Zavijte: Pogoji in prednosti upravljanega denarja

Izraz zaviti račun je bil ustvarjen tako, da se nanaša na izdelek, ki ponuja množico storitev, "zavitih" v enkratnem znesku. Ko je bilo poslovanje z ovoji precej prikrit nišni izdelek, ki so ga uporabljali predvsem izpopolnjeni institucionalni vlagatelji in ultra visoki neto vredni posamezni vlagatelji, so vsi, ki sodelujejo v industriji ovojnic, razumeli terminologijo in prednosti izdelka. Od takrat pa se je industrija zavijalcev razširila na širši trg. (Glej tudi: Osnove zalog .)

Tukaj smo si ogledali te spremembe, pa tudi prednosti in vozila zavarovanih storitev. (Glej tudi: Rap o provizijah za upokojenske račune .)

Razvoj besednega zaklada in posrednikov

Ko je napredek tehnologije zmanjšal minimalno zahtevano naložbo, je začasni račun postal na voljo občinstvu bogatih maloprodajnih vlagateljev. Ta nova volilna enota ni bila seznanjena s prednostmi izdelka, zato je bil „ovitek računa“ nadomeščen z opisnejšim upravljanim denarjem (račun). Sprememba terminologije je bila bolj osredotočena na sporočanje prednosti izdelka in njegove strukture cen (pristojbine so v celoti razkrite).

Ustvarjanje zavojnega računa je povzročilo tudi spremembe v tradicionalnem jeziku posredniške industrije. Različne frakcije investicijskega svetovalnega podjetja še vedno razpravljajo o uporabi in ustreznosti naslovov "posrednik" in "svetovalec", vendar je osnovna ekonomija razprave nesporna. Tradicionalna opredelitev izraza posrednik se nanaša na investicijskega strokovnjaka, ki pomaga kupcem in prodajalcem v zameno za provizijo. Velikost plače tradicionalnega posrednika temelji na obsegu posredniških transakcij, tako da, če se ne trguje, posrednik ne dobi plačila, ne glede na to, ali je strankam svetoval o naložbah.

Ta vloga posrednika se je spremenila, saj so nekateri posredniki začeli ponujati zaloge, ki so zahtevali upravljanje denarja in dokončne transakcije strank. Tako so posredniki prevzeli odgovornosti svetovalcev, in sicer ne le pri dokončanju transakcij (storitev, ki sama ne upošteva premoženja, ki je trenutno na računu stranke), temveč tudi zagotavljajo upravljanje portfelja.

Če investicijski strokovnjak, ne glede na to, ali je posrednik ali svetovalec, dela z izdelki z upravljanim denarjem, se mu plača pavšalna pristojbina na podlagi premoženja v upravljanju. Ta pristojbina se ponavlja ne glede na število transakcij, ki se opravijo na računu vlagatelja. Naložbe na osnovi provizij, kot se imenuje ta poslovni model, investicijskim strokovnjakom izplačajo nasvete, ki jih nudijo, ne pa za število transakcij, ki jih ustvarijo. (Glej tudi: Posredovanje v celoti ali naredi sam? )

Prednosti upravljanega denarja

Ko vlagate v izdelke, ki temeljijo na provizijah, prejmete ugodnost stalnega posvetovanja s profesionalnim finančnim svetovalcem v zameno za predvidljivo pristojbino. Svetovalec je odgovoren za upravljanje vašega finančnega načrta, ki vključuje pregled vašega splošnega finančnega stanja, določitev tolerance do tveganja, vam pomaga pri postavljanju ciljev, priporočilo razporeditev sredstev, ki ustreza vašim ciljem, pomoč pri izbiri naložb ter spremljanje vašega portfelja in napredek pri doseganju ciljev.

Ker je svetovalec plačan na podlagi odstotka sredstev v upravljanju, ima osebni delež v uspehu vašega portfelja. Na primer, če je honorar vašega svetovalca 1% in vaš portfelj vsebuje 100.000 USD, zasluži 1.000 $ na leto. Če vaš portfelj zraste na 200.000 dolarjev, je zdaj enaka 1-odstotna pristojbina vredna 2000 dolarjev. Jasno je, da ima svetovalec finančno spodbudo, da išče najboljše izdelke, ki so na voljo, namesto da prodaja le tiste, ki plačujejo najvišje provizije. Ta dogovor zmanjšuje skrb vlagateljev zaradi trkanja in zagotavlja, da svetovalci igrajo za isto ekipo kot njihove stranke - tako stranka kot svetovalec sta lahko zmagata, če portfelj poveča vrednost.

Naložbena vozila z upravljanim denarjem

V okolju upravljanega denarja je pet primarnih naložbenih vozil, od katerih vsaka ponuja različne funkcije in prednosti. Podrobni podatki se razlikujejo glede na podjetje, ki opravlja storitve, vendar so tukaj splošne kategorije:

1. Tradicionalni programi z upravljanimi ali ločenimi računi : za razliko od vzajemnih skladov, kjer mnogi vlagatelji združijo svoje premoženje za dostop do storitev profesionalnega upravljavca denarja, tradicionalni programi upravljanih računov (znani tudi kot "ločeni računi") omogočajo vlagateljem, da sklenejo storitve profesionalni upravitelj denarja za račun, ki je ločen in ločen od računov drugih vlagateljev. Te storitve vključujejo pomembno upravljanje davkov in prilagajanje portfelja. Odločitve za naložbe temeljijo na individualnih potrebah vlagatelja, ne na splošnih potrebah portfelja, ki je zasnovan tako, da predstavlja skup vlagateljev, ki se lahko uvrsti na tisoče. (Glejte tudi: Iskanje prizadevanja za oblikovanje enotnega upravljanega računa .)
2. Svetovalni programi vzajemnih skladov : Izraz "zaloga vzajemnega sklada" je bil v veliki meri nadomeščen s "svetovalnim programom vzajemnih skladov", s katerim je opisal portfelj vzajemnih skladov, izbran tako, da ustreza prednastavljenemu modelu razporeditve sredstev, ki ustreza ciljem vlagatelja, ponujen v eni naložbi računa skupaj s storitvami strokovnega investicijskega svetovalca. Račun se samodejno ponovno uravnoteži za vzdrževanje modela razporeditve sredstev in zagotavlja konsolidirano poročanje o uspešnosti ne glede na število vzajemnih skladov v modelu. Na voljo so različni modeli razporeditve sredstev z deleži kapitala in stalnega dohodka, na primer 100-odstotni kapital, 80/20, 60/40, 50/50, 40/60, 20/80 ali 100-odstotni fiksni dohodek. Strokovni finančni svetovalec sodeluje z vlagateljem, da ugotovi, kateri model dodeljevanja sredstev je primeren za vlagateljeve cilje, toleranco do tveganja, časovno obdobje itd. In ponuja stalne smernice pri uresničevanju vlagateljevih finančnih ciljev
3. Posredniški računi, ki temeljijo na provizijah: Neomejeno trgovanje brez provizij naredi posredniški račun na podlagi provizij privlačno orodje za pogoste trgovce. Pristojbina vključuje nenehne napotke profesionalnega finančnega svetovalca in zagotavlja mero udobja za tiste, ki delajo sami, ki raje malo strokovne pomoči.
4. Multidisciplinarni računi : Multidisciplinski računi združujejo storitve več ločenih upravljavcev računov v en portfelj. Ta portfelj ponuja vse prednosti tradicionalnega portfelja upravljanih računov - in še več - pri znižanih minimalnih naložbah. Dejavnosti vsakega od različnih upravljavcev portfelja so usklajeni s prekrivnim upravljanjem, da se ohrani skladnost s pravilom o prodaji in zmanjšajo davčne obveznosti za kapitalski dobiček.
5. ETF Wraps : ETF ovoji so eden izmed najnovejših udeležencev na prizorišču upravljanega denarja in so podobni vzajemnim skladom, vendar namesto vzajemnih skladov uporabljajo sredstva, s katerimi se trguje na borzi, kot svoje naložbene mehanizme. Ker imajo ETF nižji količnik stroškov kot vzajemni skladi, imajo ETF ovijalci močno privlačnost stroškovno zavednim vlagateljem.

Je upravljani denar pravi za vas?

Upravljani denar ponuja določeno stopnjo davčne učinkovitosti, fleksibilnosti, praktičnosti in brezskrbnosti, ki jih lahko zagotovi le malo drugih naložbenih možnosti. Zaradi teh lastnosti so naložbena podjetja in naložbena sredstva za upravljanje denarja postala precej priljubljena med premožnimi, davčno občutljivimi vlagatelji. Toda ta vozila še vedno predstavljajo nekaj zapletenosti, zaradi česar so neprimerni za velik del javnosti. Preden nadaljujete z upravljanim denarjem, se posvetujte s pravilnim finančnim svetovalcem. (Glej tudi: To je (vzajemni sklad) ovoj! )