6 korakov za razmišljanje kot visoki roler na borzi

Medtem ko lahko številni drobci in količinski analitiki na borzi veliko zaslužijo, pa najuspešnejši vlagatelji uporabljajo tudi psihologijo kot orodje za povečanje donosa. Navedli bomo nekaj nasvetov, ki vam bodo pomagali izboljšati miselnost naložb, izpopolnili svoje razmišljanje in začeli razmišljati kot delniški borzi.

Vadnica: Glavne naložbene panoge

Nasvet št. 1: Izogibajte se paniki
Panika je čustvo, ki nas povzroči, da sprejmemo neracionalne odločitve - prodati zalogo, ko bi jo morali zadržati, ali kupiti delnico, ko bi jo morda morali prodati. (Za več vpogleda preberite, kako vlagatelji pogosto povzročajo težave na trgu .)

Našega instinkta za paniko seveda ni mogoče povsem odpraviti, zato je ključno to, da ga nadziramo. Jim Cramer nekaj svojega uspeha pripisuje dejstvu, da je vedno verjel, da je le plača stran od linije brezposelnosti. A namesto da ga ta panika poje, ga je izkoristil. Čustvo je izkoristil, da ga je pognal k temeljitejšim raziskavam in da bi se dvignil s konkurenco. Vsakdo lahko uporabi isto strategijo in se odloči postati boljši vlagatelji.

Končno poskusite sprejeti slabe tržne novice in temeljito analizirati situacijo, preden ukrepate. Z odložitvijo naložbene odločitve za nekaj minut lahko vaš miselni proces postane neskončno jasnejši.

Nasvet št. 2: Razmislite o bližnjih katalizatorjih
Medtem ko borzni guruji, kot sta Peter Lynch in Warren Buffett, spodbujajo vlagatelje, naj se osredotočijo na daljši rok, je nekaj treba povedati za časovno omejitev nakupa ali prodaje okoli potencialnega kratkoročnega katalizatorja. (Če želite izvedeti več, glejte Misli kot Warren Buffett .)

Na primer, dolgoročni vlagatelj, ki je v začetku leta 2005 kupil delnice General Motors (NYSE: GM), ker je bila delnica videti "poceni", je naložba v enem letu izgubila 50% vrednosti. Če bi isti vlagatelj upošteval kratkoročna tveganja, povezana z naraščajočimi stroški goriva, in počakal, da se zaloga pomladi spomladi 2006, preden se je odkupila, bi do božiča porabil približno 30% naložbe.

Naložite na dolge razdalje, vendar upoštevajte možnost, da bi lahko nekateri dogodki pozitivno ali negativno vplivali na vašo naložbo; s temi informacijami presodite, kdaj kupiti.

Nasvet št. 3: Vzdržite se
Vlagatelji bi morali vedno imeti v mislih rezervno pozicijo, ne glede na to, ali postavlja duševno zaustavitev izgube po ceni 10% ali 15% pod nakupom ali identificirati varovanje pred tveganjem, ki ga bo mogoče uporabiti na določen položaj v prihodnosti. To ne pomeni, da morate upoštevati te misli, vendar morate ugotoviti te rezervne položaje, če so potrebni.
Če bi na primer pričakovali, da se bodo cene goriv zvišale in bi imeli v lasti zaloge v avtomobilskem podjetju, boste morda želeli razmišljati o varovanju tveganja z nakupom delnic v domači naftni družbi. Če pa se pričakuje upad potrošnje domačih potrošnikov, boste morda želeli razmisliti o zamenjavi svojih delnic v ameriški verigi hitre prehrane z delnicami v podjetju, ki večino prihodkov pridobi na čezmorskih trgih. Ponovno je poanta v tem, da vedno najdete pot iz položaja ali način za zmanjšanje tveganja. (Za več vpogleda preberite Praktične in cenovno dostopne strategije varovanja .)

Nasvet št. 4: Spoštujte kakovostne spretnosti
Najuspešnejši vlagatelji zaslužijo ne s krčenjem številk, ki jih najdemo v letnih poročilih, temveč s sklepanjem in sklepanjem stvari iz sporočil za javnost, javnih komentarjev poslovodstva in drugih dopisov delničarjev.

Na primer, v začetku leta 2002 je izvršni direktor Ciena Corp (Nasdaq: CIEN) Gary Smith večkrat uporabil besedo "težko", ko je na konferenčni klic vlagateljev navajal okolje za telekomunikacijska podjetja. Kljub razburljivemu komentarju Smitha so se tisti, ki so znali brati njegovo pogosto uporabo tega pridevnika, pa tudi njegov ton glasu, ko je uporabljal besedo, izognili skoraj 50-odstotnemu prodajanju na zalogi, ki se je zgodil v mesecih po klic. (Za več vpogleda preberite Osnove konferenčnega klica .)

V skladu z istimi smernicami bi lahko preučili tiste, ki so bili sposobni prebrati pozitivne vidike odstopa Boba Nardellija iz Home Depota (NYSE: HD) v začetku leta 2007 ali odstop Philippa Purcella iz Morgana Stanleyja (NYSE: MS) leta 2005. naredil kovnico. Ponovno je ideja igrati detektiva in biti pripravljeni na predpostavke, ki temeljijo na določenih idiosinkrazijah ali drugih dejavnikih, ki jih v poročilih o raziskavah na Wall Streetu ni mogoče analizirati pogosto ali jih najdemo v vlogah Komisije za vrednostne papirje in borzo (SEC).

Nasvet št.5: Vedite, kdaj plavati s plimo
Kot je pokazal dotcom balon, se včasih izplača iti v nasprotju s prevladujočim trendom. Vendar pa v večini situacij povprečni vlagatelj ne sme nujno plavati proti plimi. Z drugimi besedami, če se zaloga zniža, je pogosto bolje počakati, da se ta izravna ali pa se kupi pritisk nadaljuje, preden skočite.

Kot dokaz, da se potrpežljivost izplača, upoštevajte, kaj se je zgodilo s podjetji, na primer CMGI (Nasdaq: CMGI) in JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU). Le nekaj let nazaj so številni nasprotniki in lovci na kupce poskušali zmanjšati trend teh staležev, trdijo, da so "kupili", kljub množici ljudi, ki so prodali te zaloge, in njihovem hitrem padcu s 100 dolarjev na enoštevilčne številke. Dejstvo je, da so samo tisti, ki so bili potrpežljivi in ​​čakali, da se te zaloge končno podrejo, zaslužili denar.

V mnogih situacijah so nam rekli, da "mislimo zunaj okvira" ali "gremo proti žitom", zato je nekaj vlagateljev koncept sledenja čredi zelo težko dojeti. Na nek način gre tudi proti človeški naravi v tem, da če vidimo, da se zaloga poganja, želimo priti ven, preden se še bolj spusti, čeprav nam to ni v najboljšem interesu.
Da bi se izognili temu nagonu, da kupujejo, ko vsi drugi prodajo, ali da prodajo, ko kupujejo vsi drugi, se mora vlagatelj osredotočiti na dejstvo, da na borzi obstaja nešteto možnosti, ki jih lahko kadar koli imamo. Vlagatelji morajo imeti v mislih tudi to, da nedavna zgodovina kaže, da je skok pištole pred množico pogostejši kot ne izgubljiv razlog.

Kako torej ugotoviti, ali naj grem z množico ali ne? Kratek odgovor je, da naredite domačo nalogo in potrdite stališče črede. Mogoče bi morali poiskati in ugotoviti, ali obstaja razlog, zakaj je delnica podjetja tako naklonjena trgu. Padec cene delnice je pogosteje utemeljen s temeljnim razlogom. (Za več informacij glejte Strategije nabiranja zalog: Temeljna analiza .)
Nasvet št. 6: Izkoristite priložnost
Potrpežljivost in temeljita analiza sta pomembni, a ko je analitični postopek končan, nadaljujte! Neaktivnost ali paraliza je prav tako smrtonosna, kot deluje v naglici. Samo pomislite na ljudi, ki se še vedno brcajo, da so zamudili meteorni vzpon v podjetjih, kot sta Microsoft (Nasdaq: MSFT) ali Google (Nasdaq: GOOG).

Pazite, da se pri žarometih ne obnašate kot jeleni: držite se formalnega raziskovalnega postopka. Z drugimi besedami, pred nakupom se odločite, da pregledate vse finančne podatke, primerjate podjetje s svojimi konkurenti in preberete raziskave na Wall Streetu. Potem se po zaključku domače naloge in načrtu nadomestitve lotite ukrepanja.

Spodnja črta
Pomaga biti "številčna oseba", vendar ima veliko večjo vrednost vlagateljeva sposobnost ekstrapoliranja idej, sklepanja o stvareh iz komunikacije delničarjev in nadzorovanja njegovih čustev.