4 načini uporabe ETF-jev v vašem portfelju

Borzni skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF), so naložbena inovacija, ki združuje najboljše lastnosti indeksnih vzajemnih skladov z gibljivostjo trgovanja s posameznimi vrednostnimi papirji. ETF-ji ponujajo diverzifikacijo, nizko stopnjo odhodkov in davčno učinkovitost v prilagodljivi naložbi, ki jo je mogoče prilagoditi številnim ciljem. Če pa želite izkoristiti resnične prednosti vlaganja v ETF, jih morate strateško uporabiti.

1. Indeksno vlaganje v ETF

S strateškega vidika je prva in najočitnejša uporaba ETF kot orodje za vlaganje v široke tržne indekse. Na strani lastniškega kapitala so ETF-ji, ki prikazujejo S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones Industrial Average (DJIA) in skoraj vse druge pomembnejše tržne indekse. Na prednji strani s fiksnim dohodkom so ETF, ki spremljajo različne dolgoročne in kratkoročne indekse obveznic, vključno z Lehmanovo 1-3 letno zakladnico, 20-letno državno blagajno Lehmana in indeks agregatnih obveznic Lehman.

Z uporabo ETF-jev za pokritje glavnih tržnih sektorjev lahko hitro in enostavno sestavite nizkocenovni, široko razvejani portfelj indeksov. S samo dvema ali tremi ETF-ji lahko ustvarite portfelj, ki pokriva skoraj celoten delniški trg in velik del trga s fiksnim dohodkom. Ko bodo posli zaključeni, se lahko preprosto držite strategije nakupa in zadržanja, kot bi se lahko zgodili pri katerem koli drugem indeksnem izdelku, in vaš portfelj se bo premikal v tandemu s svojo referenčno vrednostjo.

2. Aktivno upravljanje dolgoročnega portfelja z ETF-ji

Na podoben način lahko ustvarite široko raznolik portfelj, vendar izberete aktivno strategijo upravljanja, namesto da preprosto kupite in držite za sledenje glavnih indeksov (kar je pasivno upravljanje). Medtem ko so sami ETF indeksni skladi (kar pomeni, da upravljavec denarja ne nadzira portfelja), to vlagateljem ne preprečuje aktivnega upravljanja svojih deležev. Na primer, recite, da verjamete, da so kratkoročne vezi postavljene za meteorni vzpon; lahko prodate svoje pozicije na širšem trgu obveznic in namesto tega kupite ETF, ki je specializiran za kratkoročne izdaje - enako bi lahko storili tudi za vaša pričakovanja glede lastniških vrednostnih papirjev.

Seveda so glavni indeksi na trgu le del številnih naložbenih priložnosti, ki jih ponujajo ETF. Če je vaš osnovni portfelj že vzpostavljen, lahko svoje temeljne deleže dopolnite z bolj specializiranimi ETF-ji, ki omogočajo vstop v široko paleto majhnih omejitev, sektorjev, surovin, mednarodnih trgov, novih trgov in drugih naložbenih priložnosti. Obstajajo ETF-ji, ki sledijo indeksom na skoraj vseh področjih, vključno z biotehnologijo, zdravstvom, REIT-om, zlatom, Japonsko, Španijo in še več.

Z dodajanjem majhnih pozicij v teh tržnih nišah do svoje razporeditve sredstev dodate bolj agresiven dodatek v svoj portfelj. Še enkrat lahko kupite in zadržite, da ustvarite dolgoročni portfelj, lahko pa uporabite tudi aktivnejše tehnike trgovanja. Na primer, če menite, da bodo REIT-ji pripravljeni nastopiti in zlato naraščati, lahko kadar koli v trgovalnem dnevu trgujete s pozicije REIT in z zlatom v nekaj trenutkih.

3. Aktivno trgovanje z ETF-ji

Če aktivno upravljanje dolgoročnega portfelja ni dovolj začinjeno za vaše okuse, so lahko ETF-ji še vedno pravi okus za vašo paleto. Medtem ko lahko dolgoročni vlagatelji umaknejo strategije aktivnega in dnevnega trgovanja, so ETF-ji odlično sredstvo, če iščete način za pogosto gibanje na celotni trg ali določeno tržno nišo. Ker ETF trguje čez dan, na primer z delnicami ali obveznicami, jih je mogoče hitro kupiti in prodati kot odziv na tržna gibanja, za razliko od mnogih vzajemnih skladov pa ETF-ji ne naložijo kazni, če jih prodate, ne da bi jih zadrževali določeno časovno obdobje.

Čeprav je res, da morate plačati provizijo vsakič, ko trgujete z ETF-ji, če se zavedate teh stroškov in je dolarska vrednost vaše trgovine dovolj visoka, je ta nominalna.

Tudi zato, ker ETF trgujejo znotraj dneva, jih je mogoče kupiti dolgo ali prodati kratke, jih uporabljati v strategijah varovanja pred tveganji in jih kupiti po marži. Če lahko razmišljate o strategiji, ki jo je mogoče izvesti z delnico ali obveznico, se lahko ta strategija uporabi z ETF - vendar namesto trgovanja z delnicami ali obveznicami, ki jih izda eno podjetje, trgujete s celotnim trgom ali tržnim segmentom.

4. Založite naložbe z ETF-ji

Za vlagatelje, ki imajo raje naložbe na podlagi provizij, v nasprotju s trgovanjem na podlagi provizij, so ETF-ji tudi del različnih programov za zavijanje. Medtem ko so izdelki za zavijanje ETF še v povojih, je varno, da se kmalu začnejo več.

Spodnja črta

Na splošno so ETF-ji priročni, stroškovno učinkoviti, davčno učinkoviti in prilagodljivi. Zlahka jih je razumeti in jih je enostavno uporabljati, priljubljenost pa pridobivajo s tako hitrim tempom, da nekateri strokovnjaki predvidevajo, da bodo nekega dne presegli priljubljenost vzajemnih skladov. Če ETF-ji še niso našli mesta v vašem portfelju, obstaja precej dobra možnost, da se bodo v prihodnosti tudi pojavili.