Spremenljiva obrestna mera
Spremenljiva obrestna mera (včasih imenovana "prilagodljiva" ali "spremenljiva" obrestna mera) je obrestna mera za posojilo ali vrednostni papir, ki sčasoma niha, ker temelji na osnovni referenčni obrestni meri ali indeksu, ki se redno spreminja.
Očitna prednost spremenljive obrestne mere je, da če osnovna obrestna mera ali indeks upade, plačila obresti posojilojemalca tudi padejo. Če se osnovni indeks poveča, se plačila obresti povečajo. Za razliko od variabilnih obrestnih mer fiksne obrestne mere ne spreminjajo njegovega trajanja.
Kreditne kartice s spremenljivo obrestno mero lahko spremenijo obrestne mere, ne da bi to povedali svojim strankam.
Kako delujejo spremenljive obrestne mere
Spremenljiva obrestna mera je obrestna mera, ki se giblje navzgor in navzdol s preostalim trgom ali skupaj z indeksom. Osnovna referenčna obrestna mera ali indeks za spremenljivo obrestno mero je odvisen od vrste posojila ali varščine, vendar je pogosto povezan bodisi z londonsko medbančno obrestno mero (LIBOR) bodisi z zvezno obrestno mero.
Spremenljive obrestne mere za hipoteke, avtomobile in kreditne kartice lahko temeljijo na referenčni obrestni meri, kot je na primer najvišja obrestna mera v državi. Banke in finančne institucije potrošnikom zaračunavajo razlike v primerjavi s to referenčno stopnjo, pri čemer je razmik odvisen od številnih dejavnikov, kot so vrsta sredstva in potrošnikova boniteta. Tako se lahko spremenljiva stopnja zaračuna kot LIBOR plus 200 bazičnih točk (plus 2%).
Na primer stanovanjske hipoteke je mogoče dobiti s fiksnimi obrestnimi merami, ki so statične in se ne morejo spreminjati v času trajanja hipotekarne pogodbe, ali s spremenljivo ali prilagodljivo obrestno mero, ki se spreminja in se občasno spreminja s trgom. Spremenljive obrestne mere lahko najdemo tudi pri kreditnih karticah, izdajah podjetniških obveznic, pogodbah o zamenjavi in drugih vrednostnih papirjih.
Ključni odvzemi
- Spremenljiva obrestna mera sčasoma niha, ker temelji na osnovni referenčni obrestni meri ali indeksu, ki se občasno spreminja s trgom.
- Osnovna referenčna obrestna mera ali indeks za spremenljivo obrestno mero je odvisen od vrste posojila ali vrednostnega papirja, vendar je pogosto povezan z LIBOR ali zvezno obrestno mero.
- Spremenljive obrestne mere najdete v hipotekah, kreditnih karticah, podjetniških obveznicah, izvedenih finančnih instrumentih in drugih vrednostnih papirjih ali posojilih.
Kreditne kartice s spremenljivo obrestno mero
Kreditne kartice s spremenljivo obrestno mero imajo letni odstotek (APR), vezan na določen indeks, na primer osnovno obrestno mero. Najvišja stopnja se najpogosteje spremeni, ko Federal Reserve prilagodi stopnjo zveznih sredstev, kar ima za posledico spremembo tečaja pridružene kreditne kartice. Stopnje kreditnih kartic s spremenljivo obrestno mero se lahko spremenijo brez predhodnega obvestila imetniku kartice.
V dokumentu „Pogoji“, ki je povezan s kreditno kartico, se obrestna mera najpogosteje izrazi kot osnovna obrestna mera plus določen odstotek, pri čemer je navedeni odstotek vezan na kreditno sposobnost imetnika kreditne kartice. Primer oblike je najnižja stopnja plus 11, 9%.
Posojila in hipoteke s spremenljivo obrestno mero
Posojila s spremenljivo obrestno mero delujejo podobno kot kreditne kartice, razen v plačilnem načrtu. Medtem ko kreditna kartica velja za obnovljivo kreditno linijo, je večina posojil obročno, pri čemer določeno število plačil vodi do posojila do določenega datuma. Ker se obrestne mere razlikujejo, se bo zahtevano plačilo povečalo ali zmanjšalo glede na spremembo tečaja in števila plačil, ki ostanejo pred zaključkom.
Kadar ima hipoteka spremenljivo obrestno mero, jo pogosteje imenujemo hipoteka z nastavljivo obrestno mero (ARM). Veliko orožij začne prvih nekaj let posojila z nizko fiksno obrestno mero, prilagaja se šele po poteku tega obdobja. Skupna obdobja s fiksno obrestno mero za ARM so tri ali pet let, izražena kot 3/1 ali 5/1 ARM. S pomočjo spletnega kalkulatorja lahko ocenite trenutne obrestne mere hipotek z nastavljivo obrestno mero.
V večini primerov imajo ARM obrestne mere, ki se prilagajajo na podlagi vnaprej določene marže in glavnega hipotekarnega indeksa, kot so LIBOR, indeks stroškov okroglih skladov v 11. okrožju ali indeks mesečnega zakladništva (indeks MTA). Če na primer nekdo vzame ARM z 2-odstotno maržo na podlagi LIBOR-a in LIBOR znaša 3%, ko se hipotekarna stopnja prilagodi, se stopnja ponastavi na 5% (marža plus indeks).
Obveznice in vrednostni papirji s spremenljivo obrestno mero
Pri obveznicah s spremenljivo obrestno mero je lahko referenčna obrestna mera LIBOR. Nekatere obveznice s spremenljivo obrestno mero uporabljajo tudi petletno, desetletno ali 30-letno donosnost državnih obveznic kot referenčno obrestno mero, pri čemer ponujajo kuponsko obrestno mero, ki je določena v določenem razmiku nad donosom v ameriške državne blagajne.
Izvedeni finančni instrumenti s fiksnim dohodkom lahko nosijo tudi spremenljive obrestne mere. Na primer zamenjava obrestnih mer je terminska pogodba, v kateri se en tok prihodnjih plačil obresti zamenja za drug na podlagi določenega glavnega zneska.
Zamenjave obrestnih mer običajno vključujejo menjavo fiksne obrestne mere za spremenljivo obrestno mero ali obratno, za zmanjšanje ali povečanje izpostavljenosti nihanju obrestnih mer - ali za dosego mejno nižje obrestne mere, kot bi bilo mogoče brez zamenjave. Zamenjava lahko vključuje tudi zamenjavo ene vrste spremenljivega tečaja za drugo, ki se imenuje osnovna zamenjava.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.