov, ki trgujejo na trgu. Skupno vesolje borznih izdelkov, ki kotirajo na borzi v ZDA (ETP), je več kot 2200, kar pomeni, da so temeljno tehtani skladi velik odstotek trga ameriškega ETF.

Medtem ko je industrija ETF vse bolj konkurenčna, bi morali vlagatelji pričakovati več, ne manj, ko gre za pametne predstavitve beta. V resnici na stotine obstoječih temeljno tehtanih skladov, ki trgujejo v ZDA, niso stare tri ali pet let. Ker se pametni beta prostor hitro širi, bi se morali vlagatelji pri ocenjevanju teh ETF osredotočiti na nekatere lastnosti.

"Najboljši strateški beta programi so poceni, pregledni, učinkovito zajamejo dejavnike, ki zanimajo, in sprejmejo ukrepe za ublažitev nepotrebnega prometa in tveganj, na primer velikega sektorja ali koncentracije držav, " je zapisal Alex Bryan, CFA, direktor podjetja Pasive Strategies Research, Severna Amerika, Morningstar.

Pametne Beta pristojbine

Splošno gledano imajo pametni beta ETF-ji višje razmerje odhodkov kot njihovi ustrezni tehtnici. Večina pametnih beta ETF-jev, ki so na seznamu v ZDA, ima letne pristojbine več kot 0, 4% letno, celo 100 ali več takšnih skladov ima pristojbine nekaj več kot četrtino do približno 0, 33%.

"Strateško-beta skladi običajno zaračunajo več kot tradicionalni indeksni skladi, vendar vlagatelji zanje ne bi smeli plačevati visoke premije, " je Bryan zapisal v objavi na spletnem dnevniku decembra 2017. "To so strategije, ki temeljijo na pravilih in ne zahtevajo človeškega posredovanja več kot sledilnik S&P 500. Na srečo mnogi strateški-beta skladi zaračunajo manj kot 0, 30%, kar je konkurenčno skladi z najnižjimi stroški. "

Na srečo za vlagatelje se je pristojbina, ki je bila tako razširjena v prostoru z utežmi z omejitvami, podala na pametno beta. Leta 2017 so izdajatelji bodisi spremenili pristojbine na pametnih beta ETF-jih ali pa na trg prinesli nove, poceni možnosti iz kategorije. Na primer, novembra novembra je JPMorgan Asset Management predstavil več novih pametnih beta ETF, vključno s sredstvi za rast, vrednost in dividende, vse s pristojbinami v višini le 0, 12% na leto.

Prednosti več faktorjev

Kot je bilo že splošno omenjeno, so večfaktorski ETF vse večji del širšega pametnega beta prostora. Za to rast obstaja vzletno-pristajalna steza, ker več svetovalcev in vlagateljev zaveda, da je mogoče določiti časovno obdobje posameznih naložbenih dejavnikov.

Na primer, rast in zagon vodil v letu 2017, medtem ko zaloge vrednosti zaostajajo. Zaradi tega je veliko opazovalcev na trgu postavilo, da se bo vrednost v letu 2018 oživila. Vendar to ne pomeni rasti in zagona. ETF-ji, na primer JPMorgan Diverzificirani donosni lastniški kapital ETF (JPUS), ki poudarja več dejavnikov pod enim dežnikom, zagotavljajo, da vlagatelji ne preganjajo uspešnosti z dejavniki, medtem ko ostajajo različni v faktorskih fazah.

"V vsa strateška beta sredstva ni vredno vlagati, ampak tisti, ki ponujajo preglednost, smiselno gradnjo portfelja in razumne pristojbine, " ugotavlja Morningstar. "Tudi najboljše strategije ne bodo delovale ves čas. Diverzifikacija po faktorskih strategijah lahko pomaga zmanjšati tveganje in olajša dolgoročno spopadanje z njimi, kar bi moralo izboljšati verjetnost za uspeh. "