6 Težave z načrti 401 (k)

V zadnjih četrt stoletja so se načrti 401 (k) razvili v prevladujočo pokojninsko shemo za večino ameriških delavcev. Medtem ko je bilo v zvezi s strukturo in značilnostmi načrtov 401 (k) že veliko izboljšanih, je treba še vedno odpraviti težave in narediti različne izboljšave.

Tu je šest težav z trenutno strukturo načrta 401 (k), skupaj z načini za ublažitev njihovih učinkov.

Strukturne pomanjkljivosti

Verjetno so vam že povedali, da boste z vlaganjem svojega denarja s postopkom, poznanim kot povprečenje stroškov v dolarjih, sčasoma lahko preudarno zgradili svoje upokojensko gnezdo. Na žalost, čeprav je ta koncept resničen, ko se pričakuje, da se bo trg sčasoma krepil, ni res, ko trg niha na razmeroma enakomerni ravni ali se giblje navzdol. Čeprav je morda smiselno, da kupujete vedno več delnic sredstva, ki se povečuje, ni smiselno kupiti sredstva, ki je v celoti ovrednoteno ali zmanjšuje vrednost.

Koncept povprečenja dolarjev in stroškov

Morda ste kupili koncept povprečenja stroškov v dolarjih, ker vam je bil razložen kot preudarna naložbena metodologija. Na žalost je povprečje stroškov v dolarjih preprosto priročna rešitev za utemeljitev prispevkov, ki jih vaš delodajalec usmeri v vaš načrt 401 (k).

Za razlago načrtov z določenimi prispevki, kot je vaš načrt 401 (k), je treba na vaš pokojninski račun vnašati občasno vsako plačilo. Zato brez teorije, kot je povprečenje dolarjev, občasno preusmerjanje denarja od plače do naložbenih možnosti ne bi imelo smisla. Vaše možnosti naložbe so morda v času, ko bodo prispevki prispevani, v celoti ovrednoteni ali, še huje, precenjeni.

Na srečo lahko prevzamete nadzor nad svojim naložbenim postopkom tako, da vse svoje prispevke usmerite v konzervativno naložbeno možnost, ki je na voljo v vašem pokojninskem načrtu. Potem, ko je čas, lahko strateško razdelite naložbe v enega ali več manj konzervativnih skladov, ki so na voljo v vašem načrtu 401 (k). Seveda boste morali določiti, kdaj je stikalo z naložbenega vidika videti privlačno. Kljub temu bi morali pričakovati to vrsto odgovornosti, če sodelujete v načrtu z določenimi prispevki.

Dolga obdobja naložbe

Verjetno so vam tudi povedali, da je vaš delodajalec v vašem imenu vzpostavil načrt 401 (k), da bi vam zagotovil dolgoročni načrt varčevanja za pokoj. Glede na to predpostavko boste morda verjeli, da bi morali razviti dolgoročno strateško dodelitev sredstev, ki temelji na časovnem obdobju, ki presega desetletje.

Na žalost je zelo malo verjetno, da jih bodo upravljavci portfelja, ki trenutno upravljajo z vašimi naložbenimi možnostmi, upravljali 10 ali več let. Zato lahko pri strateški dodelitvi z dolgoročno usmeritvijo indeksni skladi ublažijo verjetno neusklajenost med kratkoročnim trajanjem upravljavcev skladov in vašim dolgoročnim obdobjem naložbe.

Večina aktivnih vzajemnih skladov ne presega svojega indeksa ali referenčne vrednosti, zato je bolje, da svoj denar vložite v indeksni sklad. 1-odstotni prihranek lahko ob upokojitvi pomeni več deset tisoč dolarjev.

Če v vašem načrtu 401 (k) ne bodo na voljo indeksna sredstva, bodo vaši trenutni upravljavci skladov upravljali vaš denar še več let. Vendar obstaja še ena možnost. Najprej lahko razvijete taktični načrt razporeditve taktičnih sredstev v primeru, da se kateri od vaših upravljavcev portfelja odpove odgovornosti. Poleg tega lahko odprete tradicionalno IRA ali Roth IRA in prispevate do svoje zakonske omejitve z različnimi indeksnimi skladi, ki niso na voljo v vašem načrtu 401 (k).

Ključni odvzemi

• Medtem ko so načrti 401 (k) za večino ameriških delavcev pomemben in pomemben sestavni del pokojninskega načrtovanja, niso brez pomanjkljivosti.
• Vrednost načrtov 401 (k) temelji na konceptu povprečenja stroškov v dolarju, vendar to ni vedno zanesljiva teorija.
• Obstajajo boljši načini za upravljanje naložb na dolgi rok kot možnosti, ki so na voljo v načrtu 401 (k).
• Zaradi visokih upravnih stroškov in stroškov vodenja evidenc so povezane z načrti 401 (k) visoke udeležbe.
• 401 (k) načrti se pogosto oglašujejo zaradi zaznanih davčnih ugodnosti, vendar se davčne ugodnosti dolgoročno ne bodo uresničile, saj se davčna zakonodaja spreminja.

Upravni stroški

Kvalificirani načrt 401 (k) je draga ugodnost zaposlenega. 401 (k) načrti vključujejo veliko vprašanj skladnosti, ki jih je treba nadzorovati, ter stalno oskrbo in upravljanje. Za načrtovanje udeležencev je treba ponuditi številne izobraževalne in komunikacijske storitve.

Glede na te mandate je velika verjetnost, da jih plačujete s pomočjo udeležencev; dodatne dajatve na podlagi sredstev; razčlenjeni stroški za storitve, kot so posojila, odvzeti stiske, kvalificirani nalogi za domače odnose in, kar je še pomembneje, večji stroški sklada. Stroški so še posebej visoki za manjše delodajalce in načrte, kjer pomanjkanje ekonomije obsega spodbuja veliko večje stroške.

Na srečo lahko negativne stroške načrta 401 (k) omilite tako, da oblikujete prilagojeno strategijo pokojninskega načrta. Prvič, vedno morate vlagati v svoj načrt 401 (k) do točke, ko prejmete 100% ustreznega prispevka delodajalca. Nato odprite tradicionalno IRA ali Roth IRA in prispevajte do svoje zakonske meje. Ko izplačate denar, ki ga lahko prispevate k IRA, morate v načrtu 401 (k) zvišati svojo stopnjo prispevka, da dosežete želeno raven prihrankov.

Poceni IRA lahko odprete pri borznoposredniški družbi ali prek lokalne banke. Po pregledu svojih možnosti boste verjetno ugotovili, da bodo naložbene možnosti, ki so vam na voljo prek IRA, veliko večje in cenejše od naložbenih možnosti, ki so vam na voljo s strani 401 (k) načrta, ki ga financira delodajalec. Tako so prihranki, ki jih doživite z IRA, neposredni rezultat manj strogih odgovornosti glede skladnosti, manjše storitvene in administrativne odgovornosti in manjšega števila izobraževalnih in komunikacijskih storitev, ki jih ponuja načrt. Če nobene od teh storitev ne potrebujete, je vlaganje v IRA idealen način, da prihranite za dolgoročno upokojitev.

Drug razlog, da imate IRA: "Vaš 401 (k) se lahko včasih zamrzne, če se preselite v tujino. Ker ne delate v ZDA ali za isto podjetje, ki je ustanovilo 401 (k), je to morda nemogoče prenesti ga na tujega delodajalca in / ali prispevati vanj. IRA je veliko bolje za tiste, ki se selijo v tujino, in na srečo se lahko kakšnih 401 (k) s pretvori v IRA, če najdete delo v drugi državi, "pravi Trey Archer, zunanji finančni svetovalec, Infinity Financial Solutions Ltd., Šanghaj, Kitajska.

Vodenje evidenc o pomanjkanju

Vodenje evidenc za sredstva, nabrana v vašem načrtu 401 (k), je zapletena in dolgotrajna tudi pri današnji tehnologiji. Zato le malo izvajalcev pokojninskih načrtov ne deli vlagateljev prijaznih izjav. Ponudniki namesto tega ustvarijo le tisto, kar zakon zahteva, kar pa ne zadostuje, da bi lahko uporabili finančno oceno svoje naložbene strategije.

Če želite uspešno načrtovati upokojitev, morate mesečno vedeti, kakšen je vaš začetni saldo računa, koliko ste vi in ​​vaš delodajalec prispevali na svoj račun pokojninskega načrta, število prenosov ali dvigov, ki ste jih opravili v obdobju, znesek katerega koli dobički ali izgube in vaš končni saldo. Žal vam vaš zapisovalec teh podatkov verjetno ne daje na uporabniku prijazen način. Če želite pridobiti podatke, boste morda morali izvleči podatke iz mesečnih ali četrtletnih izjav in si sami sestaviti preglednico, da bi lahko spremljali svoje podatke.

Ko pravilno sestavite podatke, morate ročno izračunati letno donosnost. Za natančen pregled investicijskih vozil je smiselno poiskati zunanji nasvet.

"Pogosto je težko preučiti svojo četrtletno izjavo in razkriti, kako dobro deluje vaša naložbena strategija. Če se posvetujete z zunanjim svetovalcem, ki je samo za plačilo, lahko vidite, kako resnično uspešne so vaše naložbe v višini 401 (k) in kakšne spremembe so lahko izdelan, ne da bi se morali prestaviti na IRA, "pravi Carlos Dias, mlajši, upravljavec premoženja, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla.

Načrti naložbenih načrtov podskupin in mejne kakovosti naložbenih možnosti

Kar zadeva zasnovo pokojninskega načrta, je v naložbeni panogi 401 (k) načrtovana modrost: "manj je več." Na primer, načrt celovitega pokojninskega načrta ponuja skupino naložbenih možnosti, ki zajemajo približno pet kategorij premoženja. Te kategorije glede na teoretični vrstni red so skladi denarnega trga ali skladi stabilne vrednosti, osnovni obvezniški skladi, skladi z veliko kapitalizacijo, skladi z majhno kapitalizacijo in mednarodni skladi.

Koncept, ki stoji manj, je več, da poenostavite svoje pristojnosti odločanja o naložbah, da zmanjšate zapletenost svojih naložbenih odločitev. Na žalost lahko razviti raznolika portfelja z naložbami v sredstva, ki spadajo v teh pet kategorij premoženja, je zelo verjetno, da boste potrebovali tudi dostop do zakladniških zaščitenih vrednostnih papirjev (skladi TIPS), visoko donosnih skladov, REIT sredstva, delniške sklade s srednjo kapitalizacijo, sklade na novih trgih in blagovne sklade za izgradnjo obsežnega portfelja za vaše dolgoročne finančne potrebe.

"Ko odkrijem, da ima stranka 401 (k) omejene (ali subpar) izbire naložb, vedno pogledam, ali ima na voljo samostojno posredniško okno. To jim omogoča, da odprejo račun v" oknu za posredovanje " stran in odpira veliko več možnosti za naložbe. Stranka ima nato redne prispevke v ta račun in v primerjavi z običajnimi 401 (k) odločitvami, "pravi Carol Berger, CFP® Berger Wealth Management, Peachtree City, Ga.

Kakovost naložbenih možnosti, ki so na voljo v vašem načrtu, je morda precej pod povprečjem, zlasti če ste udeležen v majhnem pokojninskem načrtu. Zato bi morali oceniti, kako obsežen je načrt upokojitvenega načrta 401 (k), in pred kakršno koli naložbo opraviti temeljito analizo. Ko je ta ocena končana, je vaš najboljši ukrep, da obvestite svojo kadrovsko službo o vseh izboljšavah, ki jih je treba izvesti. Poleg tega bi morali vse pomanjkljivosti v načrtu 401 (k) nadomestiti z vlaganjem v množico indeksnih skladov prek posamezne IRA.

"Ena od pogosto spregledanih možnosti za vlagatelja, ki ima slabo izbiro skladov, je, da se pogovori s svojim delodajalcem. Pogosto vas delodajalci namerno ne poskušajo zagotoviti slabih odločitev. Velikokrat jih te odločitve dobijo s strani svetovalca v načrtu Če boste zahtevali drugačne ali dodatne možnosti, je možno, da bo vaš delodajalec rekel da. Številni delodajalci iščejo tovrstne povratne informacije, "pravi Kirk Chisholm, vodja premoženja v Innovative Advisory Group v Lexingtonu, Massachuset.

Zapletene davčne posledice

Verjetno je najbolj odmeven načrt 401 (k) načrt obravnavanja vloženih denarnih tokov pred obdavčitvijo. Ta funkcija je pomembna, ker če imate več denarja za naložbe, bi morali imeti večjo priložnost za povečanje donosa po cesti. Preden sprejmete predpostavko, da je naložba pred obdavčitvijo naložbena prednost, imejte v mislih, da ko boste svoj denar umaknili iz svojega načrta 401 (k), se bo celoten odtegnjeni znesek obdavčil na ravni vaše dohodnine. V prihodnosti je to lahko slabost, saj je zelo verjetno, da bi vaša dolgoročna naložbena strategija dosegla znatne dolgoročne dobičke, ki bi jih morali obdavčiti na precej nižji stopnji davčnega dobička. Ker se bodo ti dobički obdavčili kot dohodek v okviru 401 (k) načrta, bo zaznana ugodnost pred obdavčitvijo na sprednji strani do določene mere izravnana zaradi davčne neugodnosti na zadnji strani.

Ocenjevanje davčnih posledic je zapleteno, ker se bo vaš davčni status in davčna zakonodaja sčasoma spreminjala. Poleg tega se bodo v prihodnosti razvijale nove sheme pokojninskih načrtov. Torej, kar se danes zdi dober posel, je jutri lahko zelo slab. Glede na vse negotovosti, povezane z davki, verjetno ne bi smeli svoje odločitve, da prispevate v svoj načrt 401 (K), temeljiti na zaznanih davčnih ugodnostih.

Hitro dejstvo

Večina aktivnih vzajemnih skladov, na katerih temeljijo načrti 401 (k), ne presega njihovega indeksa ali referenčne vrednosti, zato je bolje, da svoj denar vložite v indeksni sklad.

Spodnja črta

Medtem ko so načrti 401 (k) pomemben del vašega zaslužka za zaposlene, so vprašanja, povezana z nekaterimi njihovimi določbami, problematična. Ne pozabite, da v pokojninskem načrtu z določenimi prispevki, kot je 401 (k), član programa (tj. Zaposleni) nosi celotno naložbeno tveganje. Znesek denarja, ki je v skladu s pokojninskim članom, je ta oseba, ki bo prejela pokojnino. Tako ni nobenega zagotovila, da bo član programa prejel karkoli od tega načrta z določenimi prispevki. Sklad lahko izgubi vso (ali velik del) svoje vrednosti na trgih ravno takrat, ko je član pripravljen začeti z distribucijo. Čeprav to velja za kakršne koli finančne naložbe, se tveganje sestoji iz sorazmerne nedostopnosti 401 (k) denarja v celotni življenjski dobi računa in v vaši dobi.

"Končna težava je, da vaša sredstva 401 (k) niso likvidna. Dobra novica je, da je dolgoročna, slaba novica pa je, da je dolgoročna in ni na voljo. Zato se prepričajte, da še vedno prihranite dovolj na zunanji strani za nujne primere in stroške, ki jih lahko imate pred upokojitvijo. Ne shranjujte vseh svojih prihrankov v svojih 401 (k), kamor do nje ne morete enostavno dostopati, "pravi Dan Stewart, predsednik CFA®, Revere Asset Management, Inc., Dallas, Teksas.

Razmislite o teh vprašanjih in se aktivno vključite v pripravo na vašo finančno prihodnost. S skrbnim načrtovanjem bi morali ublažiti negativne lastnosti svojega 401 (k) načrta in izpolniti svoje cilje pokojninskega načrta. (V zvezi z branjem glejte "Zakaj bi bil vaš 401 (k) nedosegljiv, ko bi zapustili službo")