Indeks strahu in pohlepa

Kaj je indeks strahu in pohlepa?

Indeks strahu in pohlepa je CNNMoney razvil za dnevno, tedensko, mesečno in letno dva glavna čustva, ki vplivajo na to, koliko vlagatelji so pripravljeni plačati za delnice.

Teoretično se lahko z indeksom ugotovi, ali je borza po pošteni ceni. To temelji na logiki, da pretirani strah ponavadi znižuje cene delnic in da preveč pohlepa ima nasproten učinek.

Ključni odvzemi

• Indeks strahu in pohlepa je razvil CNNMoney za merjenje dveh glavnih čustev, ki vplivajo na to, koliko vlagatelji so pripravljeni plačati za delnice.
• Temelji na predpostavki, da lahko pretiran strah povzroči trgovanje z zalogami precej pod lastnimi vrednostmi in nebrzdan pohlep lahko povzroči, da se zaloge ponudijo precej več, kot bi morale biti vredne.
• CNN preučuje sedem različnih dejavnikov, da ugotovi, koliko strahu in pohlepa je na trgu, ter oceni nastrojenost vlagateljev na lestvici od 0 do 100.

Kako deluje indeks strahu in pohlepa

Indeks strahu in pohlepa je nasprotni indeks vrst. Temelji na predpostavki, da lahko pretiran strah povzroči trgovanje z zalogami precej pod lastnimi vrednostmi in nebrzdan pohlep lahko povzroči, da se zaloge ponudijo precej več, kot bi morale biti vredne.

CNN preučuje sedem različnih dejavnikov, da ugotovi, koliko strahu in pohlepa je na trgu. To so:

1. Momentum cene zaloge : merjenje indeksa Standard & Poor's 500 (S&P 500) glede na njegovo 125-dnevno drsno povprečje (MA)
2. Moč cene zalog : izračun števila zalog, ki so dosegle 52-tedenske najvišje vrednosti v primerjavi z najnižjimi 52-tedenskimi minimalnimi cenami na newyorški borzi (NYSE)
3. Širina delniške cene : Analiza obsega trgovanja z naraščajočimi zalogami proti upadajočim zalogam
4. Možnosti preklopa in klica : koliko možnosti zaostanka za klicnimi možnostmi pomeni pohlep ali jih presega, kar kaže na strah
5. Povpraševanje po junk obveznicah : povečanje apetita po strategijah z višjim tveganjem z merjenjem razmika med donosnosti naložbenih razredov in junk obveznic
6. Tržna nestanovitnost : CNN meri indeks volatilnosti borznih opcij v Chicagu (VIX), s koncentracijo na 50-dnevni MA
7. Varno povpraševanje : Razlika v donosnosti zalog glede na zakladnice

Vsak od teh sedmih kazalnikov se meri na lestvici od 0 do 100, pri čemer se indeks izračuna tako, da se od vsakega od njih vzpostavi enako tehtano povprečje. Število 50 se šteje za nevtralno, medtem ko vse višje signalizira več pohlepa kot običajno.

Prednosti indeksa strahu in pohlepa

Po mnenju nekaterih akademikov ima pohlep, kot je ljubezen, moč, da vpliva na naše možgane na način, ki nas prisili, da odložimo zdrav razum in samokontrolo in tako izzovemo spremembe. Medtem ko ni splošno sprejetih raziskav o biokemiji pohlepa, sta lahko strah in pohlep močna motiva.

Številni vlagatelji so čustveni in reakcionarni, zato sta strah in pohlep težka napadalca v tej areni. Ta opažanja, ki jih poudarjajo vedenjski ekonomisti in podprti z desetletji dokazov, so močan primer za vodenje tabuj na CNN-ovem indeksu.

Zgodovina kaže, da je bil indeks strahu in pohlepa v preteklosti pogosto zanesljiv pokazatelj preobrata na delniških trgih. Na primer, indeks se je 17. septembra 2008, ko je S&P 500 po bankrotu Lehman Brothers in skorajšnjem prenehanju zavarovalnega velikana AIG spustil na najnižjo vrednost 12. V nasprotju s tem je septembra 2012 trgovalo več kot 90, ko so se globalni lastniški kapitalji združili po tretjem krogu količinskega olajšanja (QE3) Federal Reserve (QE3).

Številni strokovnjaki se strinjajo, da indeks strahu in pohlepa nam lahko pride v poštev, če ni edino orodje za sprejemanje investicijskih odločitev. Vlagatelji svetujejo, da vodijo strahove pred potencialnimi nakupi možnosti potopitve in na obdobja pohlepa gledajo kot na potencialni pokazatelj, da so zaloge morda precenjene.

Kritika indeksa strahu in pohlepa

Skeptiki omalovažujejo indeks strahu in pohlepa kot legitimno orodje za raziskave naložb, saj ga vidijo bolj kot barometer za množico tržnih časov.

Trdijo, da je strategija odkupa najboljši način za vlaganje v delnice in skrbi, da orodja, kot je indeks strahu in pohlepa, spodbujajo vlagatelje k ​​pogosto trgovanju z delnicami in iz njih. Zgodovina, dodajajo, kaže, da takšen pristop prinaša manj ugodne donose.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev prekoračitve Kupci se nanašajo na varščino, za katero trgovci menijo, da je cena višja od njene dejanske vrednosti in se bo v bližnji prihodnosti verjetno soočila s korektivnim pritiskom. več Opredelitev indeksa volatilnosti CBOE (VIX) Indeks volatilnosti CBOE ali VIX je indeks, ki ga je ustvarila čikaška borza opcij borznih opcij (CBOE), ki kaže na tržno pričakovanje tridnevne nestanovitnosti. več Opredelitev tržnega občutka Trženjski položaj odraža splošni odnos ali naklonjenost vlagateljev do določenega vrednostnega papirja ali večjega finančnega trga. več Opredelitev indeksa S&P MidCap 400 S&P MidCap 400 je podvrsta S&P 500 in služi kot barometer za ameriški sektor lastniških vrednostnih papirjev. več Kako prepoznati gospodarstvo zlatokosa? Gospodarstvo Goldilocks ima stabilno gospodarsko rast, ki preprečuje recesijo, vendar ne toliko rasti, da bi se inflacija preveč dvignila. več Fundamentalna analiza Temeljna analiza je metoda merjenja notranje vrednosti zalog. Analitiki, ki sledijo tej metodi, iščejo podjetja, katerih cena je nižja od njihove dejanske vrednosti. več partnerskih povezav