Trgovalni načrt
Trgovalni načrt je sistematična metoda za prepoznavanje in trgovanje z vrednostnimi papirji, ki upošteva številne spremenljivke, vključno s časom, tveganjem in cilji vlagatelja. Trgovalni načrt opisuje, kako bo trgovec našel in izvajal posle, tudi pod katerimi pogoji bo kupoval in prodajal vrednostne papirje, kako veliko pozicijo bo zasedel, kako bo upravljal pozicije, ko je v njih, s katerimi vrednostnimi papirji se lahko trguje in drugo pravila, kdaj trgovati in kdaj ne.
Večina trgovskih strokovnjakov priporoča, da se ne oblikuje kapital, dokler se ne pripravi načrt trgovanja. Trgovalni načrt je raziskan in pisen dokument, ki vodi odločitve trgovca.
Ključni odvzemi
- Trgovalni načrt je časovni načrt za trgovanje in brez dobro raziskanega načrta se ne sme trgovati.
- Načrt se zapiše in sledi. Ne spremeni se, razen če ugotovi, da ne deluje (zasluži) ali trgovec najde način, kako ga izboljšati.
- Osnovni trgovalni načrt vključuje pravila za vstop in izstop ter pravila za upravljanje s tveganji in določanje velikosti pozicij. Trgovec lahko po lastni presoji doda dodatna pravila za nadzor, kdaj in kako trguje.
Razumevanje načrta trgovanja
Trgovinske načrte je mogoče graditi na različne načine. Vlagatelji običajno prilagodijo svoj trgovalni načrt glede na svoje osebne cilje. Načrti trgovanja so precej dolgotrajni in podrobni, še posebej za trgovce z aktivnimi dnevi, kot so denimo trgovalci z dnevi ali gugalniki. Lahko so tudi zelo preprosti, na primer za vlagatelja, ki želi vsak mesec samodejno vlagati v iste vzajemne sklade ali zamenjati delniške sklade (ETF) do upokojitve.
Samodejni načini investiranja in preprosti načrti trgovanja
Platforme za posredovanje omogočajo vlagateljem, da v rednih časovnih presledkih prilagodijo samodejno vlaganje. Številni vlagatelji uporabljajo samodejno vlaganje, da vsak mesec vložijo določeno količino denarja v vzajemne sklade ali druga sredstva.
Medtem ko je postopek avtomatiziran, mora še vedno temeljiti na zapisanem načrtu. Tako je investitor bolj pripravljen na dogajanje vsak mesec, postopek načrtovanja pa jih bo verjetno prisilil tudi v razmislek, kaj storiti, če trg ne bo šel po svoji poti.
Na primer, 30-letnik se lahko vsak mesec vloži v vzajemni sklad 500 USD. Po treh letih preverijo svoje ravnotežje in so dejansko izgubili denar. Vložili so 18.000 dolarjev, njihova imetja pa so vredna le 15.000 dolarjev.
Trgovinski načrt ne samo določa, kaj je treba storiti, da se uvrstite v pozicije, ampak tudi določa, kdaj izstopiti.
Vlagatelji, ki kupujejo in zadržijo, lahko preprosto samodejno investirajo in do upokojitve ne prodajo ničesar. Morda imajo celo pravilo, da svojih delnic ne gledajo.
Drugi vlagatelji se lahko odločijo za samodejno vlaganje šele potem, ko je borza padla za 10%, 20% ali kakšen drug odstotek. Nato začnejo prispevati (večje) mesečne prispevke. Lahko pa se drugi vlagatelji vsak mesec samodejno odločijo za naložbe, vendar imajo pravila za prodajo, če začnejo njihove naložbe preveč upadati.
Samodejni vlagatelji bi se morali odločiti tudi, koliko kapitala bodo namenili vsaki naložbi. To ni naključna odločitev. Treba je biti dobro premišljen in raziskan, nato zapisan v načrt in slediti.
Čeprav je samodejno vlaganje preprosto, je za usmerjanje vzponov in padcev naložb še vedno potreben trgovalni načrt.
Taktični ali aktivni načrti trgovanja
Kratkoročni in dolgoročni vlagatelji se lahko odločijo za uporabo taktičnega načrta trgovanja. Za razliko od samodejnega vlaganja, kjer vlagatelj kupuje vrednostne papirje v rednih časovnih presledkih, taktični trgovec običajno išče vstop in izstop iz pozicij po natančnih ravneh cen ali samo, če so izpolnjene zelo specifične zahteve. Zaradi tega so taktični načrti trgovanja veliko bolj podrobni.
Taktični trgovec mora določiti pravila, kdaj točno bo vstopila v trgovino. To bi lahko temeljilo na vzorcu grafikona, cena je dosegla določeno raven, signal tehničnega kazalca, statistična pristranskost ali drugi dejavniki.
Taktični trgovalni načrt mora vsebovati tudi način izstopa iz pozicij. To vključuje izstop z dobičkom ali kako in kdaj izstopiti z izgubo. Taktični trgovci pogosto izkoristijo omejena naročila, da dobijo dobiček in ustavijo naročila za izhod iz svojih izgub.
V trgovalnem načrtu je tudi opisano, koliko kapitala se tvega pri vsaki trgovini in kako se določi velikost pozicije.
Dodajo se lahko tudi dodatna pravila, ki določajo, kdaj je trgovanje sprejemljivo in kdaj ne. Dnevni trgovec ima na primer pravilo, da ne trguje, če je nestanovitnost pod določeno stopnjo, saj morda ni dovolj gibanja ali priložnosti. Če je nestanovitnost pod določeno stopnjo, ne trgujejo, tudi če so sprožena merila za vstop.
Spreminjanje načrta trgovanja
Načrti trgovanja so mišljeni kot dobro premišljeni in raziskani dokumenti, ki jih je trgovec ali vlagatelj napisal kot načrt za to, kar morajo storiti, da bi lahko izkoristili trge. Načrti se ne smejo spreminjati vsakič, ko pride do izgube ali grobega popravka. Raziskave, ki sestavljajo načrt, bi morale pomagati trgovcu pripraviti vzpone in padce naložb in trgovanja.
Trgovinske načrte je treba spremeniti le, če se ne odkrije boljši način trgovanja ali vlaganja. Če se izkaže, da trgovalni načrt ne deluje, ga je treba odpraviti. Do sklenitve novega načrta se ne trguje.
Primer trgovinskega načrta - velikost pozicije in upravljanje tveganj
Načrt trgovanja je lahko zelo podroben in bi moral vsaj opisovati, kaj, kdaj in kako kupiti; kdaj in kako izstopiti iz pozicij, tako donosnih kot nedonosnih; prav tako pa mora zajemati, kako se bo obvladovalo tveganje. Trgovec lahko vključuje tudi druga pravila, na primer, kako najdemo vrednostne papirje za trgovanje in kdaj je trgovanje sprejemljivo ali ne.
Za primer, kako bi lahko izgledal eden od teh odsekov, predpostavimo, da je trgovec določil njihova pravila za vstop in izstop. Se pravi, določili so, kam bodo vstopili in kam bodo vzeli dobiček in zmanjšali izgube. Zdaj morajo pripraviti pravila za obvladovanje tveganja.
Pravila ali teme, ki jih je treba vključiti v trgovalni načrt, lahko vključujejo:
Samo tveganje 1% kapitala na trgovino
To pomeni, da razdalja med vstopno in ustavljeno izgubo, pomnoženo z velikostjo pozicije, ne sme presegati 1% stanja na računu. To pravilo ureja velikost položaja, saj je velikost položaja edina neznana in jo je treba izračunati. Trgovec se lahko odloči za tveganje 2%, 5% ali 1, 5%.
Predpostavimo, da ima trgovec račun 50.000 USD. To pomeni, da lahko tvegajo 500 dolarjev na trgovino (1% od 50.000 USD). Dobijo trgovalni signal, ki pravi, da kupujejo po 35 dolarjev in zaustavijo izgubo pri 34 dolarjih. Razlika med vstopno in ustavljeno izgubo je 1 dolar. Razdelite skupni znesek, ki ga lahko tvega s to razliko: 500 USD / 1 $ = 500 delnic. Če kupijo 500 delnic in izgubijo 1 USD, izgubijo 500 USD, kar je njihovo največje tveganje. Če torej želijo tvegati 1%, kupijo 500 delnic.
Učinek ali brez finančnega vzvoda
Načrt trgovanja mora navesti, ali je mogoče uporabiti finančni vzvod ali ne in koliko, če je dovoljen. Vzvod povečuje donose in izgube.
Povezana ali nekorelirana sredstva
Del postopka obvladovanja tveganj je določanje, ali je s povezanimi sredstvi dovoljeno trgovati in v kolikšni meri. Na primer, vlagatelj se mora odločiti, ali jim bo dovoljeno zasesti polne pozicije v dveh zalogah, ki sta zelo podobna. To bi lahko povzročilo dvojno tveganje, če bi oboje doseglo zaustavitev izgube, hkrati pa tudi dvojni dobiček, če bodo cilji doseženi.
Omejitve trgovanja
Načrt trgovanja lahko vključuje robnike, ki ustavijo trgovanje, kadar stvari ne gredo dobro. Na primer, trgovec na dan lahko ima pravilo, da ustavi trgovanje, če izgubi tri posle zapored ali izgubi določen znesek denarja. Za dan prenehajo trgovati in se lahko naslednji dan nadaljujejo. Druge omejitve trgovanja lahko vključujejo zmanjšanje velikosti pozicije za določeno stopnjo, ko stvari ne gredo dobro, in povečanje velikosti pozicije za določen znesek, ko stvari gredo dobro.
Oddelek za upravljanje s tveganjem v načrtu trgovanja lahko vključuje vsa ta pravila, ki jih prilagodi trgovec. Vključuje lahko tudi druga pravila, ki trgovcu pomagajo obvladovati tveganje v skladu s svojimi cilji in toleranco do tveganja.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.