4 ključni kazalci, ki premikajo trge

Vsak teden se v poslovnih novicah objavi na desetine gospodarskih raziskav in kazalnikov. Pravzaprav je toliko podatkov - in podatkovne točke pogosto naredijo tako majhne korake -, da je pomen teh podatkov na trgih enostavno spregledati. Vendar pa je kot izobražen vlagatelj pomembno, da držite prst v gospodarstvu in kazalniki so pomemben način za to. Ta članek bo preučil nekatere najpomembnejše gospodarske kazalnike in tržne kazalce, ki jih vlagatelji lahko spremljajo. Spoznajte jih in bolje boste pripravljeni predvidevati in reagirati na prihodnji razvoj trga.

Zaposlovanje

Morda je najpomembnejši kazalnik zdravja gospodarstva zaposlovanje. Na prvi petek v vsakem mesecu ameriški urad za statistiko dela objavi svoje mesečno poročilo o brezposelnosti in nepovratne plače. Ti kažejo trenutno stopnjo brezposelnosti in koliko delovnih mest je ameriška ekonomija pridobila ali izgubila. Udeleženci na trgu nestrpno čakajo na ta poročila, ki so pogosto posledica nekaterih največjih enodnevnih gibanj tako na obvezniških kot na delniških trgih. Poročilo o zaposlovanju vpliva tudi na druge pomembne kazalnike, kot sta zaupanje potrošnikov in razpoloženje potrošnikov.

Ker potrošniki predstavljajo skoraj 70% gospodarske dejavnosti v ZDA, je stanje na trgu dela izjemnega pomena za splošno blaginjo gospodarstva. To pomeni, da lahko oslabitev ali krepitev trga dela vpliva na gospodarstvo. Na primer, oslabitev trga dela pogosto pomeni nižji dobiček podjetij. Osnovna predpostavka je, da ljudje, ko so brez dela, ne morejo kupiti stanovanja ali opraviti potrebnih nakupov, ki prinašajo dobiček podjetij. (Če želite izvedeti več o stopnji brezposelnosti, glejte Stopnja brezposelnosti: Uresničite .)

4 ključni kazalci, ki premikajo trge

Inflacija

Mandat Zveznih rezerv je spodbujanje gospodarske rasti in stabilnosti cen v gospodarstvu. Cenovna stabilnost se meri kot stopnja spremembe inflacije, zato udeleženci na trgu nestrpno spremljajo mesečna poročila o inflaciji, da bi določili prihodnji potek denarne politike Federal Reserve.

Kazalniki inflacije obstajajo, a najbolj znan je indeks cen življenjskih potrebščin ali indeks cen življenjskih potrebščin. CPI meri spremembe cen življenjskih potrebščin in teoretično določa, v kolikšni meri je življenje povprečnega potrošnika dražje. Drug pomemben ukrep je indeks cen proizvajalcev ali indeks značaja. Nihanja PPI merijo stopnjo spremembe inflacije za blago proizvajalcev. Če se te cene bistveno zvišajo, je večja verjetnost, da bodo podjetja sčasoma zvišala cene skupaj s potrošniki. Številni ekonomisti in tržni udeleženci raje analizirajo tako indeks cen življenjskih potrebščin kot tudi cene naložb brez vpliva hrane in energije, saj je znano, da so te panoge nestanovitne.

Udeleženci na trgu spremljajo tudi ceno ključnih surovin, kot je nafta. Ker je nafta tako ključni sestavni del gospodarske dejavnosti po vsem svetu, je treba njeno ceno posebej posvetiti. Povišanje cene nafte ima lahko včasih izravnalne učinke. Vendar pa lahko višje cene nafte privedejo do višjih cen za najrazličnejše izdelke, saj je nafta del številnih materialov in tudi določi stroške prevoza blaga, ki čaka na prodajo. (Za več o inflaciji in gospodarstvu glejte Pomen inflacije in BDP .)

Inflacija je koristna metrika vrednotenja podjetij, ker je diskontna stopnja za izvajanje dejavnikov analize diskontiranih denarnih tokov stopnja inflacije. Višja inflacija ustreza visoki diskontni stopnji in posledično nižji vrednosti projekta. Po drugi strani je deflacija nevarna tudi zato, ker lahko zmanjšani prihodki pomenijo prihodnja odpuščanja za podjetja, ki ne morejo ohraniti celotne delovne sile.

Dejavnost potrošnikov

Spremembe ravni aktivnosti potrošnikov neposredno vplivajo na dobiček podjetij in raven cen delnic. Obstaja več načinov merjenja potrošniške aktivnosti. Kaj ljudje kupujejo in kje kupujejo, lahko zagotovijo dragocene informacije o gospodarstvu. (Če želite izvedeti več, glejte Uporaba potrošnje potrošnikov kot kazalca trga .)

Eden izmed najbolj priljubljenih načinov za merjenje potrošniške dejavnosti je zaupanje potrošnikov. Obstaja več ukrepov zaupanja potrošnikov, vendar so vsi oblikovani tako, da določijo, kako se bodo potrošniki počutili glede svojih gospodarskih perspektiv v naslednjih mesecih. Teorija je, da ko se potrošniki počutijo bolj samozavestno, večjo porabo. Nasprotno, manj verjetno preživijo, ko se počutijo manj samozavestne. Tudi zato, ker so trgi v prihodnosti usmerjeni, cene tečajev odražajo prihodnja mnenja potrošnikov. Drug ukrep potrošnika je prodaja na drobno. Medtem ko zaupanje potrošnikov išče naprej, kazalniki maloprodajne prodaje razkrivajo pretekle vzorce nakupovanja. (Za več vpogleda preberite Razumevanje indeksa zaupanja potrošnikov .)

Trg stanovanj je še en pomemben ekonomski kazalnik. Čeprav je stanovanje zelo lokalizirano in ga je težko meriti na nacionalni ravni, obstaja več kazalcev, ki opravijo razumno delo. Udeleženci na trgu so pozorni na mesečna sproščanja, kot so stanovanja, gradbena dovoljenja in prodaja novih stanovanj, da bi lahko ugotovili raven aktivnosti na stanovanjskem trgu. Tržni opazovalci tudi spremljajo spremembe cen z različnimi kazalniki, kot je indeks cen domačih cen S&P / Case-Shiller, ki spremlja spremembe cen doma v 20 velikih ameriških mestih. S sintetiziranjem različnih poročil o stanovanjih lahko udeleženci na trgu ugotovijo, ali so ljudje pripravljeni na velike nakupe ali ne.

Dejavnost vlagateljev

Poleg ekonomskih kazalcev se udeleženci na trgu tesno osredotočajo na ukrepe dejavnosti vlagateljev zaradi tržnih namigov. Kljub razširjenemu prepričanju najprimernejši čas za vlaganje ni takrat, kadar so vsi bikovski, temveč, ko je večina vlagateljev medved. Če so vsi drugi bikovski, ne preostane drugega, kot da kupujejo in vozijo cene višje - vendar je to seveda odvisno od vaše naložbene strategije. Zato so pomembni odčitki vlagateljev. Na voljo so številni kazalci. Nekatere objavljajo velika investicijska podjetja ali raziskovalna podjetja, ki občasno anketirajo svoje stranke, da določijo tržno soglasje.

Ko so čezmorski vlagatelji postajali vse pomembnejši udeleženci ameriških finančnih trgov, so ukrepi njihove dejavnosti pritegnili več pozornosti. Eno najbolj pozornih poročil je osredotočeno na nakup državnih blagajn ZDA s strani tujih centralnih bank. Kadar centralne banke kupujejo več državnih blagajn, se obrestne mere pogosto znižajo, kadar pa so nižje, se cene delnic gibljejo višje. Tudi obratno - manj odkupov, višje obrestne mere in znižane cene delnic - prav tako drži.

Drugi pomembni kazalniki trga vključujejo razmerja vnaprejšnjega upadanja / upadanja ter število novih vrhuncev in novih najnižjih vrednosti na trgu. Ta branja kažejo, kako zdrav je skupni delniški trg, in lahko potrdijo, kako kakovostna je napredovanje ali upad delniške borze.

Spodnja črta

Vedeti, kateri gospodarski in tržni kazalci premikajo trge, je le polovica bitke. Pravi trik je razlaga kazalnikov in določitev njihovega verjetnega vpliva na trg. Poleg absolutne ravni kazalca je treba upoštevati še dva pomembna dejavnika: trend kazalca in pričakovanje trga za ta kazalnik. Skupaj te pogosto določajo odziv trga na dano ekonomsko ali tržno poročilo. Naučiti se predvideti reakcijo trga na različne kazalnike zahteva skrbno spremljanje finančnih trgov, pa tudi izkušnje s interpretacijo teh poročil. Kot pri večini vidikov vlaganja bo tudi trdo delo in vztrajnost pomagalo investitorju določiti verjetno reakcijo na gospodarske in tržne podatke. (Če želite izvedeti več o kazalnikih, si oglejte vodilne ekonomske kazalce, ki napovedujejo tržna gibanja .)