WorldCom
WorldCom ni bil le največji računovodski škandal v zgodovini ZDA - bil je tudi eden največjih bankrotov. Razkritje, da je telekomunikacijski velikan WorldCom kuhal svoje knjige, je prišlo na vrsto goljufijam Enron in Tyco, ki sta pretresla finančna trga. Vendar pa je obseg goljufij WorldCom celo dal v senco.
Da bi prikril upadajočo dobičkonosnost, je WorldCom v prvem četrtletju 2002 povečal čisti dohodek in denarni tok tako, da je evidentiral odhodke kot naložbe, pri čemer je namesto čiste izgube poročal o dobičku v višini 1, 4 milijarde dolarjev.
Ta naboj podjetniškega kriminala je julija 2002 pripeljal do zakona Sarbanes-Oxley, ki je okrepil zahteve za razkritje in kazni za goljufivo računovodstvo. Potem je WorldCom pustil madež na ugledu računovodskih podjetij, investicijskih bank in bonitetnih agencij, ki še nikoli ni bil odstranjen.
Kdo je Bernie Ebbers?
WorldCom je postal povod za računovodske goljufije in opozorilo vlagatelje, da ko se stvari zdijo predobre, da bi bile resnične, bi lahko bile. Njen izvršni direktor Bernie Ebbers - številka, ki je bila večja od življenja, katere zaščitni znak so bili kavbojski škornji in klobuk z desetimi galoni - je podjetje prevzelo v eno izmed vodilnih ameriških telefonskih podjetij za daljše razdalje z nakupom drugih telekomunikacijskih podjetij. Na vrhuncu dotcom balona je njegova tržna kapitalizacija narasla na 175 milijard dolarjev.
Ključni odvzemi
- WorldCom je bil največji računovodski škandal v zgodovini ZDA, pa tudi eden največjih bankrotov.
- Po tem, ko je tehnološki mehurček počil in podjetja zmanjšala porabo za telekomunikacijske storitve, se je WorldCom zatekel k računovodskim trikom, da bi ohranil videz vedno večje dobičkonosnosti.
- Nekdanji izvršni direktor Bernard Ebbers je bil obsojen na 25 let zapora, nekdanji izvršni direktor Scott Sullivan pa na pet let.
Ko se je tehnološki razcvet razpadel in so podjetja zmanjšala porabo za telekomunikacijske storitve in opremo, se je WorldCom zatekel k računovodskim trikom, da bi ohranil videz vedno večje dobičkonosnosti. Do takrat je veliko vlagateljev postalo sumljivo na zgodbo Ebbersa - še posebej potem, ko je poleti leta 2001 izbruhnil škandal z Enronom. Kmalu potem, ko je bil Ebbers aprila 2002 prisiljen odstopiti z mesta direktorja, je bilo razkrito, da se je leta 2000 zadolžil 400 milijonov dolarjev banke Bank of America za kritje marž, pri čemer je kot zavarovanje uporabil njegove delnice WorldCom. Zaradi tega je Ebbers izgubil bogastvo.
Kuhanje knjig
To ni bila prefinjena prevara. Da bi prikril padajočo dobičkonosnost, je WorldCom napihnil čisti dohodek in denarni tok, zabeleživši stroške kot naložbe. S kapitalizacijo stroškov je povečal dobiček za približno tri milijarde dolarjev v letu 2001 in 797 milijonov ameriških dolarjev v prvem četrtletju 2002, kar je pomenilo dobiček v višini 1, 4 milijarde dolarjev namesto čiste izgube.
WorldCom je bankrotiral 21. julija 2002, le mesec po tem, ko je bil njegov revizor Arthur Andersen obsojen zaradi oviranja pravice zaradi drobljenja dokumentov, povezanih z revizijo družbe Enron. Arthur Andersen - ki je revidiral računovodske izkaze WorldComa za leto 2001 in pregledal knjige WorldComa za prvo četrtletje 2002 - je pozneje ugotovil, da je prezrl opombe direktorjev WorldComa, ki so jih obvestili, da je podjetje napolnilo dobiček z nepravilnim obračunavanjem stroškov.
Padec
Bernard Ebbers je bil obsojen na 25 let zapora, nekdanji finančni direktor Scott Sullivan pa je po priznanju krivde in pričanju proti Ebbersu dobil petletno zaporno kazen.
Zahvaljujoč dolžniškemu financiranju Citigroup, JP Morgan in GE Capital bi družba preživela kot dolgotrajna skrb, ko bi leta 2003 kot MCI izšla iz bankrota - telekomunikacijsko podjetje WorldCom je pridobilo leta 1997. Vendar pa je več deset tisoč delavci so ostali brez dela.
Brez priznanja odgovornosti bi nekdanje banke Worldcoma, vključno s Citigroup, Bank of America in JP Morgan, poravnale tožbe z upniki za šest milijard dolarjev. Od tega zneska je približno 5 milijard ameriških dolarjev šlo za imetnike obveznic podjetja, preostanek pa nekdanjim delničarjem. V poravnavi s Komisijo za vrednostne papirje in borze je novoustanovljeni MCI dogovoril, da bo delničarjem in imetnikom obveznic plačal 500 milijonov dolarjev v gotovini in 250 milijonov dolarjev delnic MCI.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.