4 Osnove pri vlaganju denarja drugih ljudi

Svetovalci, ki upravljajo denar drugih, se morajo za primernost držati pravila 2111 Regulacijskega organa finančne industrije (FINRA). Pravilo, ki je začelo veljati 7. oktobra 2011, pravno zahteva, da svetovalci služijo najboljšim interesom svojih strank. Za spoštovanje pravila in določitev ustreznosti morajo svetovalci upoštevati strankovo ​​toleranco do tveganja, želje in osebnost, finančno stanje in naložbene cilje.

Ključni odvzemi

• Kot finančni svetovalec ima upravljanje denarja drugih ljudi veliko etične in regulativne odgovornosti.
• Umestitev strank v prave naložbe pomeni ustrezno raven tveganja in časovno obdobje, ki zelo verjetno izpolnjuje finančne cilje strank.
• Dajanje strank v neprimerne naložbe je lahko posledica naložb, ki so preveč tvegane za njihove osebne želje ali za njihov objektivni finančni položaj - ali oboje.

1. Razumevanje tolerance do tveganja

Svetovalci vedo, da je ključnega pomena razumevanje strankine sposobnosti za sprejemanje tveganja. Z drugimi besedami, njihova sposobnost, da izgubijo. Na primer, vlagatelj, ki si ne more privoščiti izgube glavnice za naložbe v delnice ali celo večino naložb s stalnim dohodkom, morda ni primeren. Vendar imajo vlagatelji, ki lažje obvladujejo izgubo, več potenciala, da dolgoročno ustvarijo večji dobiček.

Časovno obdobje se lahko ujema tudi s tveganjem, ki ga mora prevzeti stranka. Na primer, stranka z 20-letnim časovnim obdobjem ima lahko večji profil tveganja, saj bodo dolgoročno donosnosti verjetno povprečne do preteklih tržnih donosov. Stranka, ki se namerava upokojiti čez pet let, bi morala imeti nižji profil tveganja, saj ima manj časa, da si opomore od manjšega trga.

2. Nastavitve in osebnost

Svetovalci pri določanju ustreznih naložb pogosto spregledajo želje strank in osebnost. Če je stranka relativno nova za vlaganje, se izogibajte zapletenim strategijam, kot so opcije ali izvedeni finančni instrumenti. Naučiti morajo novega vlagatelja o tem, kako deluje vsaka naložba, da bodo razumeli, kaj se dogaja v naložbenem portfelju.

Svetovalec mora tudi vedeti, ali ima stranka negativna mnenja o kateri koli panogi ali podjetju. Na primer, vlaganje v podjetja za alkohol ali tobak brez poznavanja mnenja stranke lahko povzroči težave v naložbenem razmerju. Raziskovanje skladov, ki so "družbeno odgovorni", če stranka zahteva, je dober način, da jih pokažete, da jih razumete zunaj njihovih finančnih ciljev.

3. Trenutno finančno stanje

Poznavanje strankinega finančnega stanja je zagotovo najpomembnejše od štirih točk tega članka. Stranka v visokem davčnem razredu bi lahko imela več koristi z vlaganjem v občinskih obveznic ali davčno odloženih varčevalnih vozil kot pa nekdo v nizkem davčnem razredu. Razumevanje strankinih potreb po likvidnosti je kritično. Če mora stranka imeti možnost dostopa do denarja takoj, lahko svetovalec prepreči naložbene nosilce, kot so anuitete ali dolgoročne obveznice, saj lahko predčasni umik iz teh naložb povzroči kazni za odpust ali negativne cene.

4. Naložbeni cilji

Tradicionalno večina ljudi investira kot način za zaslužek ali zasluži obresti, vendar spregleda zastavljene naložbene cilje. Zagotavljanje stranki naložbenega cilja mu pomaga bolje razumeti, kaj si prizadeva doseči. Na primer, svetovalec, ki ve, da ima mlad par nameniti plačilo šolanja za šolanje otroka, lahko predlaga načrt varčevanja v šoli 529.

Če vemo, kaj stranka potrebuje, ne samo, da si vzpostavi zaupanja v odnosu, ampak tudi bolje omogoča, da svetovalec na poti spremeni spremembe v svojem profilu strank, s čimer zagotovi, da načrt ostane v programu.

Spodnja črta

Na splošno mora investicijski strokovnjak razumeti stranko, preden poda naložbena priporočila. Več informacij, ki jih ima svetovalec, je treba izbrati ustrezne naložbe. Neznanje stranke lahko vodi do neprimernega naložbenega svetovanja ali izgube glavnice za stranko, pa tudi do morebitne kršitve pravila 2111 FINRA.