IPO z rizičnim kapitalom

IPO s tveganim kapitalom se nanaša na prodajo javnosti delnic v podjetju, ki so ga prej financirale predvsem zasebni vlagatelji. Namesto IPO-ja za podjetje, ki ga podpira tvegani kapital, je nakup (pridobi ga drugo podjetje). Obe možnosti sta znani kot "izhodne strategije", ker podjetjem tveganega kapitala in podjetnikom omogočajo, da dobijo denar od svojih naložb.

Razčlenitev IPO s tveganim kapitalom

Več virov redno poroča o IPO-jih, ki jih podpirajo tvegani kapital, in obsegu M&A. V manjših gospodarskih časih je zaradi nizkega zaupanja vlagateljev manjše IPO, podprto s tveganim kapitalom. Zaradi finančne krize sta bili v letih 2008 in 2009 rekordno nizke IPO, podprte s tveganim kapitalom. Primeri podjetij, ki so bila nekoč IPO-je, podprta s tveganim kapitalom, so Tesla Motors in Open Table.

Kaj je tvegani kapital?

Venture capital (VC) je vrsta zasebnega kapitala, oblika financiranja, ki jo zagotavljajo podjetja ali skladi, ki ocenjujejo, da ima podjetje velik potencial rasti ali ki kažejo visoko rast. Podjetja tveganega kapitala ali skladi vlagajo v te družbe v zgodnji fazi v zameno za lastniški delež. Tvegani kapitalisti prevzemajo ta povezana tveganja v upanju, da bodo nekatera podjetja, ki jih podpirajo, postala uspešna.

Tipična naložba tveganega kapitala se zgodi po začetnem krogu "semenskega financiranja". Prvi krog institucionalnega tveganega kapitala za financiranje rasti se imenuje krog serije A. Venture kapitalisti zagotavljajo to financiranje v interesu, da ustvarijo donos z morebitnim dogodkom "izstopa", kot je družba, ki prvič prodaja IPO delnice javnosti ali izvede združitev in prevzem (znana tudi kot "trgovinska prodaja ") podjetja.

Vrednostni kapital je poleg naložb angelov, delniškega financiranja kapitala in drugih možnosti semenskega financiranja privlačen za nova podjetja z omejeno zgodovino poslovanja, ki so premajhna za zbiranje kapitala na javnih trgih in niso dosegla točke, ko bi lahko zagotovili bančno posojilo ali dokončati ponudbo dolga.

Financiranje tveganega kapitala v primerjavi z dolgom ali posojilom

Privabljanje tveganega kapitala se zelo razlikuje od zbiranja dolga ali posojila. Čeprav imajo posojilodajalci zakonsko pravico do obresti na posojilo in odplačilo kapitala, ne glede na uspeh ali neuspeh podjetja, tvegani kapital, vložen v zameno za lastniški delež v podjetju, nima takšne pravne zaščite in je špekulativne narave. Donosnost naložbe tveganega kapitala je v celoti odvisna od rasti in donosnosti podjetja.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev tveganega kapitala Venture Capital je denarno, tehnično ali vodstveno znanje, ki ga vlagatelji ponujajo za zagon podjetij z dolgoročnim potencialom rasti. več Angel Investor Angelski vlagatelj je ponavadi visoko vreden posameznik, ki nudi finančno podporo malim zagonskim podjetjem ali podjetnikom, običajno v zameno za lastniški kapital. več Opredelitev tveganega kapitala (VC) Opredelitev tveganega kapitala (VC) je vlagatelj, ki zagotavlja kapital podjetjem, ki imajo v zameno za lastniški delež velik potencial rasti. več Kaj so skladi tveganega kapitala? Skladi tveganega kapitala vlagajo v podjetja v zgodnji fazi in jim pomagajo, da se s financiranjem in usmerjanjem odstranijo od tal, s ciljem doseči dobiček. več Serija A Definicija financiranja Serija A financiranje je prvi krog financiranja novega poslovnega podviga po osnovnem kapitalu. več Razumevanje zagonskega kapitala Začetni kapital je denar, vložen za začetek novega podjetja. Venture kapitalisti zagotavljajo sredstva v zameno za lastniški delež v poslu. več partnerskih povezav