Forex trg: kdo trguje z valuto in zakaj

Devizni trg ali devizni trg je največji finančni trg na svetu - večji je celo od delniškega trga, z dnevnim obsegom 5, 1 trilijona dolarjev v primerjavi z 84 milijardami dolarjev za delnice po vsem svetu, kaže triletno raziskovanje centralnih bank o deviznih valutah in OTC leta 2016. trgi izvedenih finančnih instrumentov. Na digitalnem spletnem mestu, kjer se ena valuta zamenja za drugo, ima forex trg veliko edinstvenih atributov, ki lahko postanejo presenečenje za nove trgovce. V tem članku si bomo najprej ogledali forex ter kako in zakaj trgovci vse bolj korakajo k tej vrsti trgovanja.

Ključni odvzemi

• Trg deviz (poznan tudi kot devizni ali devizni) je svetovni trg za izmenjavo nacionalnih valut med seboj.
• Udeleženci na trgu uporabljajo forex za varovanje pred mednarodnimi valutnimi in obrestnimi tveganji, za špekulacije o geopolitičnih dogodkih in za raznolikost portfeljev, med drugimi razlogi.
• Glavni akterji na tem trgu so ponavadi finančne institucije, kot so poslovne banke, centralne banke, upravljavci denarja in hedge skladi.
• Globalne korporacije uporabljajo forex trge za varovanje valutnega tveganja pred tujimi transakcijami.
• Posamezniki (trgovci na drobno) so zelo majhen sorazmerni del celotnega obsega Forexa in v glavnem uporabljajo trg za špekulacije in dnevno trgovanje.

Kaj je Forex?

Menjalni tečaj je cena, plačana za eno valuto v zameno za drugo. Tovrstna menjava je tista, ki poganja forex.

Na svetu obstaja več kot 100 različnih vrst uradnih valut. Vendar se večina mednarodnih poslov in plačil na forexu izvaja z ameriškim dolarjem, britanskim funtom, japonskim jenom in evrom. Drugi priljubljeni instrumenti za trgovanje z valutami vključujejo avstralski dolar, švicarski frank, kanadski dolar in novozelandski dolar.

Z valuto se lahko trguje s promptnimi transakcijami, terminskimi pogodbami, zamenjavami in opcijskimi pogodbami, kjer je osnovni instrument valuta. Trgovanje z valutami poteka nenehno po vsem svetu, 24 ur na dan, pet dni v tednu.

Kdo trguje z Forexom?

Na trgu forex ni le veliko igralcev, ampak tudi veliko vrst igralcev. Tu bomo preučili nekaj glavnih vrst institucij in trgovcev na forex trgih:

Komercialne in investicijske banke

Največji obseg valute se trguje na medbančnem trgu. Tu banke z vsemi velikostmi trgujejo med seboj in prek elektronskih omrežij. Velike banke predstavljajo velik odstotek celotnega obsega trgovanja z valuto. Banke strankam omogočajo Forex transakcije in izvajajo špekulativne posle z lastnih trgovskih miz.

Ko banke delujejo kot trgovci za stranke, razmik med ponudbo in ponudbo predstavlja dobiček banke. Špekulativne transakcije z valuto se izvajajo za dobiček od nihanj valut. Tudi valute lahko ponudijo raznolikost kombinaciji portfelja.

Centralne banke

Centralne banke, ki predstavljajo vlado njihove države, so izredno pomembne akterje na forex trgu. Operacije odprtega trga in politike obrestnih mer centralnih bank zelo vplivajo na valutne tečaje.

Centralna banka je odgovorna za določanje cene svoje domače valute na forexu. To je režim deviznega tečaja, po katerem bo njegova valuta trgovala na odprtem trgu. Režim deviznega tečaja se deli na plavajoče, fiksne in vezane vrste.

Vsaka akcija centralne banke na forex trgu se izvaja za stabilizacijo ali povečanje konkurenčnosti gospodarstva te države. Centralne banke (pa tudi špekulanti) se lahko udeležijo valutnih intervencij, da bi njihove valute ocenile ali oslabile. Na primer, centralna banka lahko oslabi lastno valuto z ustvarjanjem dodatne ponudbe v obdobjih dolgih deflacijskih trendov, ki se nato uporabi za nakup tuje valute. To dejansko oslabi domačo valuto in naredi izvoz bolj konkurenčen na svetovnem trgu.

Centralne banke uporabljajo te strategije za umiritev inflacije. Njihovo početje služi tudi kot dolgoročni pokazatelj za forex trgovce.

Upravljavci naložb in hedge skladi

Upravljavci portfelja, združeni skladi in hedge skladi predstavljajo drugo največjo kolekcijo igralcev na forex trgu poleg bank in centralnih bank. Upravljavci naložb trgujejo z valutami za velike račune, kot so pokojninski skladi, fundacije in sredstva.

Upravljavec naložb z mednarodnim portfeljem bo moral kupovati in prodajati valute za trgovanje s tujimi vrednostnimi papirji. Upravljavci naložb lahko sklepajo tudi špekulativne forex posle, medtem ko nekateri hedge skladi izvajajo špekulativne posle z valuto kot del svojih naložbenih strategij.

Multinacionalne korporacije

Podjetja, ki se ukvarjajo z uvozom in izvozom, izvajajo forex transakcije za plačilo blaga in storitev. Vzemimo primer nemškega proizvajalca sončnih panelov, ki uvaža ameriške sestavne dele in svoje končne izdelke prodaja na Kitajskem. Po končni prodaji je treba kitajski juan, ki ga je prejel proizvajalec, pretvoriti v evre. Nemško podjetje mora nato zamenjati evre za dolarje za nakup več ameriških sestavnih delov.

Podjetja trgujejo na forexu za varovanje pred tveganjem, povezanim s prevodi v tuji valuti. Ista nemška firma lahko kupi ameriške dolarje na promptnem trgu ali sklene pogodbo o zamenjavi valut za pridobitev dolarjev pred nakupom komponent pri ameriškem podjetju, da zmanjša tveganje izpostavljenosti tuji valuti.

Poleg tega lahko varovanje pred valutnim tveganjem doda naložbe na morje raven varnosti.

Posamezni vlagatelji

Obseg trgovanja na forexu, ki ga opravljajo mali vlagatelji, je v primerjavi s finančnimi institucijami in podjetji izjemno majhen. Vendar pa hitro raste priljubljenost. Maloprodajni vlagatelji temeljijo na trgovanju z valuto na osnovi temeljnih elementov (tj. Paritetne obrestne mere, stopnje inflacije in pričakovanja denarne politike) in tehničnih dejavnikov (tj. Podpore, odpornosti, tehničnih kazalcev, vzorcev cen).

Kako oblikuje poslovanje na Forex trgovanju

Posledično sodelovanje različnih vrst trgovcev z forexi je zelo likviden, svetovni trg, ki vpliva na poslovanje po vsem svetu. Gibanja deviznih tečajev so dejavnik inflacije, globalnega zaslužka podjetij in računa plačilne bilance za vsako državo.

Na primer, strategija trgovanja s priljubljeno valuto poudarja, kako udeleženci na trgu vplivajo na menjalne tečaje, ki posledično vplivajo na svetovno gospodarstvo. Trgovina s prenosi, ki jo izvajajo banke, hedge skladi, upravljavci naložb in posamezni vlagatelji, je zasnovana tako, da zajame razlike v donosnosti med valutami tako, da izposoja valute z nizkim donosom in jih prodaja za nakup visoko donosnih valut. Na primer, če ima japonski jen nizek donos, bi ga udeleženci na trgu prodali in kupili valuto z višjim donosom.

Ko se obrestne mere v državah z višjim donosom začnejo zniževati proti državam z nižjimi donosnostmi, se trgovina sprosti in vlagatelji prodajo svoje višje donosne naložbe. Prekinitev trgovine z jenjem lahko velike japonske finančne institucije in vlagatelji z velikimi tujimi deleži denar vrnejo na Japonsko, saj se razmik med tujimi in domačimi donosami zmanjša. Ta strategija lahko posledično povzroči veliko znižanje svetovnih cen delnic.

Spodnja črta

Obstaja razlog, da je forex največji trg na svetu: pooblašča vse od centralnih bank do vlagateljev na drobno, da potencialno vidijo dobiček zaradi nihanj valut, povezanih s svetovnim gospodarstvom. Obstajajo različne strategije, s katerimi lahko trgujete in varujete valute, na primer trgovanje s prenosi, ki kažejo, kako igralci forex vplivajo na svetovno gospodarstvo.

Razlogi za trgovanje na forexu so različni. Špekulativni posli, ki jih izvajajo banke, finančne institucije, hedge skladi in posamezni vlagatelji, so motivirani s dobičkom. Centralne banke drastično premikajo forex trge z denarno politiko, vzpostavitvijo menjalnega režima in v redkih primerih z valutnimi intervencijami. Korporacije trgujejo z valuto za globalno poslovanje in za varovanje pred tveganjem.

Na splošno lahko vlagatelji koristijo, če vedo, kdo trguje na forexu in zakaj to počnejo.