Neprimerna naložba (Neprimerna)
Neprimerna naložba je takrat, ko naložba - na primer delnica ali obveznica - ne dosega ciljev in sredstev vlagatelja. Naložbena strategija je lahko tudi neprimerna. Na primer, kombinacija portfeljskih sredstev je lahko napačna ali pa so kupljene naložbe preveč agresivne ali nizko tvegane za tisto, kar stranka potrebuje ali želi.
V večini delov sveta so finančni strokovnjaki dolžni sprejeti ukrepe, ki zagotavljajo, da je naložba primerna za stranko. V ZDA ta pravila uveljavlja Regulativni organ za finančno industrijo (FINRA). Primernost ni isto kot fiduciarna odgovornost.
Razčlenitev neprimerne naložbe (neprimernost)
Neprimerne naložbe se med udeleženci na trgu razlikujejo. Nobena naložba, razen neposrednih prevar, sama po sebi ni primerna ali neprimerna. Primernost je odvisna od razmer vlagatelja.
Za 85-letno vdovo, ki živi s fiksnim dohodkom, špekulativne naložbe, kot so opcije, terminske pogodbe in zaloge denarja, morda niso primerne, ker ima vdova nizko tveganje. Kapital s svojimi naložbenimi računi in donosnostmi porablja za življenje. Verjetno ne bo želela izpostaviti svojega kapitala pretiranim tveganjem in njenemu investicijskemu svetovalcu, saj bo na njenem naložbenem horizontu ostalo dovolj časa za povrnitev izgub, če bi se pojavile.
Po drugi strani pa je morda oseba v svojih dvajsetih ali tridesetih letih pripravljena prevzeti več tveganja. Še vedno delajo in še ne zahtevajo, da se njihove naložbe preživijo. Več tveganj bi lahko povzročilo dolgoročnejše donose, daljši naložbeni horizont pa pomeni, da imajo čas za povrnitev morebitnih kratkoročnih izgub. Naložbe z zelo nizkim tveganjem morda niso primerne za tega vlagatelja.
Starost ni edini dejavnik pri ugotavljanju, katere naložbe so neprimerne. Dohodek, pričakovani prihodnji prihodki, finančno znanje, življenjski slog in osebne želje so nekateri drugi dejavniki, ki jih je treba upoštevati. Nekateri se na primer raje igrajo varno, drugi pa tvegajo.
Test spanja je preprost koncept, ki pri tem pomaga: če vlagatelj zaradi svojih naložb ne more spati, je nekaj narobe. Spremenite raven tveganja, dokler ni udobno. Tveganje se nato kombinira z drugimi dejavniki, da bi našli ustrezne naložbe ali ustvarili ustrezno naložbeno strategijo.
Fiduciarna odgovornost
Primernost in neprimernost nista isto kot fiduciarna odgovornost. V bistvu gre za različne ravni oskrbe strank, pri čemer je strožji protokol fiduciarna odgovornost. Svetovalec za naložbe, ki temelji na plačilu, je fiduciarno odgovoren za iskanje naložb in naložbenih strategij, ki so primerne za njihovo stranko. Posrednik, ki temelji na proviziji, morda, da se oglasite po telefonu v klicnem centru vašega posrednika, običajno nima zaupne odgovornosti do stranke, vendar bo vseeno poiskal ustrezne naložbe.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.