Volatilnost z vidika vlagatelja

Volatilnost delniškega trga je zagotovo eden najbolj napačno razumljenih konceptov naložb. Poenostavljeno povedano, nestanovitnost je obseg sprememb cen, ki so varnostne izkušnje v določenem obdobju. Če cena ostane razmeroma stabilna, ima varnost nizko volatilnost. Zelo nestanovitna varnost je tista, ki dosega nove vrhunce in padce, se giblje neredno in doživlja hitro povečanje in dramatične padce.

Ker ljudje izgubo izgube doživljajo bolj akutno kot veselje do dobička, se lahko hlapna zaloga, ki se giblje navzgor tako pogosto, kot se spusti, še vedno zdi nepotrebno tvegana predloga. Vendar pa začasni trgovci vedo, da povprečen človek morda ni, da tržna nestanovitnost dejansko ponuja številne priložnosti za zaslužek za potrpežljivega vlagatelja. Vlaganje je samo po sebi povezano s tveganjem, vendar tveganje deluje oboje. Vsaka trgovina s seboj nosi tveganje neuspeha in uspeha. Brez nestanovitnosti obstaja manjše tveganje katerega koli od obeh.

Volatilnost in nihanje trga

Volatilnost lahko koristi vlagateljem vseh vrst. Številni bolj konservativni trgovci so naklonjeni dolgoročni strategiji, imenovani odkupi in zadržijo, kjer se zaloga kupi in nato zadrži dolgo, pogosto več let, da bi izkoristila koristi postopne rasti podjetja. Ta strategija temelji na predpostavki, da čeprav na trgu lahko niha, na splošno dolgoročno prinaša donos. Medtem ko je lahko zelo nestanovitna zaloga odločitev za to vrsto strategije bolj vznemirljiva, lahko majhna količina nestanovitnosti dejansko pomeni večji dobiček. Ker cena niha, vlagateljem ponuja priložnost, da kupijo delnice v trdnem podjetju, ko je cena zelo nizka, in nato počakajo na kumulativno rast.

Swing in kratkoročni trgovci

Za kratkoročne trgovce je nestanovitnost še toliko bolj pomembna. Dnevni trgovci delajo s spremembami, ki se pojavljajo iz minute v minuto. Če ni spremembe cen, ni dobička. Swing trgovci delajo z nekoliko daljšim časovnim okvirom, običajno dni ali tednov, vendar je nestanovitnost trga še vedno temelj njihove strategije. Kratkotrajni trgovci lahko z znižanjem cen naprej in nazaj uporabljajo vzorce grafikonov in druge tehnične kazalce, da pomagajo doseči vrhunce in padce. Z indikatorji, kot so Bollinger pasovi, indeks relativne jakosti, prostornine ter uveljavljene ravni podpore in upora, lahko trgovci z nihanjem izberejo potencialne točke preobrata kot nihanja cen. To pomeni, da lahko gredo dolgo na zaloge ali kupujejo klice, saj se cena približa nizki in nato vozijo v višave, da prodajo na višji ali blizu nje.

Podobno napovedovanje, kdaj lahko nestanovitna zaloga izčrpa njen trenutni bikovski zagon, lahko pomeni skrajšanje zalog ali prodajo ponudb, prav tako kot se začne upad. Te vrste kratkoročnih poslov lahko prinašajo manjši dobiček posamično, vendar zelo nestanovitna zaloga lahko zagotovi skoraj neskončne priložnosti za trgovanje z nihanjem. Številna manjša izplačila v kratkem času lahko postanejo donosnejša od enega velikega izplačila po večletnem čakanju. (Za povezano branje glejte "Kako staviti na nestanovitnost, ko poteče VXX")