Underwriter
Zavarovalnica je vsaka stranka, ki za plačilo oceni in prevzame tveganje druge stranke. Pristojbina je pogosto provizija, premija, razlike ali obresti. Podpisniki zavarovalnic so kritični do finančnega sveta, vključno s hipotekarno industrijo, zavarovalniško panogo, delniškimi trgi in običajnimi vrstami trgovanja z dolžniškimi zavarovanji. Vodilni podpisnik se imenuje tekač knjig.
Po podatkih ameriškega urada za statistiko dela se bo od leta 2016 do leta 2026 predvidoma zmanjšalo število zaposlenih zavarovalnic.
1:17Underwriter
Različne vrste zavarovalcev
Izraz "zavarovalnica" se je prvič pojavil v prvih dneh morskega zavarovanja. Lastniki ladij so iskali zavarovanje ladje in njenega tovora v primeru izgube ladje in njene vsebine. Gospodarstveniki bi se srečali v kavarnah in pregledali dokument, ki opisuje ladjo, njeno vsebino, posadko in namembni kraj.
Vsaka oseba, ki je želela prevzeti neko obveznost ali tveganje, bo na dnu podpisala svoje ime in navedla, koliko izpostavljenosti so pripravljeni prevzeti. V prispevku so bile določene dogovorjene stopnje in pogoji. Ti podpisniki so postali znani kot zavarovalci.
Podpisniki izvajajo različne posebne vloge, odvisno od konteksta. Podpisniki zavarovalnic veljajo za strokovnjake za tveganje v finančnem svetu. Vlagatelji se na njih zanašajo, ker ugotovijo, ali je vredno prevzeti poslovno tveganje. Zavarovalnice prispevajo tudi k prodajnim dejavnostim; na primer, v primeru začetne javne ponudbe (IPO) lahko zavarovalec kupi celotno izdajo IPO in jo proda vlagateljem.
Podpisniki zavarovalnic ne kupujejo vedno delnic, ki jih izdajo IPO, ali zanjo jamčijo določeno ceno. Obljubljajo le, da bodo s trudom prodali javnost po najboljši možni ceni.
Hipotekarni zavarovalci
Najpogostejša vrsta zavarovalcev je hipotekarna posojila. Hipotekarna posojila so odobrena na podlagi kombinacije dohodka prosilca, kreditne zgodovine, razmerja dolga in splošnih prihrankov.
Naročniki hipotekarnih posojil zagotavljajo, da vlagatelj posojila izpolnjuje vse te zahteve, nato pa posojilo odobrijo ali zavrnejo. Podpisniki zavarovalnic tudi pregledajo oceno nepremičnine, da se prepričajo, ali je tačna in da je dom približno vreden kupnine in zneska posojila.
Zavarovalnice hipotekarnih posojil imajo končno odobritev vseh hipotekarnih posojil. Posojila, ki niso odobrena, se lahko začnejo s pritožbenim postopkom, vendar je za odločitev potreben pretiran dokaz.
Agenti in posredniki zastopajo potrošnike in zavarovalnice, medtem ko zavarovalnice delajo pri zavarovalnicah.
Zavarovalni zavarovalci
Podpisniki zavarovalnic, podobno kot hipotekarni zavarovalci, pregledajo vloge za kritje in sprejmejo ali zavrnejo prosilca na podlagi analize tveganja. Zavarovalni posredniki in drugi subjekti vložijo vloge za zavarovanje v imenu strank, zavarovalni zavarovalci pa vlogo pregledajo in se odločijo, ali bodo nudili zavarovalno kritje ali ne.
Poleg tega zavarovalci svetujejo pri vprašanjih upravljanja tveganj, določijo razpoložljivo kritje za določene posameznike in pregledajo obstoječe stranke za nadaljnjo analizo kritja.
Delniške zavarovalnice
Na delniških trgih zavarovalci izvajajo javno izdajo in distribucijo vrednostnih papirjev - v obliki navadnih ali prednostnih delnic - od korporacije ali drugega organa izdajatelja. Morda je najpomembnejša vloga lastniškega kapitala v postopku IPO. IPO je postopek prodaje delnic prej zasebnega podjetja na javni borzi.
Zavarovalnice IPO so finančni strokovnjaki, ki tesno sodelujejo z izdajateljem, da določijo začetno ponudbeno ceno vrednostnih papirjev, odkupijo vrednostne papirje pri izdajatelju in prodajo vrednostne papirje vlagateljem prek distribucijskega omrežja zavarovalnice.
Podpisniki zavarovalnic IPO so običajno investicijske banke, ki imajo osebje za IPO. Te investicijske banke sodelujejo s podjetjem in tako zagotavljajo, da so izpolnjene vse regulativne zahteve. Za oceno naložbenih interesov strokovnjaki za IPO kontaktirajo veliko mrežo investicijskih organizacij, kot so vzajemni skladi in zavarovalnice. Znesek obresti teh velikih institucionalnih vlagateljev pomaga zavarovalcu določiti IPO ceno delnic družbe. Zavarovalnica jamči tudi, da bo določeno število delnic prodano po tej izvirni ceni in bo odkupilo morebitne presežke.
Zavarovalnice dolga
Podpisniki zavarovalnic kupujejo dolžniške vrednostne papirje, kot so državne obveznice, korporacijske obveznice, občinske obveznice ali prednostne delnice od organa, ki ga je izdal (običajno podjetje ali državna agencija), da bi jih preprodali za dobiček. Ta dobiček je znan kot "namaz zavarovanja".
Dolgoročniki lahko prodajo dolžniške vrednostne papirje bodisi neposredno na trg bodisi trgovcem, ki jih bodo prodali drugim kupcem. Kadar za izdajo dolžniškega vrednostnega papirja potrebuje več kot enega zavarovalca, je posledična skupina zavarovalcev znana kot sindikat zavarovalcev.
Samodejno sklepanje zavarovanj je zmanjšalo potrebo po zavarovalcih.
Ključni odvzemi
- Podpisniki zavarovalnic so strokovnjaki za tveganje v finančnem svetu.
- Pojem zavarovalnice se je prvič pojavil v prvih dneh pomorskega zavarovanja, ko so se gospodarstveniki strinjali, da bodo prevzeli del tveganja za pošiljanje med prevozom.
- Podpisniki zavarovalnic so kritični do hipotekarne industrije, zavarovalniške industrije, delniških trgov in običajnih vrst trgovanja z dolžniškimi zavarovanji.