Kaj je zaviti račun in kakšne so prednosti njegove uporabe?

Zavojni računi, pri katerih so stroški posredniških računov "zaviti" v enotno ali fiksno pristojbino, so odlični, če nimate časa vlagati sami in želite, da bi upravljavec denarja skrbel za vaše premoženje. Pristojbine se plačujejo vsako četrtletno ali letno in krijejo vse upravne, raziskovalne, svetovalne in upravljavske stroške.

Obstajata dve različici zaključnih računov: tradicionalni in vzajemni sklad. Tradicionalni zaviralni račun ponuja veliko različnih vrst vrednostnih papirjev za zadovoljevanje naložbenih potreb posameznega vlagatelja. Glavna privlačnost tradicionalnih ovojnic je, da vlagateljem ponujajo dostop do enega ali več upravljavcev naložb za upravljanje njihovih sredstev. Račun za vzajemni sklad je košarica vzajemnih skladov, ki skrbi za naložbene cilje vlagatelja.

Pojava ovojnic je manjšim vlagateljem omogočila dostop do profesionalnih upravljavcev portfelja, ki so bili nekoč na voljo samo velikim institucionalnim vlagateljem in izjemno bogatim. Tradicionalni ovoj običajno zahteva začetno naložbo v višini najmanj 25.000 USD. Toda z naraščajočo rastjo in priljubljenostjo se minimalni depoziti nenehno znižujejo. Zaloge vzajemnih skladov imajo relativno manjše naložbene minimume, ki znašajo le 2000 dolarjev.

Druga prednost ovoja je, da vlagaje varuje pred pretiravanjem ali pretiravanjem. To je takrat, ko posrednik ali upravitelj denarja preveč trguje z računom, da ustvari dodatno provizijo. Ker se za začasni račun zaračuna pavšalna letna pristojbina, vam lahko največ zaračunamo fiksni odstotek, običajno 1-3%, sredstev vašega računa.

Za nadaljnje branje glejte Zavijte: besednjak in koristi upravljanega denarja in uvod v ovire vzajemnih skladov .

Svetovalni vpogled

Rick Konrad, CFP®, CFA
Roosevelt Investment Group, Inc., New York, NY

Zavojni račun je posredniški račun, za katerega stranka plača provizijo za upravljanje, ne pa provizije za posamezne transakcije. Prvotna predpostavka teh računov je spremeniti spodbudo za posrednike, od obsega do rasti sredstev, kot odziv na pretirano "zvijanje". Vendar morajo biti vlagatelji previdni tudi pri modelu, ki temelji na provizijah.

Na primer, nekateri zaključni računi se vlagajo predvsem v vzajemne sklade, vendar zaračunavajo provizijo za upravljanje na podlagi osnovnih stroškovnih razmerij skladov, čeprav očitno ni veliko aktivne dodane vrednosti upravljanja. Nekateri računi za zajem vzajemnih skladov, ki jih vodijo veliki sponzorji vzajemnih skladov, so prav tako pokazali znake prekomerne prerazporeditve portfelja, v nekaterih primerih vsaka dva tedna, kar se zdi široko tržno portfelj nepotrebno.