4 trgovanja z dobičkom v naslednjih 12 mesecih "čistilne službe" vlagatelja

Napovedi za celovit trgovinski sporazum med ZDA in Kitajsko v najboljšem primeru ostajajo negotove, nadaljevanje trgovinskih, političnih in gospodarskih napetosti pa bo verjetno še dolgo po končanih volitvah v ZDA 2020, opaža Samantha Azzarello, svetovni tržni strateg pri JPMorgan Asset Management, ki ima v upravljanju premoženje 1, 7 milijarde dolarjev (AUM). Trenutni trg "se zdi vlagalom očitljiv, " je opozorila v obsežnem intervjuju za Business Insider. "Skupaj si prizadevajte za stabilen, raznolik dohodek, če ste investitor, " je dodala.

Azzarello priporoča te štiri ključne strategije: nakup mednarodnih zalog, dajanje denarja v kratkoročne instrumente, kot so kratkoročni CD-ji in skladi denarnega trga, nakup prednostnih delnic in dajanje prednost delnicam z rastjo dividend. Medtem mednarodni bančni velikan Societe Generale priporoča tudi pridelovalcem dividend, vendar je bolj pozitiven za ameriške delnice na splošno kot Azzarello iz JPMorgan, za drugo zgodbo BI.

Ključni odvzemi

• Strateg JPMorgan vidi pritiske na zaloge, ki trajajo po letu 2020.
• Ta trenutek priporoča previdno vlaganje, usmerjeno v dohodek.
• Videti je, da je verjetnost, da bi se leta 2020 lahko poslabšala recesija, vedno večja.
• Trgovinski dogovor verjetno ne bo odpravil vseh napetosti med ZDA in Kitajsko.

Pomen za vlagatelje

Azzarello pravi, da se vlagatelji počutijo posebej zmedeni, glede na to, da se zdi, da se razponi možnih rezultatov, od dobrega do slabega, v trgovini, ameriški politiki in svetovnem gospodarstvu vse bolj širijo. Zaradi tega bodo svetovna trgovina, potrošniška poraba in zaupanje podjetij verjetno zaostali leta 2020 in pozneje.

Vlagateljem svetuje, naj bodo potrpežljivi in ​​previdni, da ne bodo prevzeli položaja s prekomerno telesno težo, ampak naj bodo njihov portfelj uravnotežen in nagnjen k ustvarjanju dohodka. Sledijo povzetki njenih 4 strategij.

Nakup mednarodnih zalog . "Skupna mednarodna izpostavljenost daje dober donos in je raznolika, " je Azzarello povedal za BI. Ugotavlja, da ima MSCI All Country World Index nekdanje ZDA dividendni donos 3, 5% v primerjavi s samo 2, 1% ali S&P 500. SPDR MSCI ACWI nekdanji ameriški ETF (CWI) je še vedno boljši, saj prinaša 4, 32% na eftdb .com

Nakup kratkoročnih instrumentov . Azzarello predlaga zmanjšanje izpostavljenosti do kapitala in čakanje na več stabilnosti in boljših priložnosti. Različni računi denarnega trga, zavarovani s FDIC, in enoletne zgoščenke prinašajo 2% ali več, na Bankrate.com.

Kupite prednostne zaloge . Prednostne zaloge ponujajo manjši potencial, kot običajne zaloge, vendar plačujejo višje dividende in manj upadanja. Azzarello priporoča prednostne naloge "za določen čas", ki zagotavljajo določene dividende, namesto preferenc "fiksno plavanih", ki lahko zmanjšajo njihove dividende.

Kupite pridelovalce dividend . "Povečanje dividend dejansko naredi vaše zaloge bolj privlačne, " je dejal Azzarello. Ko dividende rastejo, tako raste tudi donosnost vaše začetne naložbe.

Sophie Huynh, strategija za navzkrižno premoženje v Societe Generale, je za BI povedala, da pričakuje, da bodo ZDA do 2. četrtega leta 2020 v blagi recesiji. Vendar verjame, da bo zmanjšanje zalog v ZDA omejilo znižanje obrestnih mer Zveznih rezerv in kot tudi dividende, ki bodo pritegnile dohodkovne vlagatelje.

Huynh ugotovi, da ameriške zaloge ponavadi presegajo zaloge zunaj ZDA več kot leto dni po tem, ko Fed začne cikel znižanja obrestnih mer, zato priporoča zaloge z zgodovino rasti dividend, kot je Azzarello iz JPMorgan. Ugotovljeno je tudi, da so zaloge v nastajajočih trgih boljše od velikih ameriških tehnoloških podjetij, ki izvajajo regulativni nadzor, se soočajo z novimi davčnimi pravili, ki lahko zmanjšajo dobiček, in se soočajo s pritiski na rast dobička. Nazadnje je Huynh raje velik zgornji del S&P 500 pred majhnim pokrovčkom Russell 2000, ker je na splošno manjši zaradi finančnih vzvodov zaradi zaskrbljenosti zaradi visokega nivoja dolga podjetja.

Pogled naprej

Ron Temple, vodja ameriškega lastniškega kapitala pri Lazard Asset Management, opozarja, da je zadnje čase navdušenje nad obeti trgovinskega dogovora med ZDA in Kitajsko zamenjeno. "Številni vlagatelji podcenjujejo težavnost in potencialno resnost tega razmerja, povezanega z nacionalno varnostjo, in podcenjujejo, kaj pomeni, ko greš od tega, da si zgolj ekonomski konkurent, v bistvu strateški nasprotnik, " je Temple povedal BI v drugem poročilu. "Tudi če dosežemo kakšen dogovor, je vprašanje, kdaj ZDA obtožijo Kitajsko, da je varala, " je dodal.

"Tudi če bomo sklenili kakšen kratkoročni dogovor, mislim, da je malo verjetno, da boste videli uvedene tarife, da se umaknejo, " je nadaljeval Temple, pri čemer je dejal, da verjame, da je verjetna blaga recesija. "Morda je nekaj resnično kratkega in plitkega, vendar je vpliv na dobiček podjetij precej pomembnejši, kot bi to pomenilo. In če imate na večjem delu trga razmeroma povišane ocene, ni veliko prostora zaradi napake, "je opozoril.