3C1
3C1 se nanaša na del zakona o investicijskih družbah iz leta 1940, ki zasebnim skladom omogoča, da se izognejo zahtevam Komisije za vrednostne papirje in borze (SEC). 3C1 je kratica za izjemo 3 (c) (1), ki je navedena v oddelku 3 akta. Delno se glasi:
(c) Ne glede na pododdelek (a) nobena od naslednjih oseb ni investicijska družba v smislu tega naslova:
(3) Vsak izdajatelj, katerega neporavnane vrednostne papirje (razen kratkoročnih papirjev) ima v lasti ne več kot sto oseb in ki ne daje in trenutno ne predlaga javne ponudbe svojih vrednostnih papirjev.
Sredstva, ki izpolnjujejo pogoje iz točke 3C1, se ne štejejo za investicijske družbe. To omogoča zasebne sklade s 100 ali manj vlagatelji in nima načrtov za prvo javno ponudbo, da bi se izognili registraciji SEC in drugim zahtevam, kot so nenehno razkritje in omejitve trgovanja z izvedenimi finančnimi instrumenti. Skladi 3C1 se imenujejo tudi podjetja 3C1 ali 3 (c) (1) skladi.
Razčlenitev 3C1
Podjetje 3C1 pogosto uporabljajo družbe za hedge sklade, da bi se izognile pregledu SEC, ki je pod drugimi investicijskimi skladi, kot so vzajemni skladi in drugi javno trgovani skladi. Kljub temu morajo biti vlagatelji v sklade 3C1 akreditirani vlagatelji, kar pomeni vlagatelje, ki imajo letni dohodek nad 200.000 dolarjev ali neto vrednost več kot milijon dolarjev.
Razlika med skladi 3C1 in 3C7
Skladi zasebnega kapitala so običajno strukturirani kot skladi 3C1 ali skladi 3C7, pri čemer se slednji sklicujejo na izjemo 3 (c) (7). Tako skladi 3C1 kot 3C7 so v skladu z zakonom o investicijskih družbah iz leta 1940 izvzeti iz zahtev za registracijo SEC, vendar je narava oprostitve nekoliko drugačna. Medtem ko je oprostitev 3C1 odvisna od največ 100 pooblaščenih vlagateljev, mora sklad 3C7 vzdrževati skupaj 2000 ali manj kvalificiranih kupcev. Kvalificirani kupci morajo odpraviti višjo lestvico z več kot 5 milijoni dolarjev premoženja, zato lahko v skladu s skladom 3C7 več teh ljudi ali subjektov sodeluje kot vlagateljev.
Izzivi za skladnost 3C1
Čeprav se na 100 akreditiranih vlagateljev zdi enostavno omejitev, ki jo je treba paziti, je to skladnost s skladi lahko zapleteno. Zasebni skladi so na splošno zaščiteni v primeru neprostovoljnih prenosov delnic, na primer smrt velikega vlagatelja povzroči delitev delnic med družinskimi člani. Vendar imajo težave z delnicami, ki so kot spodbuda za zaposlovanje. Znani zaposleni, vključno z vodilnimi delavci, direktorji in partnerji, ne štejejo za sklad sklada. Če pa zaposleni pusti, da bo delnice nosil s seboj, bo štel za omejitev 100 vlagateljev. Ker toliko računa na izvzetje investicijske družbe in status 3C1, zasebni skladi vlagajo veliko truda v to, da se prepričajo, ali jih izpolnjujejo.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.