Trgovanje z VWAP in MVWAP

Količinsko tehtana povprečna cena (VWAP) in povprečna tehtana gibljiva količina (MVWAP) sta orodja za trgovanje, ki jih lahko uporabljajo vsi trgovci. Vendar pa ta orodja najpogosteje uporabljajo kratkoročni trgovci in v trgovalnih programih, ki temeljijo na algoritmih.

Razumevanje VWAP in MVWAP

MVWAP lahko uporabljajo dolgoročnejši trgovci, vendar je VWAP samo en dan na dan zaradi izračuna znotraj dneva. Oba kazalca sta posebna vrsta povprečja cen, ki upošteva količino; to zagotavlja veliko natančnejši posnetek povprečne cene. Kazalniki delujejo tudi kot merila uspešnosti za posameznike in ustanove, ki želijo oceniti, ali so imeli po naročilu dobro izvedbo ali slabo izvedbo.

[VWAP in MVWAP sta med številnimi tehničnimi orodji, s katerimi lahko povečate dobičkonosnost svoje strategije trgovanja. Če želite izvedeti več, si oglejte tečaj tehnične analize na Akademiji Investopedia, ki vključuje video vsebino in primere iz resničnega sveta, ki vam bodo pomagali izboljšati vaše trgovalne veščine.]

Izračun VWAP

Izračun VWAP se izvede s programom za grafikovanje in na grafikonu prikaže prekrivanje, ki predstavlja izračune. Ta zaslon ima obliko črte, podobno kot druga drsna povprečja. Izračun te vrstice je naslednji:

• Izberite svoj časovni okvir (kljukica, 1 minuta, 5 minut itd.)
• Izračunajte običajno ceno za prvo obdobje (in vsa obdobja v naslednjem dnevu). Tipično ceno dosežemo tako, da dodamo visoko, nizko in zaprto ter delimo s tremi: (H + L + C) / 3
• Pomnožite to značilno ceno z obsegom za to obdobje. Tako boste dobili vrednost, imenovano TP * V.
• Naj bo tekoča skupna vrednost TP * V, imenovana kumulativni TPV. To dosežemo z nenehnim dodajanjem najnovejših TPV k prejšnjim vrednostim (razen za prvo obdobje, saj predhodne vrednosti ne bo). Ta številka naj bi se z dnevom stopnjevala.
• Naj bo tekoča skupna količina. To storite tako, da predhodnemu zvezku nenehno dodajate najnovejši. Tudi to število naj bi se z dnevom stopnjevalo.
• Izračunajte VWAP s svojimi podatki: kumulativni TPV / kumulativni volumen. To bo zagotovilo povprečno tehtano povprečno ceno za vsako obdobje in bo zagotovilo podatke za ustvarjanje tekoče črte, ki prekriva podatke o cenah na grafikonu.

Za pregled podatkov je verjetno najbolje uporabiti program za preglednice, če to počnete ročno. Preglednico je mogoče enostavno nastaviti.

Slika 1: Naslovi preglednic

Vir: Microsoft Excel

Vnesti bi bilo treba ustrezne izračune.

Po izračunu VWAP je doseganje MVWAP-a precej preprosto. MVWAP je v osnovi povprečje vrednosti VWAP. VWAP se izračuna samo na dan, vendar se MVWAP lahko premika iz dneva v dan, ker je povprečje povprečja. To omogoča trgovcem, ki imajo dolgoročno povprečno tehtano količino.

Če bi trgovec želel 10-obdobni MVWAP, bi preprosto čakal, da preteče prvih 10 obdobij, nato pa povprečno ocenil prvih 10 izračunov VWAP. Trgovcu bi to omogočilo MVWAP, ki se začne načrtovati v desetem obdobju. Če želite nadaljevati z izračunom MVWAP, povprečite zadnjih 10 vrednosti VWAP, vključite nov VWAP iz najnovejšega obdobja in VWAP izpustite iz 11 obdobij prej .

Prijava na lestvice

Čeprav je razumevanje kazalnikov in z njimi povezanih izračunov pomembno, programska oprema za izračun lahko izvede izračune za nas. V programski opremi, ki ne vključuje VWAP ali MVWAP, je indikator še vedno mogoče programirati v programsko opremo z uporabo zgornjih izračunov.

Z izbiro indikatorja VWAP se bo prikazal na grafikonu. Na splošno ne bi smelo biti nobenih matematičnih spremenljivk, ki bi jih bilo mogoče spremeniti ali prilagoditi s tem kazalnikom.

Če trgovec želi uporabiti premikajoči se indikator MVWAP, lahko prilagodi, koliko obdobij naj bo povprečno v izračunu. To je mogoče storiti s prilagoditvijo spremenljivke na platformi za grafikone. Izberite indikator in nato preklopite v funkcijo urejanja ali lastnosti, da spremenite število povprečnih obdobij.

VWAP v primerjavi z MVWAP

Obstaja nekaj velikih razlik med kazalniki, ki jih je treba razumeti.

VWAP bo zagotavljal tekoči seštevek ves dan. Končna vrednost dneva je torej povprečno tehtana povprečna cena za dan. Če uporabljate enominutni grafikon, bo za ta dan narejenih 390 (6, 5 ur X 60 minut) izračunov, zadnji pa bo zagotovil dnevni VWAP.

MVWAP bo na drugi strani zagotovil povprečje števila izračunov VWAP za analizo. To pomeni, da končne vrednosti za MVWAP ni, saj lahko teče tekoče iz dneva v dan in sčasoma zagotavlja povprečje vrednosti VWAP. Zaradi tega je MVWAP veliko bolj prilagodljiv. Lahko ga prilagodimo posebnim potrebam. Prav tako se lahko veliko bolj odzove na tržne poteze za kratkoročne trgovine in strategije ali pa izravna tržni hrup, če izberemo daljše obdobje.

VWAP ponuja dragocene informacije trgovcem, ki kupujejo in zadržijo, zlasti po izvršbi (ali koncu dneva). Trgovci sporočajo, ali so tisti dan prejeli ceno, ki je boljša od povprečne, ali slabšo ceno. MVWAP ne zagotavlja nujno istih informacij.

VWAP se bo vsak dan začel sveže. Obseg je velik v prvem obdobju po odprtju trgov; zato ta izračun ponavadi močno tehta izračun VWAP. MVWAP lahko prenašamo iz dneva v dan, saj bo vedno povprečno zadnja obdobja (na primer 10), manj dovzetna za katero koli posamezno obdobje in postopoma manj, toliko več povprečnih obdobij.

Splošne strategije

Kadar je varnost v trendu, lahko za pridobivanje informacij s trga uporabimo VWAP in MVWAP. Če je cena nad VWAP-om, je dobra prodaja čez dan. Če je cena nižja od VWAP-a, je dobro kupiti ceno čez dan.

Vendar pa obstaja opozorilo o uporabi tega dneva. Cene so dinamične, tako da se zdi, da je to v enem dnevu dobra cena, ki ga morda ne bo konec dneva.

V trendih naraščajoče trgovine lahko trgovci poskušajo kupiti, ko cene odbijejo MVWAP ali VWAP. Druga možnost je, da se prodajajo v trendu upada, ko cena potisne navzgor. Slika 2 prikazuje tridnevne cenovne akcije v iShares Silver Trust ETF (SLV). Ko se je cena dvigovala, je ostala večinoma nad VWAP in MWAP ter se zniževala proti linijam, kar je ponujalo priložnosti za nakup. Ko je cena padala, je v veliki meri ostala pod kazalniki, mitingi na proge pa so prodajali priložnosti.

Slika 2: SLV z MVWAP (20) in VWAP na trendnem trgu, 10 minutni grafikon

Vir: Freestockcharts.com

kazalniki ponujajo tudi trgovalne informacije v različnih tržnih okoljih.

Slika 3. SLV z MVWAP (20) in VWAP v rastočem trgu, 10 minutni grafikon

Vir: Freestockcharts.com

Trgovci lahko v nekaj dneh kupujejo kot prečka cene nad VWAP / MVWAP in prodajo kot križne cene pod VWAP / MVWAP za hitro trgovanje. Ta metoda tvega, da se ujame v silo. Trgovec lahko uporabi tudi druge kazalnike, vključno s podporo in odpornostjo, da poskuša kupiti, ko je cena nižja od VWAP in MWAP, in proda, kadar je cena nad obema kazalnikoma.

Če smo kupili vrednostne papirje pod VWAP na koncu dneva, je bila dosežena cena boljša od povprečne. Če je vrednostni papir prodal nad VWAP, je bila prodajna cena nižja od povprečne.

Spodnja črta

MVWAP in VWAP sta uporabna kazalca, ki imata med seboj nekaj razlik. MVWAP je mogoče prilagoditi in zagotavlja vrednost, ki se prehaja iz dneva v dan. Po drugi strani VWAP zagotavlja povprečno povprečno ceno dneva, vendar se bo vsak dan začel sveže. MVWAP se lahko uporablja za glajenje podatkov in zmanjšanje tržnega hrupa ali pa se prilagodi spremembam cen. Če trgovec prodaja nad dnevno VWAP, dobi prodajno ceno, ki je nižja od povprečne. Podobno trgovci, ki kupujejo pod VWAP, dobijo kupnino, ki je nižja od povprečne. V trendnih dneh lahko poskus zajemanja ovir proti VWAP in MVWAP prinese donosne rezultate, če se bo trend nadaljeval.