Kdaj se vzajemni skladi štejejo za slabo naložbo?

Vzajemni skladi se štejejo za slabo naložbo, kadar vlagatelji menijo, da so pomembni nekateri negativni dejavniki, na primer visoka razmerja odhodkov, ki jih zaračuna sklad, različni skriti stroški obremenitve in za nazaj, pomanjkanje nadzora nad naložbenimi odločitvami in zmanjšan donos.

Visoke letne stopnje odhodkov

Vzajemni skladi morajo razkriti, koliko zaračunavajo svojim vlagateljem letno v odstotkih, da nadomestijo stroške vodenja investicijskih podjetij. Bruto donos vzajemnega sklada se zmanjša za odstotek stroškov, ki bi lahko bil zelo visok - v razponu od 2 do 3%. V preteklosti je večina vzajemnih skladov ustvarila tržne donose. Previsoke letne pristojbine lahko naredijo vzajemne sklade neprivlačne naložbe, saj lahko vlagatelji ustvarijo boljši donos s preprostim vlaganjem v vrednostne papirje širokega trga.

Naložite pristojbine

Številni vzajemni skladi imajo različne razrede delnic, ki prihajajo skupaj s sprednjimi ali zalednimi obremenitvami, ki predstavljajo dajatve, naložene vlagateljem v času nakupa ali prodaje delnic sklada. Določene naknadne obremenitve predstavljajo odložne prodajne stroške, ki se lahko zmanjšajo v več letih. Veliko razredov delnic skladov ob prodaji ali nakupu zaračuna pristojbine 12b-1. Pristojbine za najem lahko znašajo od 2 do 4%, poleg tega pa lahko uživajo tudi donos, ustvarjen z vzajemnimi skladi, zaradi česar niso privlačni za vlagatelje, ki želijo pogosto deliti svoje delnice.

Pomanjkanje nadzora

Ker vzajemni skladi opravljajo vsa zbiranja in vlaganja v delo, so morda neprimerni za vlagatelje, ki želijo imeti popoln nadzor nad svojimi portfelji in lahko redno uravnotežijo svoje deleže. Ker številni prospekti vzajemnih skladov vsebujejo opozorila, ki jim omogočajo odstopanje od zastavljenih naložbenih ciljev, so vzajemni skladi lahko neprimerni za vlagatelje, ki želijo imeti dosledne portfelje.

Vrne razredčitev

Vzajemni skladi so močno regulirani in ne smejo imeti koncentriranih deležev, ki presegajo 25% celotnega portfelja. Zaradi tega vzajemni skladi na splošno ustvarjajo razredčene donose, saj svojih portfeljev ne morejo osredotočiti na enega najuspešnejših deležev.

Svetovalni vpogled

Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC
Strokovnjaki za ohranjanje, LLC, Columbia, SC

Na splošno je večina vzajemnih skladov vloženih v vrednostne papirje, kot so delnice in obveznice, kjer ne glede na to, koliko je naložbeni slog konzervativen, obstaja nekaj tveganja, da izgubite glavnico. V mnogih primerih to ni tveganje, ki bi ga morali prevzeti, še posebej, če ste prihranili za določen nakup ali življenjski cilj. Vzajemni skladi morda tudi niso najboljša možnost za bolj izpopolnjene vlagatelje s trdnim finančnim znanjem in veliko kapitala. V takih primerih lahko portfelj koristi večjo razvejanost, kot so alternativne naložbe ali aktivnejše upravljanje. Širitev obzorja zunaj vzajemnih skladov lahko prinese nižje pristojbine, večji nadzor in / ali bolj celovito razvejanost.