Kazalnik kopičenja / porazdelitve - A / D opredelitev in uporabe

Kaj je kazalec kopičenja / porazdelitve (A / D)?

Akumulacija / distribucija je kumulativni kazalnik, ki uporablja količino in ceno za oceno, ali se zaloga kopiči ali distribuira. Ukrep kopičenja / distribucije želi ugotoviti razlike med ceno delnic in količinskim tokom. To omogoča vpogled v močan trend. Če cena narašča, kazalnik pa pade, to kaže, da količina nakupa ali kopičenja morda ne bo zadoščala za podporo dvigu cen in bi lahko prišlo do padca cen.

Ključni prehodi

• Linija akumulacije / distribucije meri merjenje ponudbe in povpraševanja tako, da se pogleda, kje se cena zapre v obdobju, nato pa pomnoži z obsegom.
• Kazalnik A / D je kumulativen, kar pomeni, da se vrednost enega obdobja doda ali odšteje od zadnje.
• Naraščajoča A / D linija pomaga potrditi naraščajoči trend cen.
• Padajoča črta A / D pomaga potrditi znižanje cene.
• Če cena narašča, vendar A / D pada, to pomeni osnovno šibkost in potencialni padec cene.
• Če cena sredstva pada, vendar A / D narašča, to signalizira osnovno moč in cena lahko začne naraščati.

Formula kazalnika kopičenja / porazdelitve je

A / D = Prejšnji A / D + CMFVsod: CMFV = Obseg trenutnega denarnega tokaCMFV = (PC − PL) - (PH − PC) PH − PL × VPC = Zaključna cenaPL = Nizka cena v obdobjuPH = Visoka cena za obdobje V = Obseg za obdobje \ začne {poravnano} & \ besedilo {A / D} = \ besedilo {Prejšnji A / D} + \ besedilo {CMFV} \\ & \ textbf {kjer:} \\ & \ besedilo {CMFV} = \ besedilo {Trenutni obseg denarnega toka} \\ & \ phantom {\ text {CMFV}} = \ frac {(P_C-P_L) - (P_H-P_C)} {P_H -P_L} \ krat \ besedilo {V} \ \ & P_C = \ besedilo {Zapiralna cena} \\ & P_L = \ besedilo {Nizka cena za obdobje} \\ & P_H = \ besedilo {Visoka cena za obdobje} \\ & \ besedilo {V} = \ besedilo {Volumen za obdobje} \\ \ konec {poravnano} A / D = Prejšnji A / D + CMFVsod: CMFV = trenutni volumen denarnega tokaCMFV = PH −PL (PC −PL) - (PH −PC) × VPC = zaključna cenaPL = nizka cena v obdobjuPH = visoka cena za obdobjeV = količina za obdobje

Kako izračunati akumulacijsko / distribucijsko črto

1. Začnite z izračunavanjem množitelja. Upoštevajte najnovejše obdobje, ki ga je treba izračunati tako blizu, visoko in nizko.
2. Za izračun obsega denarnega toka uporabite množitelj in količino trenutnega obdobja.
3. Količina denarnega toka dodajte zadnji A / D vrednosti. Za prvi izračun uporabite količino denarnega toka kot prvo vrednost.
4. Postopek ponavljajte po koncu vsakega obdobja, tako da dodate / odštejete nov obseg denarnega toka do / od prejšnjega seštevka. To je A / D.

Kaj vam pove kazalnik kopičenja / porazdelitve ">

Akumulacijska / distribucijska linija pomaga prikazati, kako dejavniki ponudbe in povpraševanja vplivajo na ceno. A / D se lahko premika v isti smeri kot spremembe cen ali pa se lahko premika v nasprotni smeri.

Množitelj izračuna izračuna merilo, kako močan je bil nakup ali prodaja v določenem obdobju. To stori tako, da ugotovi, ali se je cena zaprla v zgornjem ali spodnjem delu svojega razpona. Ta se nato pomnoži s prostornino. Torej, ko se zaloga zapre blizu najvišjega obsega obdobja in ima veliko količino, bo to povzročilo velik skok A / D. Če se cena konča blizu vrha, vendar je glasnost nizka, se A / D ne bo toliko premaknil. Če je glasnost velika, cena pa se konča bolj do sredine razpona, se tudi A / D ne bo toliko premaknil.

Isti koncepti veljajo, ko se cena zapre v spodnjem delu cenovnega razreda. Tako obseg kot tudi cena, ki se zapre v časovnem obdobju, določata, za koliko padca bo A / D padla.

Akumulacijska / distribucijska linija se uporablja za pomoč pri ocenjevanju gibanja cen in potencialnem iskanju prihodnjih preobratov.

Če je vrednost vrednostnega papirja v trendu upada, medtem ko se akumulacijska / distribucijska linija v naraščajočem trendu, indikator kaže, da je morda nakupni pritisk in cena vrednostnega papirja se lahko obrne navzgor.

Če pa vrednost vrednostnega papirja narašča, medtem ko se akumulacijski / distribucijski vod znižuje, indikator kaže, da lahko pride do prodajnega pritiska ali večje distribucije. To opozarja, da je cena morda posledica upada.

V obeh primerih strmost akumulacijske / distribucijske linije omogoča vpogled v trend. Močno naraščajoča A / D linija potrjuje močno naraščajočo ceno. Podobno, če cena pade in pade tudi A / D, potem še vedno obstaja veliko distribucije in cene verjetno še naprej padajo.

Razlika med kazalnikom akumulacije / porazdelitve in količino ravnotežja (OBV)

Oba kazalca uporabljata ceno in prostornino, čeprav ju uporabljata drugače. On Balance Volume (OBV) preveri, ali je trenutna cena zapiranja višja ali nižja od predhodne zapiranja. Če je končna vrednost višja, se doda obseg obdobja. Če je blizu manjše, se odšteje obseg obdobja. Indikator A / D ne upošteva predhodnega zaprtja in uporablja množitelj, ki temelji na tem, kje znotraj obdobja se je cena zaprla. Zato kazalniki uporabljajo različne izračune in lahko nudijo različne informacije.

Omejitve uporabe kazalnika kopičenja / porazdelitve

Kazalnik A / D ne vpliva na spremembe cen od enega do drugega obdobja, ampak le dejavnike, kjer se cena zapre v območju trenutnega obdobja. To ustvarja nekatere anomalije. Predpostavimo, da se zaloge na velikem obsegu zmanjšajo za 20%. Cena niha čez dan in se konča v zgornjem delu dnevnega razpona, vendar je še vedno nižja za 18% glede na predhodno zapiranje. Takšna poteza bi dejansko povzročila dvig A / D. Čeprav je zaloga izgubila veliko količino vrednosti, ker se je končala v zgornjem delu dnevnega obsega, se bo kazalnik zaradi velike količine verjetno povečal.

Zato morajo trgovci spremljati cenovni načrt in označiti morebitne nepravilnosti, kakršne so te, saj bi lahko vplivale na to, kako se kazalec razlaga.

Ena od glavnih uporab kazalca je tudi spremljanje razhajanj. Razlike lahko trajajo dlje časa in so slabi časovni signali. Ko se med kazalcem in ceno pojavijo razhajanja, to še ne pomeni, da je preoblikovanje nemudoma. Morda bo trajalo dolgo, da se bo cena obrnila ali pa se bo sploh ne obrnila. A / D je le eno orodje, ki ga lahko uporabimo za oceno moči ali šibkosti v trendu, vendar ni brez napak.

Uporabite indikator A / D v povezavi z drugimi oblikami analize, kot so analiza cen, grafikon ali osnovna analiza, da dobite popolnejšo sliko o gibanju cene zalog.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev območja kopičenja Območje akumulacije je območje grafikonov delniškega trga, ki ga analizirajo vlagatelji, kar lahko kaže na primeren čas za nakup. več Opredelitev Chaikin Oscillatorja Chaikin Oscillator je orodje za tehnično analizo, ki se uporablja za merjenje akumulacije in porazdelitve drsečih povprečnih konvergenc-divergentnosti (MACD). več Kaj je definicija indeksa sile in njene uporabe? Indeks sile je tehnični kazalnik, ki uporablja ceno in prostornino za določitev moči, ki stoji za gibanjem cene. Indeks sile lahko prepozna tudi potencialne prelomnice v ceni. več Opredelitev oscilatorja Klinger Oscilator Klinger je tehnični indikator, ki združuje gibanje cen in količino. Kazalnik uporablja divergenco in križanje za ustvarjanje trgovinskih signalov. več Indeks denarnega toka - Opredelitev MFI in uporabe Indeks denarnega toka (MFI) je trgovalni oscilator, ki vključuje podatke o količini in cenah. Uporablja se lahko za ustvarjanje trgovinskih signalov, ki temeljijo na previsoki nabavi in ​​preprodani ravni, pa tudi razhajanjih. več Obseg bilančne vsote (OBV) Proračunski volumen (OBV) je indikator zagon, ki uporablja količinski tok za napovedovanje sprememb cene delnic. več partnerskih povezav